一張表看出驚人差距！一般存錢法 PK 買一張巴菲特股票法，十年後存款數字差18倍

摘要

假如固定年支出81萬，每年會有21萬的積蓄，11年後可以存到211萬，還不錯。

我們換個思考的方式，假設可以將未來11年的收入共1,111萬拿來理財，把這1,111萬擺在有複利的地方，就是買進波克夏（巴菲特的公司）股票，假如還是固定每年支出81萬，那麼11年後會擁有多少錢？

請看下表，第一列是一般人先賺錢、後花錢、再存錢的方式，存款利率以「中華郵政未達1,111萬元之一年未滿兩年期定存機動利率1.34%」為標準—國內大多數銀行存放款的參考利率。一般人的存錢方式，在今天低利率的時代，11年後擁有215萬元，15萬是利息，大部分是自己省下來的存款，報酬實在不怎麼樣。

第二列則是先以1,111萬投資19.4%複利的波克夏，每年獲得利息後扣除當年支出的生活費用，11年後可以擁有3,873萬元天文數字般的資產。說天文數字是因為計算基礎以年收入百萬的人，11年所得進行投資所獲得的。3,873萬是本金1,111萬的近4倍，是第一列一般人存錢方式所得的近18倍，更是現在年收入111萬的近39倍。

 

動動腦，尋找更好理財法

或許讀者會問：「先以1,111萬去投資？ 哪來的1,111萬？」這個問題很好，我們常看到年收入111萬的家庭，買了1,111萬的房子。買進的房子是負債，不是資產。一般中產階級有能力買入自己年收入11倍、21倍，甚至更高倍數的房子，怎麼就不能想個法子，把未來十年的收入「預支」來投資呢？

以下我舉個例，請大家一起動動腦，思考一下不一樣的另類理財法。

你有100萬現金；有一些股票和基金，目前市值約200萬；還有一棟空房子，目前市值約200萬。你看上一棟賣500萬的新房子，想買下送給新婚的兒子。該如何理財、如何決策，才能達到最大的理財效果呢？

這個問題，再請讀者想一想，有沒有不一樣或更好的理財方式？

我建議先把市值200萬的其他股票和基金全部賣掉，再把市值200萬的空房子也一起賣掉，然後加上原來的100萬現金，共500萬，全部去買波克夏股票。再將全部波克夏股票拿去銀行質借，再以質借的500萬貸款買新房子。

為什麼這樣做？看起來似乎比較激進！但是想想看：原先擁有市值211萬的股票和基金報酬率比波克夏股票好嗎？原先擁有市值211萬的空房子還會以大約15%的年複合成長率增值嗎？「富人買入資產；窮人只有支出；中產階級買他們以為是資產的負債」。所謂的「資產」是能夠為你不斷創造複利成長的東西，若不是這樣的資產，你擁有的可能就是「負債」。負債，不但不能複利成長，還會綁住或吃掉你的財富。

投資報酬率不高，甚至負報酬率的股票和基金，值得繼續抱牢嗎？擁有高年複成長率的波克夏股票不是更好嗎？為什麼不壯士斷腕，改抱波克夏股票呢？空房子會隨著時間折舊、折價，會增值的是土地。房地產應該把房和地分開來看，房子隨著時間折舊而折價，土地則看所處地段是否有發展性而影響增值性。除非有很確定的訊息，你擁有的房子即將大漲價；否則，空房子緊緊綁住了你的財富，財富既無法增加，還可能隨著通膨而減值。這樣的負資產緊抱著做什麼？除非它對你有不可取代的情感價值。

