股市

問題 迷思
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嗨~大家好~我是丹尼爾! 在歐尼爾的笑傲股市裡面,第十三章有寫投資人都會犯的昂貴錯誤,把這些錯誤修正過來,在股市中可以少繳很多的學費,丹尼爾挑了一些常見的錯誤,加上自己的意見,讓大家參考參考。

一開始看的時候也覺得裡面很多想法都跟之前學的背道而馳,不太能馬上接受歐尼爾的想法,但是久而久之,經過市場的驗證與自身的體會之後,慢慢就會覺得真的滿有道理的,所以才會變成是自己的一些準則。(延伸閱讀:大立光去年每股大賺180元》這麼賺的公司,為什麼反而不該投資?

1.寧願買不好的低價股,也不願意買優秀的高價股

很多人喜歡買很便宜的雞蛋水餃股(編按:泛指股價低於5元的股票),大多數股價會那麼低,都是有它的原因的,可能是企業很沒效率或經營狀況不佳,甚至根本就是地雷股。其實股票就跟其他商品一樣,真正好的東西很少能以便宜的價格去買到,所以我們盡量從高價股當中尋找績優股會更有效率。

2.聽信謠言、道聽塗說、不願意自己研究股票

從小到大我們會為了把書念好,而天天上學8小時,甚至課後還會去補習,花了一大堆時間與金錢, 就是為了能取得好成績,但在研究股票這方面,大家卻不想花時間去研究,只因為一些小道消息就買進,這其實是將自己辛苦賺來的錢,暴露在極大的風險當中。

3.為了股利或低本益比而去選擇二三流的股票

通常股利與本益比都不像EPS(每股盈餘)年增率那麼重要,因為許多表現很優異的公司不太會發放股利,因為他們會將資金再度投資到發展領域上,只有已經失去快速成長力的公司才會發放大把的股利來吸引投資人,而且發放的股利往往在股價一兩天的波動就被吞噬殆盡,而在同產業的股票當中,通常低本益比的公司不見得會是好公司,我們應該要尋找獲利成長性比較高的好公司,才是比較重要的。

4.買進不會倒閉的老牌企業

許多人喜歡買進中鋼、鴻海或金融股當作定存股,就是認為他們不會倒,但他們雖然不會倒,卻可能讓你長期套牢。人們常會覺得某家公司在新聞常常聽到,就會有莫名的安全感,但常聽到的卻不見得是適合的買進標的,許多最佳的投資標的,都是我們不太知道的公司,所以我們要花心思去研究這些最具有潛力的公司,而不是最常聽到的老牌企業。

 

定存股一年才幾%,買點不正確的話,光價差就把股息賠光了。

5.聽好朋友告訴你的明牌

大家可能會因為不知道該怎麼選股,就到處聽明牌,但明牌千萬不要亂聽,告訴你明牌的人也許是你的好朋友,他也許打從心底不想騙你,但可能因為他的經驗不足而造成你賠錢。又或者是剛好在空頭市場中聽到某公司要拉到多少錢,但只要遇到較大幅度的大盤修正,基本上還是很少有主力可以逆勢而為。

6.以為市場一定會還給好公司一個公道

在空頭市場的時候,好公司股價也可能被亂殺一通,最後隨著景氣的衰退,原本好公司也在景氣衰退過程中轉弱了,不如以往的成長性,那麼如果是在股災之前被套牢,很可能永遠也回不到之前的解套價位了。

7.把已經有小獲利的部位趕快賣出,死命抱牢虧損部位

常常大家會有想要趕快落袋為安的想法,然後就將獲利趕快賣出收進口袋,因為知道自己是因為幸運而賺到這筆錢,深怕下次再也不會這麼幸運了,所以才會將小獲利的部位趕緊賣出,但虧損部位卻跟它長相廝守,希望有一天帳面可以從綠色的虧損變成紅色的獲利,但往往跌破停損點還不賣的下場就是越套越深。

8.喜歡以限價下單,總是斤斤計較一點點小波動,造成更大的虧損

許多投資人會因為幾毛錢的金額而斤斤計較,想要把價格掛低一點去等待成交,卻不把焦點放在股票比較重要的大行情上面,如果我們常常使用限價下單,可能就會與大行情擦身而過,又或者沒能在危險時刻及時賣出,結果造成更大幅度的虧損。

9.試圖想要預測市場的走向

其實市場走向是很難事先分析出來的,我們只能透過盤面告訴我們的訊號去進出,當大盤站上所有均線就偏多買股票,如果大盤跌破均線就去放空股票或空手觀望,如果多空不明就減碼操作, 這樣才能長久生存在市場中。

10.獲利成長很快的時候,股價也可能反轉向下

從許多過去的強勢股,我們常常看到獲利成長很快時,卻已是最高點了,接著股價做頭反轉向下,跌了一大段之後,公司財報資訊出爐,才會知道原來公司因為某某原因而獲利大幅度衰退了,但這時股價早已跌得淅瀝嘩啦,身為明智的散戶投資人,我們應該透過股價這個領先指標,告訴我們該出場的時候就是要出場了。

 

另一種情況就是遇到大幅度下跌的空頭市場,也會看到許多公司的股價一直跌,但獲利成長性卻依然持續成長,這種情況之下我們依然要先出場,股價被嚴重低估之後,等待大盤止跌的時,尋找強勢股介入。

以上的分享,希望大家會喜歡~

本文獲「股感知識庫」授權轉載,原文:投資人常犯的錯誤(二)

 


作者簡介_股感知識庫

結合時事、知識、投資三大元素,運用日常累積的知識來解讀企業經營模式與科技新知,藉此豐富生活並進而培養投資嗅覺。

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