台股一年跌掉10%，買台積電的人反而賺了20%！

摘要

圖片來源：dreamstime

台積電（2330）和元大台灣50（0050）應該絕對不會變壁紙吧？如果你有這種懷疑，勸你就完全不要買賣台灣股票了。很多人一方面說，這種風險是存在的，一方面又去買投機股，套一句馬英九最有名的話：「這不叫僥倖，什麼叫僥倖？」

我有時會開玩笑說，台灣遭逢政治重大變局，才可能讓市值前50大公司「同一天」倒閉，這時0050才會變壁紙，但真有這麼一天，2330或許還不會倒呢！因為它在全球半導體供應鏈中的地位太重要了，一旦倒了，對全球造成的傷害程度，肯定直追2008年金融海嘯。

該買2330？還是該買0050？這個答案顯而易見，當然是前者優先了。你若說這個看法太主觀，我就給你客觀的數字。2015年台股指數最高來到10014點，2016年7月底，指數則是8984點，跌了10.3%。指數最高時，2330的股價是155元，扣除當年配息4.5元及今年配息6元，持股成本已降至144.5元，而今年7月底收盤價是172.5元，不只沒賠，還賺了19.4%。

很多散戶都說，2330是外資在玩的，而且很牛皮，當然也太貴了。前兩個理由根本沒道理，外資玩，誰說你就不該玩？雖然牛皮，但它總是默默漲，慢慢漲，買了抱牢，不是更沒煩惱嗎？誰說買股票就要買上下波動很大的股票？你真的那麼厲害，追得到每次的高低點嗎？「貴」可能是2330最大的缺點，但你可以買零股，積少成多啊！

0050在這段期間的績效呢？去年指數最高時，它的股價是73.3元，扣除去年配息2元，以及今年上半年配息0.85元（今年開始，0050已改成一年配息兩次），持股成本降至70.45元，今年7月底收盤價為68.55元，仍虧損2.7%，被2330完勝，但至少比指數跌幅10.3%，還要小得多。

如果你這兩年的績效能打敗2330的19.4%，表示你是超級高手，請繼續照你的方法投資。如果沒有19.4%，但至少投資報酬率還是正數，或許你可以靜下來想想看，如果抱牢2330，就可以賺這麼多，又何必每天辛辛苦苦殺進殺出？其實，19.4%是投資2330最低標準，因為只要你買的比10014點當時的價格155元低，你的報酬率早就超過20%了。

如果你這兩年投資報酬率是負數，還比0050的-2.7%還多，甚至也超過指數的跌幅10.3%，請你就不要再相信「選股不選市」、不要再研究個股、不要再到處打聽明牌，也就是不要再選股了，安分守己買和指數高度連動的0050就好了。大多數人都以為0050的績效只是和大盤一樣而已，其實它早就勝過大盤好幾倍了，以上就是實證。

大家都知道，我只操作0050，為什麼我不去買2330呢？道理很簡單，張忠謀對2330太重要了，絕不能有任何意外發生。雖然就算發生，影響可能也只有一兩天。我連這種風險都不想承受，因為雖然2330佔0050的比例近三成，但至少不是全部啊！還有更重要的一點，秉持「日K<20，買，日K>80，賣」的紀律，我都年年獲利勝過18%，就不必心猿意馬了。

延伸閱讀：

10年來，這兩檔強股「年年填息」，讓人領股利又賺價差
跟0050一樣「可以安心抱一輩子」的股票！除了台積電，還有這兩檔
台灣50超簡單投資法：只要「這個數字」低於20就買，高於80就賣