圖片來源：dreamstime_xxl_51382804
在國際間瀰漫著低利或負利率的氛圍下，台股配息率達5%以上的股票不在少數，在各上市櫃公司董事會公告股利政策後，很多投資人都會跟著股利數字調整持股。富邦金（2881-TW）旗下富邦證券表示，投資股票不應只以配息率排序來選股，對於公司基本面更是要有一定的了解，以免賺得股利、賠了股價。此外，要用閒置資金來存高股息股票，建議也了解一下股利的課稅方式，善用可扣抵稅額，才能讓你投資高股息股票免擔憂。
富邦證券表示，在「兩稅合一」的架構下，公司所得分配予個人股東時，股利總額要併入個人股東所得申報，而公司所繳的所得稅也跟著分配給個人股東，扣抵其應納稅額。自104年1月1日起，中華民國境內居住之個人股東之可扣抵稅額降為減半扣抵，個人股東之可扣抵稅額計算公式隨即調整為 股利淨額 × 稅額扣抵比率 × 50%。承上，個人股東取得已減半之可扣抵稅額可全數扣抵個人應納稅額。因此，看懂「稅額扣抵比率」及「可扣抵稅額數字」，對打算參與除息的個人股東就顯得十分重要。
以富邦金為例，投資人持有30,000股，今年分派2元現金股利，現金股利為60,000元。假設富邦金股利發放通知書上載明盈餘分配稅額扣抵比率為12.69%（此以103年度實際數釋例），則可扣抵稅額為3,807元（60,000元 × 12.69% × 50%），股利淨額60,000元加上可扣抵稅額後為63,807元，正是所謂的「股利總額」。
富邦證券提醒投資人，「股利總額」不僅要納入隔年的綜所稅申報中，而105年1月1日起健保補充保費費率已從2%降為1.91%，此股利總額也是用於計算健保補充保費的基礎。套入此例，二代健保補充保費為1,219元（63,807元×1.91%），在扣繳二代健保補充保費後，投資人實際入帳之現金股利也就是58,781元（60,000-1,219）。
參加除權息對個人綜合所得稅的影響為何？
富邦證券進一步說明，在不考慮股價變動因素及健保補充保費是否增加扣除額的情況下，以前述案例來說，投資人這筆所得若適用之綜所稅邊際稅率為12%，則增加的所得稅成本為63,807 × 12% =7,657元，因可扣抵稅額只有3,807元，等於次年5月申報時要多繳3,850元。而若投資人適用稅率為5%，增加的所得稅成本則為3,190元，次年報稅時則可以少繳或退稅617元。
富邦證券特別補充說明，近日頗受矚目的富邦金特別股，其股利是以固定利率計算，屬於股票之孳息，並非屬利息所得，並不適用27萬儲蓄投資特別扣除額之規定，應以股利總額申報個人綜合所得稅。此外，F股的股利屬於海外所得，適用最低稅負制的規定，不適用前述計算。
因此，一般高稅率的投資人，可能傾向不參加除權息，或改以國內證券投資信託基金來參與股巿投資，也可以衡酌自身最低稅負狀況改存F股領息。看懂金融商品稅務，拿捏金融商品的課稅差異，股市大戶甚至可與會計師針對所得項目進行體檢，配息繳稅也能精打細算。