股市

想投資金融股,買哪一檔好?合理買進的價位又是...?

銀行貨幣外匯
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金融股適合「存股」嗎?

如果您指的「存股」是「只買不賣領股息」,答案就見人見智了。但以我個人來說,會比較習慣在「便宜價」分批買進它,並持有到「合理價」或「昂貴價」再分批賣出,畢竟金融股也算是一種「景氣循環股」:小循環週期一次約1~3年,大循環週期一次約7~10年。

如果想要「存股」,或者使用「價值投資法」投資金融股,要選擇什麼標的比較好呢?金融股中的產業龍頭股是哪些呢?

官股成分較重的金融股:
兆豐金、第一金、合庫金、華南金

投資首重「穩健」的投資人可以優先考慮官股成分比較重的銀行,例如:兆豐金、第一金、合庫金、華南金,這些以前是由政府營運的銀行,後來釋出股份給民間企業和一般投資人。

這一組的銀行,經營的比較保守,雖然大部分績效不如民間銀行,可是也正由於它們的保守行事,所以某些會導致高獲利、高風險的金融商品,它們涉入的也比較少,這是其優點。

而官股成分比較重的銀行,缺點是有時候需要配合政府的政策,放款給特殊產業(就算那個產業是高風險族群),另外,就像某些公家機構一樣,經營效率比較不彰,改革的速度比較慢。

兆豐金、第一金、合庫金、華南金,便宜價是多少呢?

大約是17.76元、15.7元、14.14元、15.32元,近日的股價以合庫金和華南金比較接近便宜價。

▼兆豐金估價(2016/10/21)
近期兆豐銀行的紐約分行涉入洗錢案,被美國裁量大額罰款,但這並不影響其企業體質與長久的經營。

圖片資料來源:艾蜜莉定存股理財寶

▼第一金估價(2016/10/21)

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▼合庫金估價(2016/10/21)

圖片資料來源:艾蜜莉定存股理財寶

▼華南金(2016/10/21)

圖片資料來源:艾蜜莉定存股理財寶

民營銀行的龍頭股:
富邦金、國泰金、中信金、玉山金

如果比較重視經營績效的投資人,應該都比較喜歡民營銀行,他們賺到「價差」的機率也比官股成分重的銀行還高。民營銀行中,經營績效較好的產業龍頭股分別是:富邦金、國泰金、中信金、玉山金。

富邦金、國泰金、中信金、玉山金,便宜價是多少呢?

大約是30.42元、34.69元、16.06元、14.33元,近日的股價以中信金比較接近便宜價。

▼富邦金(2016/10/21)
金控業的獲利王,業績好但全年股價都在天上飛,完全沒有可以用便宜價買進的機會。

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▼國泰金(2016/10/21)
今年1月和6月都有出現過便宜價,目前股價略偏高。

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▼中信金(2016/10/21)
近期最接近便宜價的民營金控股,12/8將改選董監事。

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▼玉山金(2016/10/21)

圖片資料來源:艾蜜莉定存股理財寶

結論

台股的金控族群龍頭績優股就是上述8間:
官股成分較高的兆豐金、第一金、合庫金、華南金
民營的龍頭銀行富邦金、國泰金、中信金、玉山金

至於上面沒有提到的永豐金、台新金、上海銀…那些,能不能買呢?我個人選股還是會選擇「產業龍頭股」,如果您要買其他的銀行股,風險可能比較高些,所以務必確定,那間銀行必需在您自己的「能力圈」之內喔!

【溫馨提醒】以上只是自己對個股的心得,非任何形式買賣建議,投資一定有風險,投資之前請自行審慎評估,不要以跟單模式進行喔,謝謝。

本文獲「艾蜜莉」授權轉載,原文:金融股適合「存股」嗎? 

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作者簡介_艾蜜莉

1982年生,考過公職也當過上班族,曾擔任金融研究員。大學畢業後積極自學投資理財方法,2008年開始投入股市,用自創估價法,鎖定股價被低估、年年配發股息的穩健公司買進,將180萬元本金滾成425萬元資產,實現了人生第一階段的財務自由目標。

著作:《小資女艾蜜莉:我的資產翻倍存股筆記》、《艾蜜莉教你自動化存股小資也能年賺15%》
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