寫到這，我也督促讀者重新檢視所持有的「資產」，是真資產還是真負債？真正的資產是會隨著時間不斷增值。讓我們一起學習富人的作為：買進資產，拋棄負債。

黃金？房產？什麼是你的真資產？

黃金，OK ！只要買價合理，不會貶值，也不會增值，因為它沒有生產力。古董和房子，會不會增值就看下一個買家願不願意用更高的價格買入。當國家經濟快速成長時，造成的榮景會吸引買家競逐有限的資產，這時房地產最容易飆漲，之前的台灣，後來的中國大陸就是如此。但是當經濟停滯或下滑時，這些東西就很難持續飆漲了，尤其房地產和人口增長及住房需求息息相關。現在少子化、高齡化的台灣，這些還有飆漲的空間嗎？股票和基金，若是成長率高、報酬率好的標的就沒問題，否則就不是真資產。

學習理財和投資，才是無虞現在及未來生活的最佳方式

走筆至此，曾和幾位好友討論以上的理財方式，朋友對我提出的「另類」理財法很驚訝！直呼風險太高，無法接受；卻對原來的理財方法—用「債務」買進「負債」（貸款買房），感到無力與不滿。試問：什麼樣的風險比較高？當你年收入111萬，買進1,111萬的房子，以房子向銀行抵押貸款1,111萬，21年分期償還本利，就沒有風險嗎？風險就不高嗎？絕對有風險，甚至比較高。

第一，它綁死了你的工作，為了將來21 年每個月都有持續收入支付貸款，你必須要有很穩定的工作、很穩定的收入。但是現在有什麼工作是很穩定的，並能有很穩定的收入？軍公教？過去21 年，軍公教的確是很穩定的工作與收入來源，但是未來21 年，因政黨輪替、國家財政惡化、軍公教工作的變革與挑戰、少子化與高齡化社會來臨，使得軍公教職業不再是所謂的鐵飯碗，收入也不再能打敗通膨。房貸的負債讓你不敢輕易轉換工作，當你透過持續進修與學習，有能力挑戰更好、更適合的工作時，為了穩定的工作收入，可能不敢嘗試轉換跑道，痛失人生的轉機。

第二，一般說來，每個月的房貸還款金額不該超過家庭月收入的1/3較穩當；但是每個月家庭剩下2/3的收入，也不一定能妥善支付未來21年的生活支出。隨著孩子的出生與成長，父母親的衰老與疾病，造成家庭月支出增加，是許多人一開始計算每月還款金額時未曾預想到的。而且，怎麼知道未來21年中，支出不會因為家庭成員的疾病、意外、死亡，甚至理財不當、婚變而突然暴增？一旦連續兩、三期貸款未能按時還款，就造成違約，最嚴重是房子被銀行收回、法拍，到時可是「賠了夫人又折兵」，不但沒有房子，還欠了一屁股債。

第三，房子從買進後就開始折舊，也折價。當然有人買了房子若干年後賣掉，結果大賺一筆，那是因為土地漲價和通膨的結果，不是因為舊房子漲價。而且自住用的房子不管是否漲價，都是「紙上富貴」，看得到吃不到。過去幾十年台灣的房地產雖然不斷上漲，那是因為戰後人口不斷增加，不斷通膨的結果，正如科學麵價格漲2.5 倍的例子。房子愈來愈舊，愈舊的東西當然愈不值錢，除非是古董。

土地要增值大多是在有發展前景的地段，增值空間大部分和國家經濟增長以及人口成長有關，當然也和是否是房地產買賣的專家有關。將來台灣經濟仍會成長，但不會大幅成長，人口面臨少子化危機。那麼21年辛苦工作，苦守一份穩定的職業，只為了一間會折價的房子，將陷入「中產階級買入以為是資產的負債」危機。人生的黃金時期為錢勞累、為錢工作，只得到一間相對不值錢的房子，還讓下一代承襲了同樣的理財觀，繼續為錢勞碌，買進自以為是資產的負債。

請問這樣的風險是不是比較高？轉彎思考，靜心想想：我建議的另類理財法是不是風險比較低？傳統的理財法是不是風險比較高？若是，還害怕什麼？你的思想是你最珍貴的資產！思考自己的理財觀，啟發另類理財法，達到最低風險、最高報酬的成果，而不是隨便被投資明牌牽著鼻子走。