ETF

最近我做了這個決定,打算將手上的華南金逐步轉換成群益台灣精選高息(00919)。

個股未知的股利政策令人忐忑

從2018年開始存華南金(2880),除了官股金控外,看重的是它行之有年的「半股半息」股利政策,可以加快累積張數。

然而華南金自去(2023)年法說會公布未來股利會傾向全配現金後,股利政策就增添了許多不確定性,通常全配現金的盈餘分配率會較保守。

華南金2023全年EPS為1.59元,我們可以根據不同盈餘分配率來推測估股利:
盈餘分配率85%、配1.35元:殖利率6.2%。
盈餘分配率80%、配1.27元:殖利率5.8%。
盈餘分配率75%、配1.19元:殖利率5.4%。
盈餘分配率70%、配1.11元:殖利率5.1%。
盈餘分配率65%、配1.03元:殖利率4.7%。
盈餘分配率60%、配0.95元:殖利率4.3%。

由於這次為股利政策轉向後,第1個獲利正常的年度,全配現金的盈餘分配率未定,華南金股利有可能介於0.95元~1.35元之間(若再低於0.95元真的要拍桌了),以3月6日21.8元收盤價計算,殖利率介於4.3%~6.2%之間,所以須配1.27元以上,殖利率才能跟市面上的高股息ETF一戰。雖說不是沒機會,但還真的沒什麼把握。

存股為何開始慢慢轉至00919?

至於00919於2022年10月13日上市,正逢2022年大盤跌至萬二,往後股市如何起伏,這檔要跌破發行價(15元)基本上不是件容易的事,因為它的起點很低。加上成立至今1年多,配息平穩且經歷3次季配息皆順利填息,表現不錯。

成分股方面,之前讓小車猶豫的點,是該檔ETF同時擁有3大航運股,擔心會受其影響而導致價格與股利大起大落。其次是整體產業類別集中於半導體與電腦、電子週邊產業以及航運這2類,並不分散。

後來2023年12月換股剔除了陽明(2609)、萬海(2615)2檔航運股,納入金融、傳產與生活類股,雖然比率不多,但成分股產業更趨分散是我樂見的。

再加上2024年Q1配息0.61元再創新高,以3月6日收盤價25.22元計年化配息率尚有9.6%,優異的表現很難讓人不心動,因此我決定開始小額慢慢將華南金轉至00919。

然而面對如今大盤高點,雖然00919殖利率誘人,不過仍須謹慎分批買進。鑒於2022年我將調節漲高金融股得來的資金,在2個月內買了27張均價約33元的元大高股息(0056),後來股價一路下滑,導致自己整整住了將近1年半的套房。

所以這次我打算把換股的時間拉長為1年,不急於一次在除息日前買進,分批投入,如遇除息後貼息再加碼,期望透過時間的分散避開高點套牢的風險。

本文獲「小車 x 存股實驗」授權轉載,原文:我的存股故事 54:華南金轉換成00919

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小檔案_小車×存股實驗

FB粉專「小車×存股實驗」 版主,2021年2月成立粉絲專頁,分享存股心得與成長,短短半年內吸引上萬粉絲追蹤。文章獲《經濟日報》、《早安樂活》等媒體轉載刊登,並接受《優渥誌》專刊主題採訪。

一位文科出身的七年級平凡上班族,存股資歷9年。在股市投資的道路上,從昔日匆促上路的迷航小車,走過股市震盪,搖身一變,成為自帶GPS的領航車。

在存股多年、小有所成之際,真心感受到存股是一項穩健且具有合理報酬的投資。專業門檻低、花費時間少,只須建立正確心態,簡單操作即可輕鬆上手,非常適合鎮日忙碌薪資有限的上班族。

鑑於自己當初存股的徬惶摸索,成立粉專,致力存股推廣教學。將己身多年來「做中學」的經驗撰文分享,期望有志於存股投資的朋友,能少走些冤枉路,順利透過存股為自己加薪,進而翻轉人生、抵達財務自由的彼岸。

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