ETF

股神巴菲特加持

配息穩健、賺收益 半導體ETF長線買點到

配息穩健、賺收益  半導體ETF長線買點到

「股神」巴菲特的波克夏公司還有「金融巨鱷」索羅斯都開始投資台積電,特別是將近六年沒有碰科技股的巴菲特竟然會一口氣砸下41億美元加碼台積電,引起市場一片譁然。到底,投資大師眼中的半導體產業有何利多前景?一般投資人是否可以跟進?

半導體風險底部成形 投資價值浮現

事實上,自今年三月以來,受到美國聯準會升息以及高通膨的影響,全球半導體景氣衰退疑慮增溫,產業調節庫存壓力大增,走了兩年多榮景的半導體產業陷入資本支出下修及陷入衰退的雜音,股價表現也因此受挫。

所幸,近期受到「台版晶片法案」即將上路以及國際投資機構大舉加碼半導體產業的力道加持,激勵半導體指數的走勢,也為全球半導體產業吹來正向的風向球。新光臺灣半導體30 ETF(00904)經理人王韻茹表示,半導體庫存調整周期預計於2023年第2季告一段落,幾乎成為市場共識,使半導體產業風險底部成形。伴隨明年第1季伺服器規格提升,可望帶動資料中心、高速運算、AIoT、HPC、車用等產品線的半導體需求,基本面投資價值將隨之上揚。

從產值來看(下圖),全球半導體市場規模預估在2022年將達到6,056億美元,2023年將微幅成長至6,086億美元,已連續4年正成長;其中,工研院預估台灣半導體產業在2023年總產值可持續攀升至1,621億美元(新台幣5兆元),年成長率達 6.1%,優於全球表現。

資料來源:WSTS、 MIC,2022 年 10 月


再從評價面來看,現階段半導體的本益比來到11倍左右,相較於過去3年平均值19.02倍來看,顯示過往的利空消息已經反應在股價上,現階段投資價值浮現。再從回測資料來看,半導體股價在股市上漲時的動能表現最強,因此建議投資人現在就進場做長線布局。

半導體產業長線買點浮現,然而,對於一般投資人來說,隔行如隔山,無法全面了解每一家公司的基本面與展望,要挑對個股有難度;再加上市場波動仍大,一有風吹草動,公司股價就會跟著震盪,更增添投資風險。

看好半導體建議直接投資半導體ETF,以「買進一籃子股票」的概念來做資產配置,分散投資風險,避免將資金集中在一兩檔半導體股票。以新光臺灣半導體30 ETF(00904)為例,以「市值前30大」作為選股標準,前五大持股(截至10/31)包括台積電(27.57%)、聯發科(16.44%)、聯電(8.42%)、日月光(4.75%)、聯詠(2.93%),換句話說,投資人只要花1萬出頭就能同時投資多家具有國際競爭力的台灣半導體公司。

同時,新光臺灣半導體30 ETF(00904)還有配息機制,根據歷史回測過去兩年的數據顯示,配息率大約在2.5~3%,再加上採取每季配息,適合想要參與半導體成長的利多及定期享有固定收益的投資人,作為長期存股的標準配備。

【新光投信獨立經營管理】注意:本基金經金融監督管理委員會核准或同意生效惟不表示基金絕無風險,本基金經理以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本基金公開說明書所載之金融商品或服務並無受存款保險、保險安定基金或其他相關保障機制之保障,投資人須自負盈虧。基金投資可能產生的最大損失為全部本金。本基金上市日前(不含當日),經理公司不接受本基金受益權單位數之買回,本基金受益憑證之上市買賣,應依證券交易市場有關規定辦理。本基金自成立日起,即依據所追蹤之標的指數進行投資佈局,基金投資組合成分價格波動將會影響基金淨值表現。投資人於成立日(不含當日)前參與申購所買入的每受益權單位之發行價格,不等同於基金掛牌上市後之價格,參與申購之投資人需自行承擔基金成立日起至掛牌上市日止期間,基金價格波動所產生折/溢價之風險,本基金上市後的次級成交價可能不同於基金每營業日結算所得之淨值,而有折/溢價之交易風險。本基金以追蹤標的指數報酬為操作目標,而標的指數之成分證券價格波動將影響標的指數的走勢,當標的指數的成分證券價格波動劇烈或變化時,本基金之淨資產價值亦承受大幅波動的風險。本基金上市日(含當日)起之申購,經理公司將依本基金每一營業日所公告「現金申購買回清單」所載之「每申購買回基數約當淨值」加計110%,向申購人收取申購價金。有關基金及投資人應負擔之費用已揭露於基金公開說明書,投資人亦可至公開資訊觀測站中查詢。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動。投資人因時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。本基金最近12個月內配息組成相關資料(將)揭露於新光投信網站。查詢基金公開說明書網址:新光投信網站「新光投信理財網」: https://www.skit.com.tw、公開資訊觀測站網址:https://mops.twse.com.tw。投資人爭議處理及申訴管道:投資人應先向經理不同公司或銷售機構提出申訴,若三十日內未獲回覆或不接受申訴處理結果,投資人得在六十日內向「金融消費評議中心」申請評議。地址:台北市中正區忠孝西路一段4號17樓(崇聖大樓),電話:0800-789-885 ; 02-2316-1288、傳真:02-2316-1299,以上若投資人有任何問題,可撥打本公司客服專線:0800-075-858
指數編製公司免責聲明:「臺灣指數公司臺灣全市場半導體精選30指數」係由臺灣指數股份有限公司(臺灣指數公司)及財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心(櫃檯買賣中心)(以上機構合稱「合作單位」)共同開發,並由臺灣指數公司單獨授權新光證券投資信託股份有限公司使用發行「新光臺灣全市場半導體精選30ETF證券投資信託基金」。「合作單位」並未以任何方式贊助、背書、出售或促銷「新光臺灣全市場半導體精選30ETF證券投資信託基金」,且「合作單位」亦未明示或默示對使用指數之結果及/或指數於任一特定日期之任一特定時間或其他時間之數據提供任何保證或聲明。指數係由臺灣指數公司所計算。然「合作單位」就指數之任何錯誤、不正確、遺漏或指數資料之傳輸中斷對任何人均不負任何責任,且無任何義務將該等錯誤、不正確或遺漏通知任何人。
新光證券投資信託股份有限公司丨地址:台北市中山區南京東路二段167號9樓、11樓丨電話:(02) 2507-1123