一檔不到10元的股票，竟讓一個30歲年輕人慘賠1百多萬！千萬別以為，跟著大股東穩賺

摘要

上週一個老朋友約我喝茶，會談中提到他們公司的一位年輕人，最近看了某一套籌碼分析軟體，重押某一檔個股，結果慘賠一百多萬，幾乎是他一年的薪水。這套軟體我也有在用，我十分清楚問題絕對不是出在軟體，而是在於使用的人。

為什麼我有這樣的認知呢？從我朋友的描述，我可能可以還原一些當時的情境。這位年輕人很可能是看了某一檔個股的大戶籌碼，在某一個時間點創下新高，再加上股價也蠻便宜的，於是利用融資操作，把手上的積蓄都丟下去了，想要一口氣讓資產翻倍。請參考圖一。

圖一

資料來源：籌碼K線；資料整理：陳唯泰

從圖一來評斷，這的確是蠻誘人的一個機會。就技術分析的角度來分析，第一波突破站上季線之後，第二波走橫向的三角型整理，再加上千張大戶持股比率快速拉升到43.5%，一副就是要噴出的樣態呀！

可是，當年輕人進場之後，感覺不太對，因為股價開始下跌，而且股價跌破季線，一口氣回到前波低點附近，同時千張大戶持股下滑，請參考圖二。我想任何人都被嚇得心驚膽跳，更何況是用融資買滿的人呢？後來年輕人停損出場。但好戲還在後頭…

圖二

資料來源：籌碼K線；資料整理：陳唯泰

就在他停損完兩週之後，股價呈現他不敢相信、不願面對的飆漲。請參考圖三。

圖三

資料來源：籌碼K線；資料整理：陳唯泰

看到這裡，我想請問各位朋友，如果你跟他一樣，會做什麼樣的決定呢？

我捫心自問，在看到第一張圖的時候，會不會跟著介入？我的答案是「會的」。但是在第二圖時，會不會跟著停損，這時我可能不會，但這不是因為我想要「拗單」，而是因為操作鐵律：「遇撐不賣、遇壓不追」。但是更重要的是：我不會在第一張圖的時候「用融資買滿」。

這一點有多重要呢？一個好的操盤人，對於三件事會特別在意：
1、選市：有沒有在多頭時進場？
2、選股：有沒有買到對的股票？
3、資金控管：有沒有失去資金控管的底限？

因為第一點、第二點有可能會誤判，但是在第三點完全是操盤人主觀的決定，這一點若沒有做好，怪不得別人。

這一位年輕人我不認識，我希望他有機會看到這一篇文章。但是我相信跟這位年輕人一樣，有類似經驗的人一定不少。我只能說，想要跟大股東玩，如果沒有兩把刷子，不要上梁山。除了參考大股東的持股比率之外，還有其他的參考指標，例如：主力買賣超、籌碼集中度等，當然，技術分析裡的量價結構、型態、位階都是一般投資人在操盤時的考量，畢竟一般人不像大股東那樣可以掌握第一手消息，但是多參考一些客觀的指標，再加上嚴守資金控管的原則，我相信下次一定會做得更好。