在原本台灣內需的消費力道出現逐漸萎縮之際，竟又發生中南部淹水災，真是情何以堪。今年的老百姓，對於生活的感受，必然是點滴在心頭。我大膽預估，執政黨年底的選舉結果，恐怕不甚樂觀，但這不是筆者的重點。
關鍵是，全球景氣，特別是美國的復甦列車，依然急速的前進中。預料四大指數（道瓊工業價指數、那斯達克、費城半導體，以及S&P500指數）會陸續創新高。
今年的投資範疇，如果沒有擺在美國為重心的話，報酬率將大為失色。反之，則可能有不錯的豐碩成果。不光是國家區域的比重影響績效甚鉅，假如是在新興國家當中，也有頗大的差異。
國人熟悉的陸股，今年股市也是跌得鼻青臉腫，反而台股的表現已經算是差強人意了。雖然近來中小型股開始大幅度修正，但是很多大型股或是單就指數而言，漲幅還算不錯。 事實上，每年、甚至是每季的景氣表現一直是動態反應，很多法人機構在年初的預測，往往事後來驗證，都很容易跌破眼鏡。所以，假如年初擺錯標的，在年中適時調整、重新配置，也是無可厚非。
第三季快要走到9月了，接下來怎麼看，以下淺見供各位參考：
全球股市強弱差異變大，所以不再是齊漲齊跌了。另外，多頭列車已經走了很長一段時間，此時此刻，有必要留意秋收冬藏的道理，逐漸緩慢降低持股比重，慢慢騰出現金乃良策。
然而，最後一段也往往是最甜美一段，所以在尚未出現明顯頭部之際，我覺得打帶跑、且戰且走，是頗為適合的策略。預料9月、10月的市場仍然會在半信半疑、半恐慌的過程中持續挺進。
要留意，一旦美股再創新高，氣氛又轉趨樂觀之際，則就要特別小心才是。
今年以來，假如不是適度逆勢操作（市場極度恐慌之際要勇於進場，反之市場轉趨樂觀之時，要敢出場，落袋為安），反而追漲殺跌的話，很容易被扒兩面耳光、得不償失呀。
目前，無論是產業或是個股的好壞，差異愈來愈大，半導體產業晶圓代工龍頭，台積電（2330）顯然在先進製程方面是打敗無敵手，值得長抱。世界先進（5347）也是在8吋晶圓場獨霸全吃，可成（2474）在新手機機殼方面，還是維持市占率。其他像是台泥（1101）、台塑（1301）、台化（1326）、統一（1216）、統一超（2912）、台塑化（6505），這些傳產績優股也是值得長抱。
美股方面，STM（意法半導體）、NVDA（輝達）、AMD（超微）、MSFT（微軟）、 NXPI（恩智浦）都可以多加留意，基本面至少都是處於極佳的狀況。
樂觀中帶點謹慎之心，仍然有利可圖呢。
作者簡介_老馬
現職是個為自己也幫好友做投資規劃的快樂投資人，手中可運用的資金約十幾億。上一份工作是券商自營部操盤手，所掌握之資金規模高達上百億元。