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兆豐金(2886)融控股股份有限公司為以銀行(兆豐商業銀行)及票券業務為主要獲利來源(占整體獲利比重95%)的公股金融控股公司,其基本資料可參考團隊2014年3月18日「政府政策用金控,獲利穩定」。

直接來看2017年的獲利表現,在少了2016年一次性的罰款損失(57億元)下,2017整體獲利表現回到了基本表現,加上少了增提備抵壞帳的影響,自結前3季稅前淨利249.56億元,年增11.72%;稅後淨利221.66億元,較2016年同期增25.52%,亦較2015年增1.91%,稅後EPS為1.63元,在整體營運獲利表現回穩下,企業價值走勢也在今年產生轉折。

圖為2017年10月數據,資料來源:CMoney 理財寶‧恩汎-獲利領息價值股

展望後續營運:

前有政府區域金融政策(見「政策開放趨勢不變,海外獲利持續成長」)
現有新南向計畫(硬要扯上關係一下),海外放款、獲利比重持續增加;
且美國進入緩升息階段,有利於外幣(尤其美元)放款利差的擴大;
另目前資訊看來,避開了慶富集團詐貸一案,2017年獲利有望再挑戰300億元,重回成長軌道;

預估全年稅後EPS約2.1~2.2元間,以過去7年平均配息率約68%計,2018年可望配發現金股利1.42~1.5元,以目前股價在25元上下計,現金殖利率約為5~6%,落在其殖利率區間的高殖利率位置,有興趣的投資朋友可列入參考。(編按:金控2017年獲利陸續公布,兆豐金去年大賺266.15億元,EPS以1.96元暫居冠軍

圖為2017年10月數據,資料來源:CMoney 理財寶‧恩汎-獲利領息價值股

本文獲「恩汎理財投資團隊」,原文:今(2017)年無一次性罰款影響,獲利回穩