ETF

元大台灣50(0050)開始,台灣ETF發展至今(2023)年,已過了20個年頭,受益人數超過600萬人,產品發展也更加多元化。而以受益人數最大的3檔ETF:0050、元大高股息(0056)與國泰永續高股息(00878)來說,則代表「市值型 ETF」與「高股息 ETF」分別代表台灣投資人2大需求:跟隨市值成長,或是領取高額配息。

2種都是很好的商品,但你怎麼做呢?你一定有看過類似的比較文,試圖在0050或是高股息 ETF比較出一個高下。但看到最後,既捨不得高股息,也捨不得市值成長,魚與熊掌不可兼得。甚至有人因為選擇困難,腦筋打結,把問題留到以後再思考,結果滿手現金又過了一天又一天。

高股息、市值型只能二選一?

這2種ETF是各有優缺點,當然很難取捨。

0050優點:過去20年來年化投報率高,隨著通膨穩定成長。

00878優點:便宜好入手,每季配息,殖利率5%~6%。如果都能順利填息,那就是獲利5%~6%。

有些人認為可以從年齡需求來判斷,像是年輕人風險承受度高,買0050長期投報率要比00878好很多,反之退休人士多領一點配息。但投資不是非黑即白的事,年輕人也不一定會想承受比較大的風險。

有些看法會從ETF持股來比較,像是0050裡有一半是台積電(2330),績效受台積電影響很大,00878 則是有刻意分散個股比重,持股比率最大的華碩也不過5%上下。但反過來說,也是因為台積電這10年來表現很好,0050的績效才特別漂亮。反而00878就算有幾檔個股亮眼,投報率也不會太厲害。

想要高報酬,又不想要高風險,是人之常情。但大多數的情況,風險跟報酬是正相關的。

所以最簡單可行的方法,不是在市值型的0050與高股息的0056、00878中找到絕對的答案,而是2種都買。

把買0050當作成長股策略,讓資產隨時間成長;同時把0056、00878當作現金流配息策略,這就可以做到單押0050或0056、00878做不到的事。而且這是可以立刻採用的做法,沒有任何難度。這樣調整以後,會有什麼改變?

同時配置市值型與高息型有何改變?

1.降低波動,但也沒錯過成長股績效

雖然市值型ETF投報率高,但波動也更大。當0050遇到大空頭的時候,或台積電遇到利空因素的時候,你單押0050的心理壓力會很大。分散買進2種ETF,原本擔心台積電占0050比重過半的問題,變成只有一半的資金在台積電,但也不會像高息型ETF過於分散,吃不到台積電大漲的紅利,當市場波動時會少焦慮一些,更不會因為擔心而賣在低檔。

2.配息次數增加

0056與00878都是季配息,0050則是1年配息2次。2檔都買,一年就有6次配息,等於每2個月就領一次錢。

沒有最好的配置,只有最適合的配置

問如何配置之前,應該先問自己投資ETF要賺什麼。

想多領配息,就將配息型ETF比重調高;想追求長期投報率好,就調整0050比重。甚至確定自己沒有配息方面的需求,不追求現金進帳,或覺得配息還要被課稅很麻煩的人,其實不用糾結,可以完全投入市值型 ETF。有錢就加碼、持續累積部位。

就算最簡單的各半配置,簡單做,都比完全不配置好。

0050與00878 配置參考

圖片來源:玩股網/楚狂人Youtube頻道

結論:資產要能累積,得盡可能留在市場裡

投資會失敗,可能有幾種原因,像是反而是因為你沒有持續買,或是買了一陣子後就找理由賣光。或是股市已經很熱了,你才開始追高;或是你想快速致富而投入所有錢,包括你的生活費,結果股市一個震盪,搞到你心理壓力很大,最後都出在低點。但絕對不是因為你花心力在0050或00878之間選了錯的那個。資產能跑起來的關鍵,就是要盡可能地參與市場。

種樹最好的時間點,一個是10年前、一個是現在。2個都買或是只買1個,都比完全不開始要好。

本文獲「玩股網」授權轉載,原文:0050與00878誰比誰好能差多少?突破二選一盲點,你可以這樣解

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