台灣高股息ETF聲量在2024年初達到最巔峰，尤其元大臺灣價值高息（00940）在募資期間就有創紀錄的1,700億元，但整個2024年高股息績效普遍輸給市值型，所以投資人又都去追逐市值型了，但高股息真的就不行了嗎？這1年多來曾經火熱的高股息ETF發展如何呢？

今天跟你聊聊，冷掉的高股息其實也有值得關注的標的。

說到2024年的「高股息之亂」，統一台灣高息動能（00939）跟00940在當時分別募資531億元及1,700億元，聲勢鼎沸到了極點，甚至連從來沒投資過的退休族都解定存或用房貸來拚，一口氣打破台灣基金募集的歷史紀錄。

不過就在00940 4月上市之後，隨著大盤開始下跌，高股息績效開始出現壓力，尤其是下半年開始的配息也開始縮水，所以之前接了業配叫大家去買高股息ETF的投資達人只好消失、不敢再提，尤其當時很多愛算高股息ETF可以讓你月領幾萬的無腦被動收入，結果才不到1年就嚴重縮水，現在風向一變又通通叫大家去買市值型ETF、認為市值型才是王道。

我就好奇，如果之後遇到股災、市值型也暴跌的話，那這些人還可以叫投資人去買什麼？

不過我們頻道長期經營都是有一說一，2024年我就說過高股息ETF不一定有這麼穩的現金流，甚至不只一次提醒大家要做多策略操作，除了基本的股債平衡，還包含各種產業的「冷門股配置」，甚至還有投資高股息ETF的PK，如果你是忠實觀眾一定有印象（延伸閱讀：高息ETF跌落神壇？符合3條件即翻身）。

回到高股息ETF這件事，經歷過1年表現不如預期，其實現在反而應該是你應該重新關注的時候！因為大盤從去年下半年就表現不好，高股息ETF沒有資本利得可以拿來加碼配息，所以基金經理人只好回歸初心到高殖利率持股布局，操盤績效也沒辦法灌水。

單純靠「高殖利率股票配息」，會讓高股息ETF就此沉淪嗎？

其實沒這麼絕望。

因為台灣上市櫃公司發出的股息愈來愈多，光2024年就發出創紀錄的2兆元股息，2025年受惠AI行情帶動，台股不少公司的獲利又繼續突破天花板，所以2025年股息有機會再創新高，高股息ETF當然就會是最大贏家。

掌握3重點，買高股息ETF不踩雷

基於上面這兩點思考，想進場高股息ETF，當然不能無腦買進，要找最有前景加上CP值最高的，所以我會評估3個點：

1.規模持續成長

找定期定額排行前幾名的、基金規模要能持續成長，因為規模成長，配息才能動用平準金，股息不會衰退太多。

2.抗跌性最好

觀察2024整年表現，再看2025到現在的走勢，不要下跌是最好，這表示整體能力不錯。

3.產業配置佳

主要持股不能爛、還要有前景，才能配合今年的除權息行情。

接下來我們就從這3個角度看看，目前市場有哪些值得重新撿起來的高股息ETF。

{DS}

彎腰撿鑽石！3條件篩出值得持有的高股息ETF

條件1》規模持續壯大（人數多）

第1個要看證交所每個月統計的定期定額排行榜，國泰永續高股息（00878）最多人每個月扣款，現在超過26萬人都在買，其實這相當誇張，因為台股大多數公司的總股東人數，都不見得有這麼多人。

扣款人多就表示資金持續挹注，而且高股息跟大盤的市況這麼差，大家還有信心繼續買，表示不管行情好壞都不離不棄，源源不絕的金流對於高股息規模成長有很大幫助。另外群益台灣精選高息（00919）、元大台灣高息低波（00713）、復華台灣科技優息（00929）跟元大臺灣價值高息（00940），也都名列前茅。

接下來要看受益人數跟ETF規模，我們不必一檔一檔去投信官網看，直接在玩股網的台股ETF受益人數排行榜看一下，按照人數排序，可以看到第1名確實是00878，現在總受益人數超過160萬人，第2名元大高股息（0056）也有130萬人，第3名00919有107萬人。

00878、0056規模都超過4,000億元以上，00919超過3,000億元，另外00940、00929有將近80萬人，這可以看出散戶團結護盤的力道真的很強，而大家買季配息型的意願，又比月配息型更高。從收益平準金維持高股利的角度來看，00878、0056、00919都還不錯。

條件2》最抗跌的高股息ETF

再來是觀察價值投資的機會，直接用受益人數前5大高股息ETF來排序，利用玩股網的個股比較功能來比一下。

2024年還原股息後最悲劇的是00940，到目前為止（編按：本文撰寫時間為2025年3月18日）還在破發，其他高股息ETF的績效起碼都還是正的，00713、00878跟00919甚至有雙位數的績效，以高股息的商品定位來說，其實很不錯了。

再來看2025年的表現，漲最多的是00929、00713、00878、0056。

00929因為滿手電子股在2024下半年殺很大，所以2025年反彈最多似乎也合理；另外00713、00878、0056績效也還ok，反映出大家願意繼續持有，甚至定期定額加碼的動力。

從綜合抗跌性來看，2024年、2025年績效都維持正數的，只有00713跟00878。

條件3》產業平衡度最好的

考量台股多頭已經走了2年多，來到相對高位階，2025年投資方向也很混亂，所以居高思危，不要拚重壓單一產業，分散一點可以降低風險。

我們一檔一檔來看，把台股ETF的持股狀況還有產業比率列出來，優先看總資金5成～6成的產業布局為主，因為這決定整個ETF的績效。

00713：金融最多，但相對穩健的通信跟食品佔比也不低，配置足夠分散。

00878：AI、半導體、金融都是2成以上，主要資金配置相當平衡，產業基本面也都不錯。

0056：AI持有2成以上，半導體、金融分別持股1成多，配置跟00878類似，差別在比重。

00919：半導體持股超過3成，另外1成多是航運股。

00940：上市櫃半導體持股3成，另外1成多為航運股，這跟00919類似。

00929：全部All in半導體相關的電子股，大好大壞。

以產業配置性來看，00713、00878跟0056相對平均分散，另外3檔買比較多的半導體股，但也都不買台積電，所以整體來看差異性不大；硬要選的話，00878平均在3個產業，買的比率也都差不多在2成；而00713直接把容易大漲大跌的半導體比重壓低，這2檔算是相對好的選擇。

結論

綜合評比之後，考慮符合受益人數多、抗跌跟產業分散，最重要的是產業布局，00878算是比較好的選擇，而00713因為股價相對高一點，所以基金規模跟受益人數沒這麼大，但其實也有上千億，算是高股息ETF唯二的優質標的。

多囉嗦提醒你一句，因為這些高股息ETF沒有持股台積電，所以再搭配台積電或市值型，這樣可以避免像2024年一樣大幅落後大盤的平均績效。

本文內容僅供參考，無任何買賣建議，投資人應謹慎評估，風險自負。

本文獲「玩股網」授權轉載，原文：2025年最該買的高股息ETF？

延伸閱讀
高息ETF跌落神壇？符合3條件即翻身
AI浪潮從「賣鏟子」走向「挖金礦」：AI醫療＋長照概念股，「永信」成資金避風港
00878、0056、00919…滿手高股息ETF必定睡公園？高股息逐漸「市值化」是關鍵？

{DS}