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美股代號VTI的Vanguard Total Stock Market ETF成立於2001年5月24日。追蹤CRSP US Total Market Index。
CRSP US Total Market Index是一個全市場指數,包括美國股市的大、中、小型股,甚至也包括微型股(Micro Cap)。該指數的表現,可以說就是整體美國股市的表現。
VTI每年內扣總開銷0.05%,由0.02%的經理費與0.03%的其它開支組成。
VTI追蹤指數的方法是採樣。根據2016年8月初的 Vanguard官方網頁資料,CRSP指數有3624支證券。ETF則持有3650支證券,比指數還多。
根據美國晨星資料,VTI資產總值達642億美金。平均每天成交量330萬股。VTI是美國資產規模前十大的ETF之一。
依據2016年6月底的資料,VTI的前十大持股分別是:
Apple
Alphabet(Google)
Exxon Mobil(艾克森美孚石油)
Microsoft
Johnson & Johnson(嬌生)
General Electric(奇異)
Amazon
Berkshire Hathaway Inc.(波克夏)
AT&T
Facebook
跟2015的資料相比,Wells Fargo(富國銀行)和JPMorgan Chase離開前十大持股。Amazon和Facebook則進入前十大。
ETF自成立以來,各完整年度績效如下表:
ETF績效以淨值計算,是有納入配息的總報酬。資料來源是Vanguard網頁。
自2010年以來,這支ETF落後對應指數的幅度都比其內扣總開銷0.05%還要低。也沒有一年領先,下一年落後,這樣變來變去的情形。這是良好的指數追蹤成果。
從2002到2016這15年間,美國股市只有2002和2008這兩個年度是負報酬。這個例子也顯示了,在一個具長期成長性的市場,假如因為擔心損失而不投資,比較可能遇到的狀況是錯過報酬,而不是躲過下跌。
(進一步討論可見常見的投資謬思—躲過下跌就是成功操作)
聲明:
作者與Vanguard無任何利益往來。此篇文章,是作者自行查看相關資料後整理而成,作者不保證資料之正確性。
此篇文章亦不應被視為基金或ETF之招攬。任何人觀看本文之後,而有投資該基金或ETF之行為,應自行對所有後果負責。
延伸閱讀:
美國股市ETF(VTI)與美股基金績效比較
定期定額投入美國ETF績效分析---以VTI為例
全美國股市ETF比較,2016更新
本文獲綠角授權轉載,原文:Vanguard Total Stock Market ETF分析介紹(VTI,2016年版)
作者簡介_綠角
綠角,譯自英文Greenhorn,意為新手。作者期許自己以新手的謙虛態度,不斷在投資世界追求新知。個人部落格「綠角財經筆記」自2006年成立以來,已經累積超過1800篇文章。是台灣最早開始有系統的分享指數化投資、資產配置、ETF與美國券商投資經驗的網站。希望藉由文字與更多朋友分享,以投資人觀點出發,沒有利益衝突的看法與知識。
著作:《綠角的基金八堂課》、《綠角教你前進美國券商》
部落格:綠角財經筆記
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