定期定額的2情境試算：

情境1》初期本金為2萬元，之後每個月定期定額投資2萬元，年複利率6.5%，20年後資產成長至大約964萬6,000元（含本金約480萬元）。

情境2》初期本金為2萬元，之後每個月定期定額投資2萬元，年複利率8.5%，20年後資產成長至大約1,214萬5,000元（含本金約480萬元）。

前述2種情境試算，年複利率僅僅相差2%，20年後的資產規模差距卻高達大約250萬元。這情境試算大抵可以說就是高息型ETF與市值型ETF的差距；但實際上，高息型ETF與市值型ETF的報酬率差距應會更大，版主僅是非常保守的試算。

元大台灣50（0050）上市至今的年化報酬率高於8.5%。

看到這樣的差距，相信對於該投資什麼標的會有比較清晰的想法。當然前述試算是單純的數學計算、是非常理想化的情境，而實際投資不可能照著理想情境走，必定會受到諸多外在因素干擾，也許會碰到類似2009年的全球次級房貸風暴、也許現實生活急需用錢而中斷投資等...。

投資過程長達20年、30年，本來就不可能一帆風順，我們能做的就是盡力讓投資按照理想情境前進。

存股頭幾年，版主也曾經訂下目標，希望盡快買齊500張、800張金融股或高息型ETF，盼著能依靠股利盡早離開職場；事實上，這個目標也沒有錯，只是速度慢了點。隨著投資經驗的累積，版主發現，如果年紀尚輕、離退休還需要10年～20年，資產成長才是重點，股利多寡僅是次要，畢竟年輕時還有工作收入，不急著追求被動現金流。

版主目前的資產組合裡當然也有領息型標的，進入股市頭幾年買的金融股依舊不動如山，也持有2檔高息型ETF。金融股原則上不會再增持，放著配股自我繁殖，高息型ETF暫時停止買進，目前規畫45歲才會開始增持高息型ETF，提高現金流，為離開職場做準備。

投資不是非黑即白

投資並不是非A即B的零和賽局，每個人的特質不同，適合的產品也必定不同。存股路漫長，也許20年、也許30年；隨著投資經驗增加與年紀增長，對於各種金融產品也一定會有不同的體會，因應不同人生階段做「動態調整」是正常的。

如果距離退休還要10年以上，版主建議應「先追求資產成長、後追求股利增加」。版主再次強調，不論追求資產成長或追求股利增加，這2種投資模式都是正確的，端看個人如何調整與取捨。

本文獲「存股方程式」授權轉載，原文

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{DS}