ETF

ETF大補帖》一次看完!5大好處、4個注意事項,還有「台灣50」歷年配息總整理

錢
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什麼是ETF(Exchange Traded Funds)?

ETF就是「指數股票型證券投資信託基金」,簡單說就是「指數股票型基金」,是投資人可在股市中隨時買賣交易的「基金」,和一般銀行理專向你推銷的「基金」意思一樣。只是,股市交易的ETF投資人可以隨時買進賣出,但銀行理專推薦你買的基金,投資人通常不會每天盯著價格看,所以往往是理專建議你A基金......可以停利贖回.......B基金可以轉換成波段操作......C基金要轉換地區(如果是買海外基金的話)。

ETF是提供投資人參與指數上或下表現的指數型基金,ETF將指數證券化,所以投資人若看好某個國家(例如台灣、大陸、美國、日本、印度等,國內都有ETF)的股市,那麼不用買下該國一籃子股票(如台股買權重股:台積電、鴻海、中鋼、台塑……)來投資,而是透過具備該市場縮影的ETF來進行買賣即可,因為ETF基金是以持有與指數相關性高(權重大)的股票而組成的基金。

投資ETF五大好處?

(1)ETF幫你降低投資股市的風險。市場常說「雞蛋不要放在同一個籃子!」這句話在投資上非常重要,投資股票時,比起全部財產都壓在一檔股票上,多數投資人會選擇買不同股票來分散投資風險,但是,一般投資人常面臨到錢不夠多的問題(誰會覺得自己錢夠多?哈……),明明想要買的股票十多檔,但自己的錢只夠買一檔,最後只壓一檔股票,當然風險就變大了。

(2)小資族也買得起ETF。ETF就像一個菜籃子,ETF發行者把市場上優質的好菜(好股票)都拿進來放,好讓投資人不用去煩惱到菜市場要買什麼菜(股票)?哪些菜是好的?魚是新鮮的嗎?直接買這個「菜籃子(ETF)」就可以。只是,再績優的股票也可能暴跌,例如2011年,宏達電(代碼2498)這檔股票價值水漲船高,一張股票狂飆到新台幣130萬以上,如今(2016年8月),一張宏達電跌到9萬多塊,就是明證,投資人千萬要切記,投資是「沒有任何事情可以保證的,黑板永遠是正確的!」更不要以為有什麼公司是大到不能倒的,在股市,凡事都有可能會發生。

(3)只需看大盤趨勢多空方向,不用時刻研究每家公司的基本面、籌碼、技術面,省下投資所需要判斷的時間。投資人如果認為台股日後會漲就「買」台灣50ETF(代碼0050)認為會跌就賣,或是買台灣50反1(00632R)它是看台股會跌,台股跌,台灣50反1ETF就會漲,這兩者都是是大盤的縮影,所以不會偏離加權指數(大盤)太遠。只要台灣在,台股就會在,而「台灣50」就會屹立不搖,買「台灣50」跟買一檔股票(一家企業)是不一樣的,你需要擔心有一天公司會下市(關門大吉),或是股價狂瀉一蹶不振,但是,中華民國這個國家不會不見,而「台灣50」的股價和大盤亦步亦趨,所以常理判斷,只要台灣景氣好,台股就會漲,投資人就可以買「台灣50」;相反,如果台灣景氣差,走下坡,台股就會跌,投資人就可以賣「台灣50」或買進看跌台股的「T50反1」(這也是ETF)。

(4)穩定的股息殖利率。就舉「台灣50」來說好了,近七年股息殖利率平均2.88%,在國際負利率、低利率的大環境下,這樣算是很好的殖利率了,大勝銀行定存,2016年銀行定存年息降到1~2%上下,況且2016年後全球進入「負利率」時代,,錢存到銀行不但沒有利息錢,還要付給銀行「保管費」,全球微利時代下能保有2~3%股息殖利率算是很不錯的了。

不過提醒大家,不是每一檔ETF都有配息,有些ETF是沒配息的,所以投資ETF如果是相中配息,想進行中長投的一定要弄清楚,手上ETF有無每年配息?配息率穩不穩定?平均每年股息殖利率情況?

(5)買賣ETF交易稅只有股票的1/3。一般我們買賣股票都要繳兩種費用,一是手續費,另一則是交易稅,手續費部分都是0.1425%。但說到交易稅,一般股票是0.3%(千分之三),ETF卻只要0.1%(千分之一),這就是為什麼2016年後,台股市場的ETF平均都可以佔總量一成以上的主要原因。。

【ETF和股票有什麼不同】

 

【ETF和「共同基金」有什麼不同】

 

買賣ETF的注意事項

(1)量少的ETF不要碰

因為投信業者之間彼此相互競爭,所以如果某檔ETF市場交易熱絡有賺頭,那麼即使元大投信已經發行,富邦也會跟著推,像是「台灣50」(代碼0050)周均量都有2萬張以上,所以富邦也發了一個「FB台50」(代碼006208)前面有FB就是富邦投信的意思。不過很現實的,一山不容二虎?還是台股的灶根本還沒燒熱?元大投信發的「台灣50」周均量2萬張以上,但富邦投信發的FB台50周均量卻只有個位數,即使兩者交易標的都是「台灣50指數」,交易量竟然會差異如此大,還有,以「台灣50指數」當做投資標的的還有「T50正2(代碼00631L)」和「T50反1(代碼00632R)」,這兩檔ETF也是元大投信發行的,5日平均量各自是兩萬多和七萬多張,當台股位階在高檔修正壓力大時,市場就會追買「T50反1」成交量就會衝大。

