最近我常看到退休金會變少的新聞，感覺上還是要靠自己多存一點比較妥當。但是定存、儲蓄險的利率這麼低，是不是該選擇股票賺比較多？該注意些什麼呢？（編按：本文撰於2017年7月）
Answer：
存退休金重點是放在長期投入、穩健收益。股票是屬於高波動的投資工具，短進短出並不適合用來存退休金。建議你用「存股」的概念來存退休金，精選獲利穩定的定存股，每月固定投資一筆資金，用定期定額的方式來存股票。
如果有兩個小孩要養、還有房貸還沒繳清，一個月家裡固定開銷超過7萬元，換作是你，你有勇氣暫別職場、請育嬰假回家帶小孩嗎？
工作超過10年、《Smart智富》月刊208期封面故事主角小保全禹安，2016年決定向老闆告假，回家當全職奶爸，當時他的大兒子剛上幼兒園不久、小兒子才剛出生幾個月，他打算一路請假到小兒子滿2歲、上幼幼班後，再回到職場。
請育嬰假只有前6個月可以領到每月投保薪資的6成津貼，第7個月起就完全沒有收入，禹安之所以能安心休假，信心就來自於他過去3年來的存股成績。
2016年禹安的「存股池」共讓他領到28萬元的現金股利，等於是平均每月有超過2萬元的收入。他盤點一下手邊的積蓄，再加上太太的薪資，支付房貸、幼兒園學費都還夠用，他便大膽做出決定。
33歲，正值賺錢能力最好的職場起飛期，很多上班族都受到年金改革新聞影響而惶惶不安，禹安難道不擔心退休問題嗎？
「我從來沒想過退休問題耶！因為我都以10年為一個目標期，說真的，我還沒想那麼遠（退休），而且我一點也不擔心！」禹安20幾歲時就希望自己30歲能存到500萬元資產，這個目標因為夫妻儲蓄率達5成以上，再加上房地產轉手獲利，順利達標。之後，他繼續以40歲年領60萬元股利為目標，目前正在定期定額存股，一步一步往目標邁進。
年領28萬股利，禹安的股票資產約莫560萬元上下，這是他存股3年的累積成果。如果想要跟他一樣透過「存股」打造自己的退休金的話，可以參考以下的做法：
挑選標的》寡占利基、穩定配息個股為首選
想存股，當然得先學會如何挑到值得長期投資的好股票。從存零股開始存到3,000萬元身價、《華倫老師的存股教室》作者華倫是價值投資法的力行者，除非持股中有公司的獲利能力下降、或是前景變差，他才會賣股，否則就會一路長抱下去，例如他手上持有的中華食（4205）就已經長抱超過10年以上。
華倫建議在挑選公司時，要優先注意以下3個特質。
特質1》市占率最重要
如果市占率沒有超過35%，表示消費者的黏著度不夠高，未來可能被競爭對手超越。高市占率表示賺錢能力佳，ROE相對穩定偏高，像中華電信跟遠傳都在10%∼15%，台灣大更是超過25%。
特質2》獲利成長趨勢穩定且每年配息
獲利年增率穩定或是持續向上的股票才值得存股。華倫偏好的是獲利年增率數字在10%以內小幅波動，這樣的公司營運可預測性高，甚至未來1∼2年的獲利跟股利都可以估算出來。
特質3》長期負債占稅後淨利比重＜2倍
公司獲利能力佳，就有足夠資金做轉投資或是資本支出，極少需要動用財務槓桿，長期負債比低，就算有長期負債，也應該低於公司2年淨利，也就是靠2年淨利就可以把長期負債還清。
資金分配》分散風險，小錢小買、大錢分批買
存股族在執行買進計畫時，資金如何分配呢？建議先以定期定額買零股為主，再搭配時機低點加碼。華倫作了以下3種建議：
建議1》以固定收入定期定額買進
把資金平均分配買進各檔持股，例如禹安每個月扣款5萬元要買5檔公司，每1檔就分配1萬元買進，從零股開始買。
建議2》有錢就買
若收入不穩定，每次可以投入的金額不一定，且金額不大，例如有時候3,000元，有時5,000元、1萬元，那可以先選擇觀察股中，近期下跌幅度較高的標的買進。
建議3》突然領到大筆獎金，分散買進
即使突然有一大筆錢，也建議分散每個月定額買股，分散買進成本，例如突然獲得一筆30萬元獎金，但每個月只買10萬元，這樣若遇到大盤有大跌15%的行情時，也有銀彈可以低接。
