股市

這一檔「老公司」讓她賺到10%!小資女艾蜜莉2016年投資回顧

錢
圖片來源:dreamstime_xxl_68429968

Emily的2016投資報告

整體來說,使用逆勢價值投資法在大多頭年的績效會遜於往年,畢竟我是靠買進超級便宜的績優股來獲取超額利潤的。如果大盤常在9000點以上,也表示藍籌股的價格很貴,所以沒有太多撿便宜的機會。

然而用艾蜜莉定存股的方法,每一年還是有5~10次左右的買賣機會,以下列出今年的標的中 那些我抓到與沒有抓到的投資機會。

一、金融股

基本上我是不太喜歡金融股的...如果有別的傳產和電子的便宜績優股可以選,通常我不會優先選金融股。

然而2016年的狀況讓我別無選擇,今年落難、有利空的績優股很多都集中在金融股上,因此我這個不是太喜歡金融股的人,居然擁有了「四千金」!

1、第一金(2892)

我在2016年的年初買了第一金,買進的價格大約在14.XX元,事後回過頭來看,雖然不是最低價,但也很接近了。

其實公股金控、銀行股我本來就是買來領股利為主的,第一金持有到年中時,價差報酬率來到20%,也實在出乎我的意料之外...2016年8月除權息之前第一金股價最高漲到了17.8元!

但它今年的股利配發1.4元(包含現金股利0.95元和股票股利0.45元),算起來殖利率接近10%了,因此我覺得留下來領股利也不錯,就沒有賣掉了。

▲2016年的第一金週K線圖(來源:理財寶追訊

2、合庫金(5880)

合庫金我是在去年就買了一些,持股成本是12.X元,買進的主要目的也是買來領股利的。(2016年配發股利1元,算起來殖利率約8%。)

但那次買進的數量不夠多,因此在2016年跌到便宜價13.XX元以下時,我又買進了一些,目前全部合庫金持股均價約13塊多,結算到今日,帳面有小小的獲利。

雖然公股銀行我主要都是買來領股利用的,不過如果漲到滿足點,我也會考慮賣掉賺價差!

▲2016/12/20艾蜜莉定存股軟體對合庫金的估價。(資料來源:艾蜜莉定存股理財寶

3、華南金(2880)

除了第一金和合庫金之外,我還買了第3家公股銀行股華南金,買入均價為15.XX元。雖然目前帳面上也是小小的獲利,不過這並不重要,因為這一支主要也是買來領股利的。

其實公股金控裡我比較喜歡的是兆豐金,但很可惜今年它雖因為紐約分行涉及洗錢事件被美國政府重罰,不過股價卻沒隨利空跌到便宜價以下,因此我也沒有買進機會。

▲2016/10/17對華南金的觀察與想法FB紀錄。(資料來源:艾蜜莉-自由之路FB粉絲團

4、中信金(2891)

2016年中信金集團的辜仲諒先生,因涉及洗錢、購地、併購套利、炒股中信金4大案被檢調搜索,基本上我是評估這個案子是發生在2003年~2007年之間,也就是過去快10年的事情了,對中信金的目前經營影響並不大,而且目前只在偵辦中,並沒有判決確定。

因此在便宜價16.X元時我買了一些,目前帳面也是小小的獲利中。

至於如果判決確定後,確認辜大少有罪怎麼辦呢?基本上我覺得對中信金現在的經營影響還是不大,我不會急著賣股,相信還是能等到20%或合理價以上再賣。不過我個人對選股有一點點潔癖,若確定有罪,或許未來出場後,就不一定會把這支再列入自己的口袋名單中...

▲2016/10/14對中信金的觀察與想法FB紀錄。(資料來源:艾蜜莉-自由之路FB粉絲團

▲中信金2016/10的估價。(資料來源:艾蜜莉定存股理財寶

二、電子股與傳產股

在金融股之外,我今年還買了電子股,不過傳產股沒有買到,原因是很多傳產的績優股,今年幾乎都沒有機會跌到便宜價以下。

像中保(9917)我本來在等它因為興航倒閉的利空,看看有沒有機會跌到便宜價以下再買進,無奈等不到我想要的價格。沒有關係,我還是會堅持績優股要買在便宜價,相信總有一天等到它!