相反,當台股位階在低檔反彈機會大時,市場就會追買「T50正2」,這時候成交量就會擴增很多,從中也看出台股投資人賭性很大,喔,不!應該說投機性強,很有冒險精神,槓桿倍數放大要做多就押寶兩倍,現在以台股指數為標的指數的ETF,成交量大的就是這些,其他像是豐台灣(永豐投信發行)寶摩台(元大投信發行,追蹤MSCI台灣指數)、FB摩台(富邦投信發行,追蹤MSCI台灣指數)、新台灣(元大投信發行,追蹤未含電子股50指數)等,量都非常少,日均量都未超過3位數,所以不建議進場,再次提醒,買賣ETF最重要就是要觀察成交量。

(2)都是新台幣計價

只要這些ETF是在國內台股交易,則全部都是以「新台幣」計價,或許你會問:「不是有一些交易國外市場的ETF,像是陸股ETF、美股ETF......也是台幣計價嗎?」是的,沒錯。不管該檔ETF追蹤的是他國股市或是原物料市場,投資人買賣該檔ETF都是用新台幣。

(3)注意有無漲跌幅限制?

ETF有無漲跌幅限制?得看其掛牌上市國證券交易所的規定,國內的ETF(臺灣證券交易所掛牌上市的ETF)比照台股有10%漲跌幅限制,股市波動再大,一天最大獲利或最大損失就是10%。

但在台灣上市的ETF投資的成分股,若含有國外市場則無此限制的證券時就不受此限制,海外ETF(意指在其他國家證券交易所掛牌上市的ETF)就比照當地證交所的漲跌幅規定,像是美國股市無漲跌限制,投資人在國內買賣美股ETF也沒有漲跌幅限制。簡單地說,國內指數股票型ETF,像是台灣50、中100、高股息、寶金融的漲跌幅限制是10%,但是國外指數股票型ETF,像是寶滬深、上證2X、上證反、S&P500等,則都是沒有漲跌幅限制的唷!

(4)ETF有配息?

有配息的還是少數,請見ETF總覽表格,多數有配息的是台灣的指數股票型ETF;美股ETF都有配息;但是,T50正2和T50反1、陸股相關連結的ETF和港股相關連結的ETF以及原物料ETF,收益全部併入基金資產不分配股息。

台股相關ETF

ETF家族中最知名的就是「元大寶來台灣卓越50基金」簡稱「台灣50」,而之所以叫「台灣50」,是因為當你買了一張「台灣50」的股票ETF,基金公司會拿這些錢去買台灣前50大公司的股票,像是台積電、鴻海、台塑、南亞、聯發科…等就是,拿台股權重最高的50檔標的物並編纂成台灣50ETF,台灣上市公司雖有千家以上,但大小公司的市場價值差距很大,光台灣前50大權重公司就佔了台灣上市公司總和67%左右,換言之,只要「台灣50」漲,台股就定會漲。

結論就是「當你覺得台股日後會漲,就可以買『台灣50』,因為它是台股的縮影,另外『台灣50』穩定配息,近八年平均股息殖利率超過3%,所以也適合中長線持有」。

 

投資ETF可以分散風散、資訊透明、成本低廉、交易便利、趨勢投資等多重優點,所以適合族群非常廣,從散戶到專業投資者都可以運用ETF為自己的財富加分,可說是個相當大眾化的投資選擇!你也想投資ETF?你適合投資ETF嗎?根據國泰投信的一份研究報告,ETF非常適合以下這五種人投資:

上班族
平時工作太忙碌,沒時間每天進出買賣股票,更別提研究某公司的產業趨勢、財報、基本面等,如果有偶爾檢視資金配置就不錯了,只是多數上班族即使工作忙碌,但對於台灣經濟景氣仍很關心,因為如果景氣變壞,上班族可能工作不保,所以這樣的上班族很適合投資ETF。

菜籃族
常常從市場中聽明牌,但又怕是陷阱,最後追在最高點,市場謠言消息滿天飛卻無法判斷這個消息可靠性與否?只想穩定的投資幫家裡賺點買菜錢、零用金,話說這樣的菜籃族最適合投資ETF。

專業投資客
對於產業趨勢具有高度敏感性的投資者,往往會追逐該產業趨勢向上股價有機會快速竄高的個股,這時便可藉由穩定度高的ETF來建立投資組合的避險部位。再者,台股上漲可能是類股輪動的模式,專業投資人如果沒捉緊這類股輪動脈絡,就會出現「看對市場卻買錯標的物」的窘境,所以專業投資族也適合投資ETF。

懶人一族
不喜歡研究個股或是不想每天盯著股票看,但卻也想投資賺錢的人,即可利用ETF達到事半功倍的效果。

退休人士
風險承受度低,因為是僅有的財富絕不可以出現投資輸光光、沒錢過生活的窘境,所以退休族不適合波動度高的投資商品,而追蹤指數的ETF,正是長期資金的不錯選擇。


書籍簡介

書名:錢難賺,股票別亂買:10%年投資報酬率,胡睿涵教你輕鬆達標!
作者:胡睿涵
出版社:時報出版
出版日期:2016/09/27

作者簡介

中國廈門大學王亞南經濟研究院金融學博士候選人,目前擔任非凡新聞台新聞部副理及投資理財節目《錢線百分百》主持人。畢業於國立台灣藝術大學應用媒體藝術研究所,並當選國立台灣藝術大學「2004年度傑出校友」。

曾任非凡新聞台《九點錢線新聞》主播,並且主持全台灣第一個於清晨開播的投資理財節目《非凡Morning Call》和製作主持的股市即時盤《非凡最前線》節目中,創下全國收視率最高的輝煌紀錄。著有《胡睿涵財經教室》、《胡睿涵教你上班輕鬆賺》、《胡睿涵教你股市輕鬆賺》