「退休金需要存到多少錢才夠？ 500萬元夠嗎？」在公館的咖啡廳，一位朋友問到這個問題，他開始計算給我看...
「如果每年有8%報酬率，等於一年40萬，一個月仍有3萬多生活費應該夠用。」
「就算最差的情況一年5%報酬率，等於一年也有25萬，每個月至少還有2萬元...」
他是以投資0050做計算，長期來說報酬率大約就是5%附近。
到底退休金要存多少才夠？500萬真的能夠退休嗎？接下來看看吧...
500萬退休金如果不投資
50歲退休，不到65歲錢就花完了
退休後，最基本的是要能維持「退休前的生活品質」。
簡單的試算，如果每個月生活開銷3萬元，這並不算很高的生活水準，無法出國、頂多偶爾吃個大餐就不錯了。
但是500萬元每個月花3萬，假設不投資，只能夠撐13年又10個月！加上銀行利息，最多再撐個2年。
換句話說，如果退休金沒有好好運用，若50歲退休，錢在65歲時就會花完了。
不是退休金有多少的問題
即使有1000萬，你也「不敢花錢」
當「沒有現金流入」時，錢只會越花越少，所以通常會「不敢花錢」，生活品質反而更低！但實際上，比起把錢花完，更可怕的是「有錢卻不敢花」。
一位退休的長輩告訴我，他只敢買儲蓄險，這並不是因為他不知道股票報酬率比較高、ETF很安全，而是他覺得：「沒有現金流入，自己承受不起任何的風險！」
有錢如果不敢花、不敢投資，生活品質當然也很低。
想要維持生活品質，要靠的不是一大筆慢慢流失的退休金，而是會持續創造收入的「現金流」！（延伸閱讀：理財的第一步，先看懂「現金流」）
但是用退休金投資，還是得先注意一些細節...
想用退休金投資？
小心！這3個原因讓你「報酬率變低」！
把退休金拿來投資，看起來很單純，但要多少錢才夠？計算的時候還要考慮一些更實際的「心理因素」，才能算出真正需要的資金。
原因1、退休金禁不起虧損，投資在安全的標的上，報酬率通常較低
退休金必須投資在「安全標的」，報酬率通常較低，也許只有5%。
退休後最糟的情況，就是萬一退休金花完，自己又無法回去工作，這時也許只能變賣其他財產，讓自己生活能過下去。
因此，將資金投入在相對穩定的定存股上，報酬率也許落在5~10%，或是投資ETF，是更讓人安心的作法，報酬率大約落在5%附近。
如果極端厭惡風險，報酬率更低但又更安全穩定的儲蓄險，報酬率2~4%，對於資金較充足的人，也是一種選擇。（延伸閱讀：為什麼台灣股市每年「合理」的報酬率約是 5~10%）
退休有時間研究投資，提高報酬率？事實是你沒有犯錯的本錢
當然，也許有人認為退休後有更多時間研究投資，也許可以提高報酬率，但我認為如果要研究投資，盡可能趁年輕時提早開始，投資是有可能花了5年才證明自己看法錯誤，問題是，退休後你已經沒有犯錯的本錢了。
原因2、「長期平均」的投資報酬率，可能在短期內起伏很大
長期平均報酬率有5%，但過程也許波動會很大。在投資領域有個笑話，「如果把頭放在火爐上，把腳放在冰塊中，『平均』而言你應該覺得很舒適。」
它的意思是，雖然我們常說報酬率5%，但這是很長一段時間的報酬率平均。
退休是個漫長的過程，如果從退休後才開始投資，萬一前面10年報酬率很差甚至略為虧損（例如一進場就遇到一次大空頭），心理的壓力會非常大。
退休後沒有現金流入，很難用「定期定額」這類穩定報酬率的方法操作
當然，有些方法能讓報酬率起伏不要這麼大，例如「定期定額」這類分批加碼的技巧，好處是可以讓報酬率趨於穩定。
但退休後如果處於沒有現金流入，只有現金流出的情況，要持續執行定期定額，終會遇到資金不足的問題。
原因3、退休金不可能100%全部投入市場，也無法享受複利
假設有500萬元退休金，真正能拿來投資的頂多300萬元！
因為必須要預留應急準備金以及必要的生活費，剩下的資金，還得假設你夠勇敢，才能投資在一些相對安全的標的上。當本金變小了，投資能得到的獲利當然相對更低了！
為了支付生活開銷，你的報酬無法複利！
這也是另一個降低報酬率的因素，為了支付生活開銷費用，會有一筆現金流持續從投資中流出，當獲利無法再投資，也就無法享受複利的好處，資金成長的速度將會變慢很多。
假設投入300萬資金，同樣是報酬率5%，有沒有複利，30年後獲利差了547萬！
換句話說，在沒退休時投入300萬，因為有穩定現金流收入，比起退休後才投資，報酬高出非常多！
快速結論：如果等退休後才開始投資，有太多不利因素！
你還在想著退休後才開始投資嗎？
1、退休後若沒有「現金流」，即使資金很多，你仍無法安心花錢
2、退休後的投資，會選擇較安全的投資，造成報酬率降低
3、退休後的投資，短期內仍可能有大幅的虧損，必須有承受波動的心理準備
4、退休後的資金無法全部投入，也很難享受複利的效益！
如果退休後有這麼多不利的投資因素，還不如現在早點開始吧！
本文獲作者授權轉載，原文：想要安心退休，為什麼有500萬退休金還不夠？問題出在...