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台股代號006208的富邦台灣采吉50ETF,簡稱富邦台50,於2012年7月17日上市。
富邦台50ETF跟元大台灣卓越50ETF追蹤同一個指數,那就是台灣證券交易所與FTSE合作編製的台灣50指數。
台灣50指數由台股市場市值最大的50家公司所組成。 (最新的50家公司名單與比重,可以查看這個頁面)
雖然指數成份股只有50家公司,但它們的市值已占台股總市值的七成。所以,台灣50指數與代表整體市場的發行量加權股價指數有很高的相關性。
目前ETF資產10億台幣(2017年4月資料)。比起去年7月的1.53億台幣,成長許多。
根據台灣證交所2017年成交資料,2017年1到5月,富邦台50ETF每月成交53到525張,平均每個月成交225張。以每個月22或23個工作日計算,平均每天只成交十張上下。
我在2016分析文章的最後曾經寫過這樣一段話:
「FB台50不論在規模、流動性。和指數追蹤成果,和0050都有明顯差距。比較可能的求生之道,是直接大幅調降費用,帶來比0050更好的追蹤成果。」
很高興的是,富邦投信真的在2016年10月宣布調降旗下ETF的費用率。
富邦台50的經理費從0.3%調降為0.15%。
這真是很好的進步。(我不敢說這是富邦聽我的呼籲,或許他們本來就計畫要調降了)
其實,富邦台50現在可以替富邦帶來更多的收入。為什麼?
因為資產變大。
2016當時,資產規模是1.5億台幣。收0.3%,是每年45萬的經理費收入。
2017現在,資產規模近10億台幣,收0.15%的經理費,是每年150萬台幣的收入。
150萬是45萬的3.3倍。
這個例子可以讓我們看到資產規模的重要性。這也可以讓我們看到,元大0050有400億的規模,還在收0.32%的經理費,實在很有改進空間。
富邦台50收取0.15%的經理費,與0.035%的保管費。兩者加總形成0.185%的費用。再加上其它開銷後,形成ETF的年度內扣總開銷(Expense ratio)。如下表:
【看更多】
富邦台50,0050和台灣50總報酬指數,2013至2016各年度報酬,請點此觀看。
本文獲綠角授權轉載,原文:富邦台灣采吉50ETF分析介紹(006208,2017年版)
作者簡介_綠角
綠角,譯自英文Greenhorn,意為新手。作者期許自己以新手的謙虛態度,不斷在投資世界追求新知。個人部落格「綠角財經筆記」自2006年成立以來,已經累積超過1800篇文章。是台灣最早開始有系統的分享指數化投資、資產配置、ETF與美國券商投資經驗的網站。希望藉由文字與更多朋友分享,以投資人觀點出發,沒有利益衝突的看法與知識。
著作:《綠角的基金八堂課》、《綠角教你前進美國券商》
部落格:綠角財經筆記
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