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圖片來源:dreamstime

最近公布的「大戶持股明細」出爐了。每一季結束後的第45天,投資者都會專心注意這份13F文件,每個大型基金都需要向美國監管機構提交他們的持股文件。

而我們投資人當然也會參考一下他們的動向,可以摸索出趨勢或從他們的想法中,衍生出自己的投資思維。

從上週的媒體新聞報導,看到了巴菲特上一季加碼持有蘋果(股票代號:AAPL)390萬股, 總共持有蘋果2.6%的流通股份,成為第五大股東!

他還持續減碼IBM,賣出了1076萬股,手上還剩3700萬股。從去年至今減持了54%。圖為IBM月線圖:

 

這四年來,IBM完全與美股的漲勢脫鉤,巴菲特這筆投資算是比較看走眼的。

以上這些是新聞報導的重點摘要。但除了大家都會報導的巴菲特之外,我們還要來深入看看其他大戶的調節。這些投資大師們的股票增減如何呢?

首先是與巴菲特齊名的索羅斯(George Soros)。

索羅斯的持股比巴菲特平均的多。他也不只持有美股,還包含債券、選擇權等多種金融商品。以巴菲特的持股來說,他總共持有45檔股票,但前五大持股就佔了整體的60%。

 

而索羅斯一共持有了165檔股票,前五大持股(債券和選擇權不算)卻只佔整體的30%左右。

 

他的第一大持股是一家美國有線影音娛樂集團「Liberty Broadband Corporation」(股票代號:LBRDA) ,市值約150億美元。上季增持最多的卻是微軟(股票代號:MSFT),足足增持了2.7倍,而不是蘋果(股票代號:AAPL)。

不過,蘋果佔巴菲特的整體持股比重達11.63%,微軟卻只是索羅斯的一小滴水,只佔0.18%。兩個大師的投資哲學顯然毫不相同。

再來,之前跟賀寶芙(美股代號:HLF)槓上、媒體也常報導的比爾艾克曼(Bill Ackman)持股更是集中得多,總共只持有6檔股票而已!

 

這一季艾克曼大幅增持(增持了4倍)的股票是「自動資料處理公司」(Automatic Data Processing, Inc.)(股票代號:ADP)增持四倍後,它已經佔了艾克曼整體持股的18%了。

這是一間處理企業主支薪、交易轉帳等數據的金融科技公司,今年表現不怎麼樣,甚至略遜大盤,只漲了6%左右。

 

還有許多大戶們的持股動向,都等著我們去分析......尤其是資金越龐大的大咖,他們的部位越難以短線進出,就會更有參考依據,相反的,部位比較小的避險基金,進出速度較為容易,參考性就會降低。

找尋大戶進出的動向自己就能動手

如果您對這些大戶們的動向感興趣,您可以去「Insider Monkey」這網站。(網址在此

這網站專門整理各公司大戶們的持股流動,並且做成很容易查詢的檢閱系統。但要看到完整的資料必須註冊,註冊費用全免,不過會收到廣告信就是了......

像我們要看的巴菲特、索羅斯、比爾艾克曼等,被網站歸類在「十億等級的避險基金經理人」區,我們可以先點網站Hedge Funds中的Main選項:(如下圖)

 

進入頁面後往下拉,就會看到以巴菲特為首的兩排大頭照,把滑鼠移到想看的大戶那邊,點下去。

 

就可以看到巴菲特的13F、13D及13G,再點選「See All」,就能看到上季的最新持股了。

 

這些資料其實不是這個網站獨享,他們做的僅是整理而已。13F、13D、13G都是美國證券交易委員會(U.S. Securities and exchange commission,簡稱SEC)要求的制式表格。

像13F,就是特別要求「部位在1億美金(100 million)」以上的「機構投資人」要交的報表,他們必須揭露與上一季相比的持股明細,目的是要讓市場更透明、更公正。

如果大戶們彼此都知道對方手中持有什麼股票,在交易或談判時就更不容易被欺騙了。

另外,我們會看到13D和13G被擺在一起。其實這兩種表格是同樣的目的,都是為了揭露公司的大股東。

只要是機構投資人、又持有某間上市公司股份達5%以上,就必須要繳交13D或者13G。

我們再回到insider monkey,可以在巴菲特的頁面往下拉,點選「Latest 13D&13G Filings」的「See All」,就能看到巴菲特手上持有超過發行股份達5%以上的公司。

 

像巴菲特持有蘋果(股票代號:AAPL)僅有2.6%,就不用繳交13D或13G。

這樣實用的查詢與教學,對讀者應該會有一些幫助,美股現在步入第四季的中段,一如我們之前所說,第四季一向是多頭的旺季,要學會美股獲利,那就先搞懂第四季的循環。我們下回見囉!

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[快速結論]

巴菲特增持蘋果(股票代號:AAPL)、減持IBM;巴菲特持股比索羅斯集中得多;比爾.艾克曼本季增持最多的是「自動資料處理公司」(股票代號:ADP)。關注大型基金的持股動向,小型基金的參考性比較低。

本文獲作者授權轉載,原文:3分鐘看懂如何查詢大型基金的持股動向~最新大戶持股明細出爐,巴菲特持續減碼IBM,繼續大買蘋果成為第五大股東!


作者簡介_畢德歐夫

現職為外資券商當沖交易室經理,曾管理超過30位交易員。學生時期開始投資股票,20歲開始國內期貨與選擇權的操作,而後延伸至國際外匯、指數、活牛、農產品與美國公債期貨,22歲賺到了第一個百萬。而後進入外商當沖交易室學習,累積交易筆數超過125萬筆。