大家普遍都會問到退休需要多少錢才夠，這個問題有許多不同的答案，從500萬元、800萬元、1,000萬元到1,500萬元甚至更高，因為所需退休金額取決於個人計畫的退休生活方式，因人而異。在台灣雙北地區，要達到退休生活的基本水平，通常至少需要1,000萬元的退休金。

以1,000萬元的退休金為例，計算方法是基於一個5%的股息殖利率，這意味著每年可以得到50萬元的現金股利收入，平均每個月約4萬多元。再加上勞工保險年金的1萬多元，每個月大約可以有5萬元至6萬元的現金可支配。

5萬多元的月收入聽起來相當不錯，比目前許多剛出社會的年輕人的薪資還高。因此，存到1,000萬元的退休金是否已足夠呢？

這裡不討論5萬多元是否足夠生活費，也不涉及勞工保險是否可能倒閉或未來是否會調整年金金額。而是要提醒大家，認為可以每月領取5萬多元現金是否真的可行？

首先，5%的股息殖利率並非固定不變，它取決於你購買股票的成本基礎。舉例來說，2012年該公司每股派發1.3元股利，當時股價為24.4元，殖利率達5.33%。但到了2017年，每股股利降至0.95元，股價為26.39元，殖利率僅3.6%，低於5%。這顯示出股息殖利率隨著時間和股價波動而變化，而不是一成不變的數字。

必須考量通貨膨脹

其次，通貨膨脹是另一個重要考慮因素。以每年約3%的平均通貨膨脹率來看，今天感覺足夠的5萬元，到了20年後相當於只有當前的2萬7,000多元購買力。這意味著若要保持與現今相同的生活水平，必須考慮通貨膨脹對退休金的影響。

如果你現在以為每月5萬元足夠，那麼必須考慮如何因應20年後物價上漲。為了確保未來依然能夠享有相同的購買力，你需要每年將退休金的一部分（約3%）用於投資，這樣才能保持穩定的生活品質。例如，如果今天可以每月5萬元生活，那麼20年後可能需要每月約9萬3,000元才能應對通膨影響。

此外，即使你的股息殖利率達到5%或更高，若扣除通膨後實際能夠花費的股息僅剩下3%。例如，若每年須獲得50萬元股息，就需投資本金至少達1,667萬元，假如以股息殖利率5%計算，扣除3%通膨價值仍需投資本金至少達2,500萬元，而不僅僅是1,000萬元。

以上計算都是基於每年50萬元生活費足以應付退休生活支出，並未考慮到可能出現的意外支出需求。這意味著1,000萬元是否足夠，取決於個人對於未來生活和財務規畫的期望。

總結來說，1%的差距可能對退休計畫影響甚大。從3%到2%通膨率，可能需要多出800萬元的投資本金。這些數字顯示了通膨和投資回報對退休計畫的重要性，也提醒我們要仔細考慮未來的財務需求和生活水平。

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