主題式ETF現在買會太早嗎？

上一次跟大家分享ETF的投資策略的時候，我有提到應該要先布局高股息ETF，市值型的ETF可以再觀望一下。或許是這個議題大家很關心，又或許是ETF已經成為台灣投資朋友主要的理財工具，有非常多的投資朋友來信問到：「那麼主題式的ETF該不該現在進場布局呢？」

什麼是主題式的ETF？主題式ETF是一種追蹤特定主題或產業的ETF，例如追蹤人工智慧、雲端運算、電動車、ESG、半導體產業…等主題的ETF。優點是投資者可以更精準地參與這項主題個股的成長，缺點就是投資組合的集中度較高，波動性也較大。

先布局科技股ETF

因此如果是目前這個時間點，我比較建議取一個折衷方案，就是挑選產業型的ETF，這樣投資的範疇較大，所分散的風險也較小。

如果說以台北股市為主要投資市場的話，我認為產業ETF的選擇，應該要落在科技股的上面。但是從近期台北股市加權指數的走勢來看，雖然有站回年線，但是美股四大指數都已經突破了月均線，尤其是那斯達克指數更是跳空站上月均線。所以，如果現階段要去思考要不要介入科技產業ETF的話，我反到認為現階段美國的科技股出現止跌跟反彈的跡象以及力道更為明確。至於台灣科技股為什麼這一次的反彈幅度不如美國呢？我想跟台積電（2330）投資美國以及其他AI相關的個股被外資調降評等有關。

所以回到投資友的問題，如果現階段要選擇主題式ETF，我個人會優先考慮美國科技股的ETF。這時可能會有投資朋友問：「可不可以選擇介入標準普爾500的ETF呢？」也就是仿照股神巴菲特長期的投資策略。關於這個問題的答案，我認為不是不行，只是以現在的時間點來看，科技股的反彈似乎比標準普爾500指數的反彈更為明確，如果資金有限的情況之下，我現在會比較建議選擇追蹤那斯達克指數相關的ETF。我們可以拿S&P 500指數跟那斯達克100指數做一個比較，請參考附表一。

圖、NASDAQ日K線

2檔NASDAQ 100 ETF比較

看完表1之後，我想大家也就會比較能夠理解為什麼我個人認為現在應該要優先考慮科技股的ETF，尤其是追蹤那斯達克100指數的ETF。

講到追蹤那斯達克指數相關的ETF，目前根據我的理解，國內發行追蹤那斯達克100指數的ETF並不多，只有2家，一個是富邦NASDAQ（00662），另外一家是中信NASDAQ（009800）。這2檔分別是富邦投信以及中信投信所發行的追蹤那斯達克100指數的ETF，他們主要是在那斯達克指數成分股中挑選市值比較大的，但是非金融產業相關的個股，並且有流動性的要求，例如過去3個月平均每日成交量須達500萬美元以上，成分股的自由流通市值需達到10%以上。

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另外在持股的限制上，前5大持股不可以超過40%，其中單一檔持股的最高持股上限不可以超過15%，其他成分股的權重不得超過4.4%。目前他們的前5大持股分別是Apple、Nvidia、Microsoft、Amazon、以及Broadcomm，那麼這兩家ETF的比較，我整理出來給大家，請參附表2。

兩者有5點不一樣

表2是中信NASDAQ（009800）與富邦NASDAQ（00662）的比較，相同點是由於同樣是追蹤NASDAQ 100指數，前5大成份股都一樣，不同的地方有5個：

1.入手價：00662的3月25日收盤價是85.6元。009800因為2025年2月11日才剛掛牌，掛牌價僅10元，3月25日收盤價是9.29元，適合小資族。

2.規模：00662的規模超過500億，但009800因為2025年2月11才剛掛牌，規模26億8,400萬元。

3.費用：一般投資人投入00662的費用應是0.51%（0.3%+0.21%），投入009800的費用應是0.44%（0.3%+0.14%）

4.配息：00662不配息，009800每年配息1次，預計2025年11月第1次配息。

5.交易量：00662近1週均量1,611張，但009800近一週均量7,285張，市場流通量較大。

可考慮定期定額009800

如果是同樣的商品，我相信大多數人都會選擇價格低、費用低、好入手、流通性高的，如果有配息那就更好，所以如果是我來選，我會定期定額009800，因為長線來看，AI趨勢沒有改變，選擇美國科技股長線預期報酬佳，現在趁著川普關稅干擾下，不妨分批撿一些便宜。祝大家操作順利囉！

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