台股ETF人氣排行榜前10名中，前2名分別是高股息ETF國泰永續高股息（00878）及元老級的元大高股息（0056），顯見股民對高股息ETF的喜愛程度，有許多投資人也疑惑，00878跟0056，到底哪一檔比較好，該怎麼選呢？我們今天就以這篇文章來討論，00878和0056兩檔ETF的主要差異。

0056vs. 00878的基本資料

0056掛牌時間在2007年，比00878足足早了13年，算是元老級的高股息ETF，0056基金規模目前也略高於00878。股價的部分，0056股價為34.43元（編按：截至2023年8月10日），而00878股價為21.09元（編按：截至2023年8月10日），2檔對小資族而言都不算難入手的價位。至於存股族最在乎的配息次數，00878為1年配息4次，而0056原本1年只配息1次，也在今（2023）年5月底改為1年配息4次，讓存股族季季領息。

0056vs. 00878追蹤指數比較

0056追蹤的是富時臺灣證券交易所「臺灣高股息指數」，臺灣高股息指數是由臺灣證交所與富時指數公司合編，成分股是由「臺灣50指數」與「臺灣中型100指數」共150檔成分股中，挑選未來1年「預測現金股利殖利率最高的50檔股票」，所以0056的選股特色是「預測未來殖利率」。

00878則是篩選MSCI ESG評等達「BB級」與MSCI ESG爭議分數「3分以上」的個股，同時需符合規模及獲利條件，再依「股利分數」做排序，挑選股利分數最高的30檔作為成分股。由此可見，00878的選股邏輯較重「過去績效」。

如果用一句話來說0056及00878選股邏輯的不同，我們可以說0056是「預測未來」，而00878比較注重「過去表現」。

0056vs. 00878成分股比較

由表2基金月報所整理的產業持股可以發現，0056的成分股中，資訊科技占了69.04%，產業較為集中。相較之下，00878的產業分布較為分散，也有較高比重的金融股，喜愛金融股的投資人可以參考。值得注意的是，0056及00878今年以來都上漲了近40%，這是因為這2檔ETF的前10大成分股中，有許多今年漲幅較大的AI概念股。

0056vs. 00878配息及殖利率比較

接著我們來看這2檔高股息ETF的配息及殖利率表現，00878及0056現在都是1年配息4次。0056從2007年12月掛牌至今已滿15個年度，只有2008年及2010年沒有配息，以「連續配息」年度來看，成立至今已連續13年配發股利，合計共18.35元。而00878從2020年7月成立，連續4年（2020Q4～2023Q2）配發股利，合計共2.75元。

由表3可發現，00878及0056的殖利率差異並不大，0056於2018年～2022年的年均殖利率是6.1%，00878因為在2020年7月才成立，所以我們拿2021及2022年2年的殖利率去平均，得到了6.08%的結果，2檔殖利率非常相近。

0056vs. 00878報酬率比較

接著看到大家最關心的報酬率，由表4可看出，00878報酬率比0056稍好，主要原因可能來自他們的選股邏輯，0056是以預測未來殖利率為主，所以有可能選到一些近期表現較好的景氣循環股，但未來卻不一定能持續，所以0056的股價波動也較大。

以去（2022）年空頭年來說，大盤報酬率為-18.91%，0056及00878的報酬率雖然都打敗大盤，但兩者年度績效差了8個百分點，且00878相對抗跌（詳見表5），主要原因我們也許可以從表1觀察，0056擁有將近70%的資訊科技股（電子股），電子股較受景氣循環影響，且電子類股也是熊市中受挫最深的族群之一，因此也反應在績效上。而00878相較來說產業分布較為平均，故績效也就顯得相對穩健。

再以今（2023）年來說，0056及00878都繳出了相當亮眼的成績，0056今年以來報酬率為46.85%，而00878今年以來報酬率為42.29%，以今年AI股狂飆的情況來說，有近70%資訊科技股的0056，報酬率就略勝00878了（詳見表4）。

0056成立以來近10年的含息年化報酬率為9.96%，報酬表現很值得存股族放心，成立只有3年的00878，在長期表現的部分還有待觀察。

結論》0056vs. 00878怎麼選？

0056及00878兩檔ETF最大的差異在於成分股，0056以「預測未來現金股利殖利率」為主要選股邏輯，而且資訊科技股占了近70%，適合喜愛科技股、電子股的投資人，而且0056成立至今15年，每年配息穩定，近10年年化報酬率約9%，長期報酬率已通過景氣多空循環考驗。

00878則是「參考過去績效」表現，篩選符合ESG評級的個股、再以股利分數排序，挑選前30檔作為成分股，成分股中，除了占比最大的電腦及週邊設備個股有35%外，金融類股也占了24%，對於喜愛金融股的投資人，是不錯的選擇。而且雖然00878至今只成立3年，但報酬率表現相對亮眼，喜愛ESG的投資人可以考慮。

另外，若從2檔ETF的股性來看，0056的股性更為活潑、整體的股價波動性較大，因此對於喜歡透過波段操作來賺取資本利得的投資人來說，0056會比00878來得合適一些。

00878雖然掛牌只有3年，但無論牛熊市，00878的穩健表現可說是可圈可點、市場有目共睹，尤其這3年期間還歷經2021年的大牛市與2022年的大空頭，無論在配息、股價表現還是績效上，表現都相對穩健，因此對於喜歡存股領息的投資人來說，亦是一檔適合長期持有的標的。

延伸閱讀
小資想買高股息ETF，0056、00713、00878先買誰？從指數邏輯、報酬、殖利率下手-Smart智富ETF研究室
高股息ETF有沒有「收益平準金」，配息穩定度差很大？00878、00713…5檔ETF配息大剖析-Smart智富ETF研究室
0056、00878、00900…高股息ETF正夯，該跟風追買嗎？5大優缺點總整理

{DS}