圖片來源：dreamstime
✎會選股 ≠ 會賺錢 ≠ 戰勝大盤
10檔股票戰勝投信績效，創造年化報酬22.1%！
如何建構指數退休計畫？
美中貿易摩擦持續擴大恐成持久戰，也造成目前亞洲新興市場今年最大系統性風險，觀察今年國內股票中小型基金，光是近6個月只有2檔基金維持正績效，意味著經理人資金過度重壓於「漲價概念股」，如：被動元件、矽晶圓、DRAM、MOSFET等等...漲價概念股迅速修正，也打亂擅長布局「中小型股票的投信」。
巴菲特長期以來都在宣傳，投資人不應該付給投資專家過高管理費，甚至表達對「被動投資」的支持！筆者（Efron）長期研究「被動投資」，相當認同這樣的說法，畢竟「企業的獲利能力才是長期投資關鍵」。
今天要公開1個選股邏輯，且用100萬實單完全投入，今年操作只換股2次，直接戰勝投信基金與台灣50（0050）績效，現在就大方公開操作細節，每季持股10檔也能創造年化報酬率22.1%！
主動投資花許多時間研究股票，為的就是戰勝大盤甚至是2、3倍的報酬，無論是基本面、技術面、籌碼面，就是積極的主動去尋求「會賺錢」的股票，如果你是1年到頭來很容易做白工，甚至賠手續費賠價差的投資人，最終無法戰勝大盤，不妨參考以下的方法吧！
✎季稅後純益創20期新高
經過12年量化，年化報酬率22.1%！
以2個簡單選股因子：
➀季稅後純益（金額）創20期新高
➁季線之上
樣本是所有台股符合條件的標的，換股時間：季報截止日進行選股，於次日開盤進行換股，經過12年（2006／01／02～2017／12／29），回測經過2,971個交易日，結果策略總報酬率高達995%，年化報酬率22.1%。
補充：股市1年中4個財報公告日時間，
Q1財報於5月15日以前公布、
Q2財報於8月14日以前公布、
Q3財報於11月14日以前公布、
年財報為3月31日以前公布
以下Q1財報公告以後，執行的績效圖
為了有效且方便執行策略，Efron改成採取買進『股價由小到大』的10檔股票（有經過12年回測數據，最大回落也降低了～）。
巴菲特曾說過：「投資致富要靠複利！」將資金平均分配（假設目前帳戶淨值為110萬，就每一檔配11萬），所以資金每一次都會採取「完全投入」，而Efron將此命名為『被動指數退休計畫』！
2018/09/21 17:56:53 即時帳戶淨值：1,048,061元、即時損益：+115,208元
（從Q2季報公告以來持股的10檔）
『被動指數退休計畫』今年以來績效戰勝加權指數（+2.44%）！上半年被動元件、矽晶圓為漲價概念股天下，但第三季卻成為投信大屠殺的熱門族群，而能真的掌握長線獲利的人，不應重壓特定族群，正是「被動指數退休計畫－季稅後純益創20期新高」，贏過大盤與基金經理人的關鍵原因！
（圖片來源：CMONEY法人決策系統）
✎快速結論
大部分人退休計畫傳統操作模式為，將退休金放入固定帶來收益的工具（銀行定存、政府債券、年金），但目前低利率當道，上述工具很難帶領你達到財務自由，不如策略性規劃『被動指數退休計畫』，因為將投資時間拉長來看，股市風險愈低、波動愈小，就越可預測！正如同今年幾次美國總統川普持續加碼課徵關稅，劇烈震盪就可完全忽略短期波動！不禁想到一句股市名言－「股市不怕已知的利空，只怕不確定性。」
一旦建立投資組合，接著就必需長期持有，如果你還沒有一套有用的策略，或跟著KD、MACD長線下來，無法量化成有用的交易策略，不妨放下一夜致富的高度投機心態，將『被動指數退休計畫』訂在未來10年翻倍！
本文所提供資訊僅供參考，並無任何推介買賣之意，投資人應自行承擔交易風險。
本文獲「貓奴投資樂園」授權轉載，原文：被動指數退休計畫的10檔股票，「複利買法」年化報酬22.1%竟是台灣50的3倍！