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市場越震盪,定期定額效益越好

把握低檔定期定額進場,晉身市場贏家之列!

把握低檔定期定額進場,晉身市場贏家之列!

定期定額是所有投資人都熟悉的投資方法,只是這項投資方法在平時,就像水一般的存在,也就是平時感覺喝之無味,但當口渴卻無水喝時,便能深刻體認到水的必要性。

近來全球金融市場因新型冠狀病毒疫情而陷入劇烈動盪,不論是股市或是債市都一度出現大幅拉回修正,投資人跟著陷入恐慌,許多人不說二話,只想撤出市場。但從歷史經驗來看,發現如果是非經濟基本面出現惡化所引發的市場震盪,其後市場都可望因投資人冷靜後而出現拉回。

此時如果投資人能在市場震盪下跌時,透過定期定額方式持續投資市場,待市場觸底反彈時,這些定期定額的投資人事後多是投資市場中的贏家;因為投資人很難精準猜測市場的低點,但透過定期定額的方式,等於持續在市場低檔時進行布局,只要標的市場長期成長趨勢確立,其後更能事半功倍。

黑天鵝讓市場嚇破膽,反創造危機入市好買點

新型冠狀病毒疫情持續延燒,正讓全球經濟與金融市場動盪。根據彭博資訊報導,由於經濟連結緊密的全球經濟,經過這一波封城、關廠,以及消費停滯等,估計全球經濟損失可能高達1,600億美元,而航空、餐飲、消費、製造業、科技業等營收均受到程度不一的影響。

根據瑞銀集團預期,已將今年第一季全球經濟成長率預估值,由原本的3.2%下調至0.7%,中國第一季更是會出現負成長。但因為今年第一季包括中國、美國在內的全球各經濟體的經濟成長動能表現不佳,這反將使得2021年第一季經濟增動能表現更為強勁。

這波肺炎疫情衝擊看似嚇人,卻非絕境,因為經濟終將復甦,市場終究會反彈。當黑天鵝突然來臨時,金融市場往往首當其衝出現不理性的暴跌,但是恐慌過後市場回歸理性,金融市場反彈力道通常也很驚人!

例如2003年爆發的SARS疫情、2011年311日本大地震、2008年金融海嘯等事件發生之際,市場都陷入全面性的恐慌,猶如這次新型冠狀病毒疫情對經濟與市場的衝擊,但回顧那些年、那些例子,卻發現後事都印證危機之際選擇定期定額進場者,其後往往都能擠身贏家之列。

市場低檔定期定額投資 形同低檔加碼、攤低成本

以SARS期間定期定額投資MSCI 中國指數(美元計價)為例,中國政府是在2003年2月11日 向世界衛生組織(WHO) 申報SARS確診事件,倘若 2003年2月底扣第從一次定期定額進場扣款100美元,持續 扣款至2004年1月底、共12次,持有到2004年2月底、也就是持有滿一年,定期定額累積報酬率高達51%!

如果你是進場之後才遇到危機,定期定額能幫你紓解危機,甚至有機會比單筆投更提早解套。假設張大仁、李大仁於2008年1月金融市場表現不錯時買進MSCI世界指數,張大仁大手筆單筆投資100萬元,李大仁穩扎穩打每月定期定額扣款5000元。

之後,2008年9月爆發百年金融海嘯,年底時張大仁投資幾近腰斬,李大仁則跌約3成。二人選擇不離場等解套,3年後,張大仁仍虧損22.61%,而李大仁則已轉為近2成的正報酬。5年後,張大仁的單筆投資依舊虧損12.75%,李大仁的定期定額報酬率則持續增加至26.12%。

為何定期定額投資能有此效果?瑞銀指出,因為市場下跌時,正是定期定額最能發揮成效的時候,每月固定扣款金額所能買到的單位數增加,形同低檔加碼、攤低成本,因此市場反彈時能有展現高投資效益,也能比單筆投資較早擺脫虧損,甚至賺進較可觀的報酬。

善用三心法 放大定期定額投資效果

投資人若進一步善用三操作心法,定期定效果還會更好:第一,停利不停扣。若已達到個人設定的停利點,可作部分停利,當成另一筆投資的本金,原本定期定額的市場若經濟向上趨勢不變,則持續扣款,千萬不要隨意停扣。第二,標的要選對,因為定期定額適合長期投資,3年通常是最基本的投資時間,所以一定要選擇經濟長期向上的市場,如中國、美國。第三,定期追蹤績效。每季或半年定時檢視手上基金表現,若長期績效不佳,則要考慮是否轉換至其他基金。

無論你是忙碌的上班族、小資族,請從現在起每月至少拿出3000元定期定額投資,長期下來一定能累積一筆財富。黑天鵝帶來的投資機遇不會常常有,把握機會現在就進場,以後的你將會感謝現在的你。

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