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挑對多重收益基金,看見投資爆發力

挑對多重收益基金,看見投資爆發力

中美貿易雙方代表將在十月初重啟談判,但是對於協議草案,中國的態度仍然十分關鍵,兩國能否彌合分歧仍是個大問號。在這樣不確定的氛圍當中,唯有掌握多元收益,方能帶來安穩效益。

最近的國際情勢跟颱風來臨前夕的天氣一樣:忽晴忽雨,一下陽光普照、一下又風雲變色;一天股市大漲、隔天又大跌。這樣的「不確定性」讓投資人感到不安定,「焦慮」已成為當今的文明病,而且是越來越焦慮。

聯儲會研究報告顯示,貿易政策的不確定性正在阻礙全球經濟成長,並可能在2020年對世界經濟構成壓力。儘管美國總統川普意外宣布延後部分新關稅、提高達成協議的可能性,看似中美貿易戰煙硝味散,但仍存在變數:中國仍有可能選擇堅持不退讓,以換取更有利的協商條件。

在這樣充滿著不確定性的氛圍下,投資前景的能見度變得不佳,對於手中持有資產的投資人而言,這種「看不清楚」的感覺最令人焦慮,錢放股票擔心跌價、錢進債市又怕錯過股市獲利機會,到底該怎麼配置,才能守護資產?

如果有一檔基金可以同時涵蓋股債標的、讓投資人可以安心把錢放在裡面,當經濟榮景來臨,可以享受股票投資收益;當經濟成長趨緩,又可轉進債市穩收利息收益;甚至還有另類資產,因應局勢不同的變化,創造多重收益來源…。

股債+另類資產  收益更多元

因此,富達投信在今年引進一檔旗艦級多重資產基金—富達全球多重資產收益基金,主要投資在全球固定收益、股票及另類資產,透過捕捉成長性區域的投資機會、靈活調配收益組合及作有效風險控管,為投資人提供具吸引力的收益。

藉由股債加上多重資產的配置,最大的優勢就在於能夠降低波動度,在這個市場震盪大的投資氛圍裡,「波動度越低」就代表風險控管能力佳,越能鎖住獲利、幫投資人創造收益。

根據彭博統計過去11年半的資料顯示,全球債券型基金的年化收益率是4.5%、年化波動率為2.7%;傳統全球股債投資的平衡基金,年化收益率是4.5%,但波動率提高至7.2%(註:資料來源:彭博,統計時間:2008/1/1~2019/9/4)。

若在股債之外,再加上一點另類資產,如不動產投資信託、再生能源、銀行貸款等,並作動態配置,及運用多種避險策略,即可使波動率下降並提升總報酬機會。因此,全球多重資產年化報酬率是4.1%,波動率則下降至4.1%。(註:資料來源:晨星,統計時間:2008/1/1~2019/9/4)

三個關鍵 挑對多重收益基金

然而,市面上這麼多檔強調「多重收益」、「多元資產」的基金,到底該怎麼選擇、才能真正幫投資人創造多元收入的標的?

首先,波動要穩。該基金嚴控波動,並且會因應市場環境、適時調整投資配置,根據晨星的資料顯示,截至今年8月底止,三年平均波動率是4.2%、接近投資級債的水準。

第二,投資要靈活。相對於其他多重資產基金,富達全球多重資產收益基金較注重亞洲經濟成長帶來的投資價值,在組合中,亞洲部位達26%,此外,非傳統資產如基礎建設、貸款、房地產投資信託基金比重約7.1%。

第三:術業有專攻。股債是兩種截然不同的投資市場,同一位基金經理人能在股市裡賺錢不見得可以同時靠債券獲利,因此,富達全球多重資產收益基金和其他資產管理公司所推出的同類型標的,最大的不同處在於該基金是由一個基金經理人團隊負責操盤,有三位主要基金經理人,加上18名成員的多重資產研究團隊及169名股票債券研究員組成,隨時監控3,500多檔股債投資標的變化與走向,並給予最貼近市場趨勢的投資建議。



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