統一投信攜手《Smart智富》月刊，以「升息近尾聲，迎接股債大行情」為主題，舉辦北中南巡迴論壇，並邀請統一FANG+ETF基金經理人-林良一、統一投信ETF團隊資深副總-張美媛、理財專家夏韻芬、統一美債10年Aa-A ETF基金經理人-許雅惠(由左至右)擔任分享嘉賓。
聯準會升息可望近尾聲，對於股市與債市無疑都是大利多，但卻伴隨著美債上限危機、經濟恐衰退、通膨居高僵固等不確定消息，投資人該如何因應？理財專家夏韻芬與統一投信團隊認為，升息近尾聲有利成長動能強勁的科技股與高評等公司債表現，不妨以定期定額與逢低單筆加碼方式雙存股債ETF，透過穩健的資產配置掌握趨勢向上的投資機會，不用擔心變數來搗亂。
今年以來美國市場歷經多次黑天鵝事件衝擊，不過股市與債市卻因聯準會升息將進入尾聲而有不錯的表現，然而投資人礙於經濟衰退陰霾、通膨尚未回落至聯準會目標等不確定性而不敢放心進場，為幫助投資人了解美國經濟未來走勢與股債市場展望以利佈局，統一投信與《Smart智富》月刊聯合舉辦「升息近尾聲，迎接股債的大行情」論壇，分析總經趨勢與教導投資人如何運用股債雙存術因應。
升息末段帶動股債波動中上揚，股債ETF雙存獲取穩健報酬
理財專家夏韻芬表示，市場上雖有壞消息，但也有不少好消息，例如：標普500指數成分企業今年第一季財報就意外出現Ｕ型反轉，由財報季剛開始的衰退5.2%止跌回升至5月8日的小幅衰退0.7%，而且第一季獲利優於預期的比例高達77.1%，表現令人驚喜。
她更以過來人經驗指出，市場永遠有紛擾，投資人與其猶豫何時進場，不如一開始就以戒慎恐懼的心態做好股債資產配置，心理壓力不會過大，也能繼續累積財富之路。
基本面向來是價格最好的支撐，夏韻芬建議投資人可佈局趨勢向上的產業如科技股，以及安全又能提供穩定收益的高評級債，以五五配置方式克服市場波動獲取穩健報酬。統一投信ETF團隊資深副總張美媛認為，透過股債ETF來配置不僅能分散風險，亦能掌握一籃子優質企業上漲機會，建議定期定額之外可以保留一些現金，作為逢低加碼的本錢。
理財專家夏韻芬分享投資人與其猶豫何時進場，不如一開始就以戒慎恐懼的心態做好股債資產配置。
股市優先佈局科技股，定期定額搭單筆加碼微笑曲線變大笑
統一FANG+ ETF（00757）基金經理人林良一針對科技股最新發展指出，在Chat GPT掀起AI狂潮後，AI已成為最主要的科技趨勢，廣泛且普及化的AI應用是未來可預見的方向，市場預估全球AI市場規模將從2022年的3875億美元，成長至2029年的1兆3943億美元，年複合成長率高達20.1%。
林良一表示，目前AI尚在演進中，各科技巨頭莫不積極加快腳步研發搶進布局，誰會是最大贏家目前尚無法定論，不過從技術研發能力、產品佈局、財務體質等方面觀察，最大贏家可能就在FANG+指數成分股中，該指數成分股為蘋果、超微、亞馬遜、谷歌、臉書、微軟、網飛、輝達、雪花、特斯拉，均為AI領域佼佼者，同時涵蓋多項科技發展主題，如大數據、雲端、電動車、金融科技、新零售/電子商務、串流媒體/網路娛樂，未來勢必受惠廣泛科技趨勢。
正因為FANG+指數企業是菁英中的菁英，績效表現優於科技指數。根據彭博統計各主要科技相關指數於2015年1月5日到2023年3月31日期間表現，FANG+指數以年化報酬率25.6%，領先費城半導體指數的20.8%、那斯達克100指數的14.7%。林良一認為，受到升息壓抑的美股與FANG+指數，雖然今年有上漲，但目前仍落在合理評價區間，隨著升息近尾聲與AI趨勢爆發，投資人可定期定額搭配逢低單筆加碼策略，讓微笑曲線變成大笑曲線。
00757基金經理人林良一認為隨著AI趨勢爆發，投資人可定期定額搭配逢低單筆加碼策略，讓微笑曲線變成大笑曲線。
債市優選高評級債，單筆與定期定額領息兼具資本利得
而處於甜蜜點的債券市場，火紅熱度不輸給AI科技股。統一美債10年Aa-A ETF（00853B）基金經理人許雅惠表示，由於聯準會升息已發揮抑制通膨效果，目前市場普遍預期聯準會6月可能暫停升息，隨著聯準會升息步入尾聲，長天期公債及投資等級債殖利率通常會持續下滑。而投資等級債中的高評級債券，不僅避險效果近似公債，還能提供較高的息收報酬，將成為市場資金佈局焦點。
許雅惠建議投資人可採取二大策略：
1.單筆布局。根據歷史數據回推，近30年來的4次升息循環時的最後一次升息單筆買進，並持有至第一、二、三及最後一次降息，其投等債平均報酬約10%以上。
2.定期定額。升息尾聲定期定額半年，持有投等債平均年報酬約9%以上。這二種存債策略都能幫助投資人兼具領息與資本利得。
00853B基金經理人許雅惠表示，投資等級債中的高評級債券，不僅避險效果近似公債，還能提供較高的息收報酬。
升息末段的股債行情儼然已蓄勢待發，現在進場正是時候。雖然市場永遠有波動，黑天鵝隨時可能來襲，但是投資人只要選對趨勢向上的商品，同時採取股債雙存資產配置策略，投資不僅可以很安心，更能搶得先機，為未來財富做好佈局。