觀點新聞

在全球經濟強勁復甦後,預計全球企業盈餘可望持續成長。依照過往經驗,新興市場企業獲利通常優於成熟市場,然而這次卻不同,屬於成熟市場的美國,每股盈餘年成長率足以媲美新興市場、新興亞洲,強勁的成長力道為美股後市增添信心,成為投資人長期布局首選。

美股EPS成長帶動美股看漲

根據機構法人預估,今年美國每股盈餘成長率高達46%,遠優於向來是新興市場中獲利最強勁區域新興亞洲的31%,亦足以媲美整體新興市場的50%。展望明年與後年,儘管比較基期墊高,美國每股盈餘仍維持在9%的成長幅度,比起新興市場、新興亞洲毫不遜色。(詳見表1)

表1:美股EPS成長率媲美新興市場

掌握3大心法,追求美股最佳報酬

良好企業獲利動能,可望持續推升美股牛市,投資人如何掌握最佳獲利?PIMCO傳授3大心法:

1.全方位投資美股。景氣復甦下,民生消費、工業製造、金融服務、商品能源等類股輪動快速,每個類股幾乎都有表現機會,若能猶如美股ETF般擁有一籃子持股,又有債券收益能增添額外助力、攻守面面俱到的增益策略。

2.打造涵蓋股債的投資組合。經濟復甦期間,債券也有表現機會,而且債券與股市連動度低,能在市場下跌發揮防禦作用,降低投資風險。

3.逢低布局。市場修正動盪時向來是進場的最好時機,善用QE退場、升息過程動盪低點,將資金分成多筆單筆布局或定期定額投資,都能提高獲利。

PIMCO美國股票增益基金融合3心法,投資變輕鬆

要完美執行3大心法,對於投資人可能不容易,不過,現在只要透過一檔股票型基金就能搞定。PIMCO美國股票增益基金就是一檔結合被動複製美股指數,同時又能主動管理、用債券幫股票增益資產的股票型基金,結合專家求勝心法,幫助投資人追求持續超額報酬。

以單筆投資或是定期定額投資PIMCO美國股票增益基金來看,短中長期或是單年度的表現,具有增益及緩衝股市震盪的效果,且持有的時間越長,複利的效果非常明顯。(詳見表2、圖3)

如果你還在煩惱怎麼投資美股,PIMCO美國股票增益基金就是你最好的選擇之一。

表2:PIMCO美股增益基金績效單筆投資

圖3:PIMCO美股增益基金績效定期定額投資 

投資小叮嚀:留意油價高漲對企業獲利影響
















品浩太平洋證券投資顧問股份有限公司獨立經營管理|本境外基金經金管會核准或同意生效,均不表示絕無風險。基金經理公司以往之經理績效不保證基金之最低投資收益;基金經理公司除盡善良管理人之注意義務外,不負責基金之盈虧,亦不保證最低之收益,投資人申購前應詳閱基金公開說明書。本文提及之經濟走勢預測不必然代表任何基金之績效,基金投資風險請詳閱基金公開說明書。投資一定有風險,基金投資有賺有賠,申購前應詳閱公開說明書或投資人須知。由於高收益債券之信用評等未達投資等級或未經信用評等,且對利率變動的敏感度甚高,故高收益債券基金可能會因利率上升、市場流動性下降,或债券發行機構違約不支付本金、利息或破產而蒙受虧損。高收益债券基金不適合無法承擔相關風險之投資人。投資人投資以高收益債券為訴求之基金不宜占其投資組合過高之比重。高收益債券基金適合能承受較高風險之非保守型投資人。基金配息率不代表基金報酬率,且過去配息率不代表未來配息率;基金淨值可能因市場因素而上下波動,投資人於配息時應注意基金淨值之變動。就收息強化股份而言,本基金得依裁量從本金中支付股息,並計算股份類别貨幣對沖所產生的收益率差額(構成以本金分配)。收息強化股份應支付的管理费及其他費用亦可從收息強化股份的本金中扣除,導致用作分配股息的可分配收入增加,因此,收息強化股份實際上可能是從本金中撥付股息。這可能導致收息強化股份的每股資產淨值即時減少。數據以最近曆年年底以來的分配為基礎,並不包括特別現金股息。配息型基金的配息可能由基金的收益或本金中支付。任何涉及由本金支出的部份,可能導致原始投資金額減損;且基金進行配息前未先扣除應負擔之相關費用。基金近12個月內由本金支付配息之相關資料,投資人可至本公司網站查詢,www.pimco.com.tw涉及從基金本金中支付配息的任何分配,或會導致基金每股資產淨值立即下降。基金投資所涉及的風險(例如:市場、交易對手、流動性、波動性及横稈風險)可能導致台端损失部份或全部投資金額。匯率相關費用可能對基金淨值或收益產生不利影響。本基金係經專案豁免持有衍生性商品限制之基金。由於使用衍生性商品可能產生額外的部位風險造成基金淨值高度波動及衍生其他風險,本基金之總曝險將以相對VaR風險值模型來衡量並管理使用金融衍生性工具相關風險,其使用衍生性商品所產生之部位不得超過可供比較之指標投資組合之VaR值之20%。基金投資涉及投資新興市場部份,因其波動性與風險程度可能較高,且其政治與經濟情勢穩定度可能低於已開發國家,也可能使資產價值受不同程度之影響。此外,依金管會規定,境外基金投資於中國大陸證券市場僅限掛牌上市有價證券及銀行間債券市場為限,且投資前述有價證券總金額不得超過基金淨資產價值之20%;基金投資地區包含中國大陸及香港,基金淨值可能因為中國大陸地區之法令、政治或經濟環境改變而受不同程度之影響。投資前請詳閱基金公開說明書有關投資風險之說明。有關基金應負擔之費用(境外基金含分銷費用)已揭露於基金之公開說明害或投資人須知中,投資人可至境外基金資訊觀測站中查詢。本公司地址為110台北市信義區忠孝東路五段68號40樓,電話:(02)8729-5500,經主管機關核准之營業執照字號為(110)金管投顧新字第020號。PIMCO是Allianz Asset Management of America L.P.在美國和全球各地的商標。品浩是Allianz Asset Management of America L .P.在亞洲各地的詿冊商標。©2021,PIMCO。



返回 股票增益策略 追求財富「美」夢