新興市場教父：墨比爾斯（攝影：張家毓/商業周刊）
素有「新興市場教父」之稱的馬克墨比爾斯（Mark Mobius）在執掌了26年的坦伯頓新興市場投資信託基金（Templeton Emerging Markets Investment Trust，簡稱TEM）之後，疑因近年來的績效落後同類型基金，而決定把掌控權託付他人。
彭博社、The Telegraph等多家外電報導，根據公告，坦伯頓新興市場投資信託基金目前管理的資產規模達到19億英鎊（相當於29億美元、新台幣906億元）、在倫敦與紐西蘭交易，而Carlos Hardenberg將在今年10月1日起接替現年78歲的墨比爾斯。根據彭博社統計，該檔基金在1989年由墨比爾斯創立後，早期的報酬率相當不錯，但過去5年來的績效每年平均卻下滑0.3%，遜於標竿的1.9%增幅。
墨比爾斯之後將以投資組合經理人的身分支援Hardenberg，另外也會保留坦伯頓新興市場集團（Templeton Emerging Markets Group）的董事長一職。墨比爾斯在公告中表示，坦伯頓集團都會定時評估基金經理人的表現，並在考量客戶的最大利益後做出更動。
墨比爾斯2014年接受Telegraph Money專訪時曾經表示，新興市場的投資策略在過去25年來已出現重大變化。他說，當基金剛成立時，由於新興市場的規模仍然太小、不成熟，因此他當時不得不婉拒超過1億美元的資金。
彭博社7月7日報導，墨比爾斯近來操盤成績平平；過去五年來，他管理的13檔富蘭克林坦伯頓大型基金中，有11檔表現不及評比基準。以墨比爾斯最知名的「富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金」（Templeton Asian Growth fund）為例，過去五年的年度報酬為4.3%，不及「MSCI亞洲不含日本指數」（MSCI All Country Asia ex-Japan inde）的8.1%。和資產5億美元以上的46家同類型基金相比，亞洲成長基金表現落後其中44家；與此同時，亞洲成長基金向投資人收取費用，卻在同類型基金中排名第二、達2.2%。
富蘭克林坦伯頓亞洲成長基金在連續2季遭投資人贖回後，已痛失全球最大亞洲（日本除外）股票型基金的頭銜，把佔據六年的龍頭寶座拱手讓人。
路透社4月28日報導，美國即將升息，引發資金恐自亞洲國家出逃的疑慮，也讓亞洲基金在過去一年面臨龐大的贖回壓力。根據理柏（Lipper）統計，今年第1季（1-3月）期間，坦伯頓亞洲成長基金的贖回淨額達到5億美元，已連續第2季呈現淨流出，而基金的整體規模也跟著萎縮至118億美元，落後「First State Asia Pacific Leaders Fund」的122億美元。
根據統計，坦伯頓亞洲成長基金的報酬率為1.96%，遜於MSCI亞洲不含日本指數（MSCI All Country Asia ex-Japan index）的4.9%。這有部分是受到該檔基金把重金壓在能源與泰國股票的影響，其中泰國的資金配置從2014年年中的26%上升至29%，而對能源的配置也有23%。相較之下，MSCI亞洲不含日本指數對泰國、能源的配置則只有2.9%、4.8%。坦伯頓是泰國股市規模最大的外資。
＊編者按：本文僅供參考之用，並不構成要約、招攬或邀請、誘使、任何不論種類或形式之申述或訂立任何建議及推薦，讀者務請運用個人獨立思考能力，自行作出投資決定，如因相關建議招致損失，概與《精實財經媒體》、編者及作者無涉。
資料來源-MoneyDJ理財網