以下就我2016年有買賣、追蹤的電子股做一個紀錄:

1、聯強(2347)

聯強是台灣電子通路的龍頭股之一,我在2015年8月時,因為「8月股災」聯強跌到了便宜價而買進,而2016/7的時候,聯強最高來到了37.4元,達到我設定的波段報酬率20%,因此我就分批賣出了。

目前聯強又再一次的跌到了便宜價32.X元以下,我打算分成3~6批買進,最低可以買到16.X元,這一筆就等待明年看有沒有機會收割!

▲2016/7/11聯強賣出記錄。(資料來源:艾蜜莉-自由之路FB粉絲團

2、仁寶(2324)

仁寶我在2015年的8月股災就買了一些,2016年11月爆發合作廠商積欠帳款事件後我又再買了一些,目前平均價格18.X元,和現在的股價差不多。

我有預留可以從18元可以一路分批到9元的資金,而且總買進金額也不會超過總資產的10%。我個人是判斷,樂視網事件對仁寶雖有影響,但還不致於把仁寶的營運一起拖垮,造成長期衰退若目前的呆帳42.5億萬一收不回來,仁寶就當損失2季的稅後淨利吧!

不過退一萬步說,就算樂視網垮了,然後又屋漏偏逢黑天鵝,最後仁寶的營運長線衰退...因此股價大跌50%(而且再也起不來),只要做好資金控管,最後整個投資組合還是賺的!

【註】假設用100萬買10支股票,其中8支賺20%、2支跌50%,80萬X20%-20萬X50%=6萬,所以整體投資組合還是賺的,因此資金控管才是重點。

▲2016年仁寶買進記錄+說明樂事積欠仁寶帳款事件。(資料來源:艾蜜莉-自由之路FB粉絲團

▲2016/6緯創賣出紀錄。(資料來源:艾蜜莉-自由之路FB粉絲團

3、緯創(3231)

緯創我從去年5月買進後,均價大約18.X元,中間還領了一次股息。今年6月中,價差報酬率超過20%之後,我就分批賣出了。

但下一次緯創若在跌到便宜價18.XX元的時候,我會再審視利空狀況,並考慮分批買進!

4、聯發科(2454)

2016年5月,聯發科由於手機晶片的毛利下跌,因此股價大跌到192元,創下2008年金融海嘯以來的最低點。不過我當時評估整個事件對聯發科只是短暫的利空,因此打算在200元以下分批買進。

但可惜的是我因為資本不夠大,考量到要資金分批,所以最後需要買零股,而零股不好買因此沒有掛到單,不然2個多月後,聯發科股價就漲了25%。

聯發科5月時最低價為192元,但7月股價隨即反彈到250.5元,9月最高點更來到260.5元...短短2~4個月,漲幅有25%~35%。

(資料來源-理財寶追訊

5、其他標的

今年除了以上作多的股票之外,我還打算抽籤高鐵,可惜沒抽到,不然上市當天賣掉也可以賺一些。

另外,我還有每個月買幾張反向50ETF,目前帳損中,我打算放到股災來再賣出,這一筆不是傳統價值投資者會做的,而且具備風險,因此請千萬不要跟單,大家就當作在看我做實驗好了。

本文獲艾蜜莉授權轉載,原文:小資女艾蜜莉 – 2016 年投資回顧與 2017 年展望


作者簡介_艾蜜莉

1982年生,考過公職也當過上班族,曾擔任金融研究員。大學畢業後積極自學投資理財方法,2008年開始投入股市,用自創估價法,鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進,將180萬元本金滾成425萬元資產,實現了人生第一階段的財務自由目標。

著作:《小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股小資也能年賺15%》
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