觀點新聞

當前美股雖面臨通膨、QE退場等變數,波動加大,然法人機構普遍預期美股2022年仍可維持多頭格局。根據PIMCO最新長期展望報告顯示,進入轉型時代,新冠疫情加速創新與生產力成長,可望助攻企業獲利與實質薪資水準。加上統計過去30多年來迄今,景氣衰退後的第二、第三及第四年,美股平均表現都有兩位數回報。因此,擁有長期市場多空應戰經驗的美股,又擁有創新股票增益投資策略的專業團隊,將是投資人此時布局美股的最佳夥伴。

PIMCO美國股票增益投資策略逾35年,深受法人青睞

誰是箇中高手?從投資策略、法人偏愛、基金評鑑機構等指標觀察,由PIMCO股票增益策略團隊操盤的PIMCO美國股票增益基金,顯然是長線投資的最佳候選人之一。

PIMCO股票增益策略團隊擁有超過35年的歷練,曾因應無數次的市場環境變化,包括全球金融危機、削減恐慌以及新冠疫情所引發的重大熊市,此團隊操盤的PIMCO美國股票增益基金,多年來無論市場多空,總能洞燭先機。(詳見圖1)

圖1:PIMCO美國股票增益基金

來自美國、擁有50年投資經驗、資產管理規模高達2.2兆美元的PIMCO,向來是國際間公認的固定收益投資巨擘,其自1986年推出的股票增益策略,以持續追求優於參考指標的報酬表現,數十年來深受法人喜愛。目前PIMCO管理股票增益相關策略的規模高達500億美元,近半投資規模是來自機構法人。

美國股票增益投資策略的3大特色

這要歸功於PIMCO美國股票增益基金特有的3大特色(詳見圖2):
• 透過美國標準普爾500指數(S&P 500)指數期貨與總報酬交換合約,來創造參與美股報酬。
• 投資與股票無相關性、具信用評等高與主動式管理的債券投資組合,提升收益。
• 運用債券市場中的結構性報酬投資機會,可望提供較一般主動式股票策略相對穩定的超額報酬。

圖2:股票增益投資策略 : 被動複製股票部位+ 主動債券增益

專業團隊經驗豐富,因應多空,榮獲各大獎肯定

PIMCO股票增益投資團隊可說是美國大型股票型基金的常勝軍。榮獲Lipper Refinitiv股票資產類別獎共5次,2010~2013連4年及2019年均獲獎。基金更在同類型基金中,贏得Lipper Leaders 10年「穩定回報」,「保本能力」最高評級;自成立以來的整體期間,更是榮獲Lipper Leaders「保本能力」最高評級。

圖3:匯聚菁英!操盤團隊經得起時間考驗

同樣的事件總在金融市場重複上演,歷經金融市場動盪淬鍊者,最能成熟、從容的化解市場雜音、追求佳績的PIMCO美國股票增益策略基金,將是投資人布局美股好幫手。

投資小叮嚀:留意供應鏈瓶頸後續發展、油價攀升對企業獲利影響















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