紀律操作》定期定額買零股，單月可分次扣款
禹安2年前開始透過定期定額買零股的方式投資股票，每月額度是5萬元，今年開始降為2萬5,000元。2年前他開始投入後，他是以鴻海（2317）、玉山金（2884）、中華電（2412）、台灣大（3045）、遠傳（4904）為標的，每檔1萬元，並設定每6天執行一檔（詳見圖1）。
雖然定期定額已具有分散風險的優點，但禹安仍不會集中在同一天扣款，而是在同一個月中再拆分成5天，好處是風險更降低。如果每一檔都要順利買到，意味著一個月中總共交易5次，也不會有集中在同一天，股價特別高、或特別低的情況。
禹安表示，他以前投資股票總期望能賺價差，搶波段財，前前後後共投資超過100檔股票，但投資了6年，卻發現波段財太難賺，常常賺了1筆，卻又賠了2筆，來回操作，還要時時關心股價漲跌，還不如買一些穩穩的股票，每年可領穩定股利。因此，他在2015年後改變操作策略，全部以存股為主，心情反而輕鬆許多。
台股位置在萬點前徘徊，很多股票都漲了不少，更讓一些投資人直嘆：太貴，買不下手，或是我的資金不多，根本買不起一張！定期定額買零股的好處就是錢不多、慢慢買，總比3個月後湊足一筆錢再買進，結果股價又漲更高了來得好。
投資標的分散各產業
景氣輪動也不怕沒賺到錢
另外，如果你是手邊有一筆資金想投入股市，但對股票市場並不熟悉的話，也很適合定期定額買零股，先小筆試單，避免一次把資金投入、買在高點的窘境。禹安說，定期定額的另一個好處更貼近市場的波動，因為投資時點夠分散，如果資金部位大，可以拆成好幾筆，更是分散了單一投資標的風險。
他以自己為例，他分散在電子股、電信股、金融股，沒有產業集中的問題，產業輪動的話，旗下股票都有機會漲到，也是分散風險的方法。
精算成本》零股交易頻繁，手續費愈低愈划算
買進台股需要付出一筆手續費，這是付給券商的手續費，費用的計算方式是「股數×成交價×0.1425%」。零股投資跟整股投資的不同在於，券商會針對零股投資設有最低手續費，通常為每筆20元。精省的禹安當然會認真比價，他選的是目前推出零股交易手續費1元的元富證券開戶，因此每個月扣5筆，手續費只要5元（詳見圖2）。
20元與1元差很多嗎？雖然只差19元，但若乘上5筆、12個月，就可省下1,140元，對禹安來說，這就是1筆一家四口可以去吃頓大餐的預算，當然要斤斤計較。
單筆加碼》以閒錢買進高殖利率民生消費股
受到流浪教師華倫的觀念影響，禹安也開始買進民生消費股。當他在執行定期定額零股投資時，他設定盤後成交價加2檔為買進價格，但當他以這個方式設定買進一些民生股時，因為交易量小，零股都不太容易成交。因此，他便改變策略，用定期定額零股投資去買平常買不下手的高價股，例如電信三雄；或是最近換股，從玉山金改扣統一超（2912）。
至於他看好的民生消費股，他則採取單筆加碼的方式，只要殖利率4.5%以上，有閒錢就會買進。
另外，他也會在股價下跌期間去買進一些配股穩健的金融股。例如去年金融股有修正，他便買進中信金（2891）、第一金（2892）與玉山金。以目前的持股比重來看，民生消費股約占總持股的55%，其他電子、金融股則約45%。
另外，他也會從生活中尋找投資機會。例如北投開了美式大賣場Costco後，他發現很多人都會搶購烤雞。他便好奇地去查該食品的供應商，進而發現了卜蜂（1215）這家公司。
他觀察該公司會投資設備、提升產能，也會運用集團母公司國際資源，降低採購成本，這些策略有利於提升毛利。
因此，他從股價28元開始買進，現在的股價已站上50元（詳見圖3）。但因為該家公司的配股、配息穩定，目前也列入禹安的存股標的，並不打算賣掉賺價差。
本文獲Smart月刊授權轉載，原文：每個月定期定額存這些股票 33歲年領股利28萬、40歲年領60萬
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