ETF

近1年多來,隨著台股中的權值類股——電子股走強,大盤也跟著驚驚漲,屢屢創下新高紀錄,而電子類股中的「半導體族群」更是多頭市場裡的投資焦點。現在又有一檔專攻半導體產業的ETF問世——台新臺灣IC設計動能(00947),究竟它會是一檔怎樣的ETF?和國內其他的半導體ETF哪裡不同?

00947台新臺灣IC設計 募集時間
00947基本資料
00947配息:季配息、含收益平準金
00947選股邏輯
00947成分股
00947特色重點

00947台新臺灣IC設計 募集時間

1.募集時間:5月20日(一)~5月24日(三),共計5天
2.預計掛牌時間:2024年6月12日(三)
3.預計首次除息時間:2024年10月

00947基本資料

00947發行價為每股新台幣15元,申購期間只能以「張」為單位、無法以零股進行申購,每張為新台幣1萬5,000元。

在主要的內扣費用率——經理費率和保管費率上為定值、不隨基金規模變化做級距調整,各為0.4%和0.035%。以台股ETF經理費用率大多會落在0.4%以下來說,00947的經理費率相對高了一些。

表1:00947基本資料

名稱(代號)

台新臺灣IC設計(00947)

募集時間

2024.05.20 ~ 05.24(募集已結束)

追蹤指數(簡稱)

特選臺灣IC設計動能指數

每股發行價(元)

15元

每張申購金額(元)

1萬5,000元

成分數(檔)

50檔

經理費率(%)

0.4%

保管費率(%)

0.035%

指數調整頻率(調整月份)

每年4次(2、5、8、11)

收益分配(除息月份)

季配(1、4、7、10)

收益平準金

風險報酬等級

RR5

資料來源:台新投信
整理:謝宜孝

00947配息:季配息、含收益平準金

收益分配上00947採季配息、含收益平準金機制,每年1月、4月、7月和10月除息;基金成立後滿90天才具有配息資格,首次除息時間預計在2024年10月中旬。

00947選股邏輯

00947的投資特色,從中文名稱的「IC設計動能」可略知一二,它不僅是聚焦半導體產業,更鎖定半導體上游的「IC設計」族群為投資核心。

在指數選股邏輯上,以產業價值鏈或CMoney指數彙編作為產業分類標準,再從上市櫃個股中挑出屬於半導體產業裡的IC設計類股,隨後再經流動性與市值篩選,市值排行前50大者入選。

50檔成分股出爐後,在權重配置上會以「市值為主、動能指標為輔」來賦予權重;動能指標含有「股價動能」及「營收動能」2項目,股價動能以近3個月還原股價報酬計算,營收動能則以近3個月營收年成長率(YOY)計算。白話地說,00947的權重分配邏輯,是先以個股市值大小作為權重基礎,再透過「股價動能」與「營收動能」兩者進行成分股權重的加減碼,目的是要加碼強勢股、減碼弱勢股。單一成分股上限為10%,成分股及權重每季都會進行審核調整、再平衡。

00947成分股

表2:00947前10大成分股

前10大成分股(代號/比重%)

世芯-KY(3661/11.97)


聯發科(2454/10.62)


聯詠(3034/9.10)


台達電(2308/8.00)


瑞昱(2379/6.15)


力旺(3529/5.54)


祥碩(5269/4.63)


創意(3443/3.37)


群聯(8299/3.22)


矽力-KY(6415/2.51)

註:掛牌後成分資訊請依官方最新資訊為主
資料來源:台新投信
整理:謝宜孝

00947特色重點

00947是國內首檔聚焦IC設計的半導體ETF,利用動能指標(股價動能、營收動能)針對強、弱勢股做權重加減碼,欲捕捉一籃子體質強健、股價動能強勁的IC設計企業。

特色1》產業布局高度集中

有別於國內其他半導體ETF多是以整個半導體產業鏈為投資主體,00947選擇高度集中在半導體上游的IC設計,投資更聚焦。當IC設計類族群走強時,雖有機會帶來超額報酬的表現,不過相對地當產業下行時,跌幅應也不容小覷,得做好風險考量為宜。

特色2》動能指標權重加減碼

00947的最大特色和差異,即是在指數中加入動能指標進行權重調整,提高了ETF的主動性——加碼強勢股、減碼弱勢股。至於這樣的設計能否發揮預期效果,仍需時間觀察。

特色3》季配息、具收益平準金

盤點國內半導體ETF雖多有配息設計,不過都無收益平準金,而00947則是國內首檔具收益平準金的半導體ETF。另外值得一提的是,這類型ETF著重在產業未來成長與資本利得、非以配息為重點,故通常不具有高配息率表現。

以上資訊僅供研究參考使用,無推薦進出之意。投資時請自行審慎評估、自負盈虧。

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