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選擇存股標的最重要的事

存股求的是長期持有,而在標的挑選上最重要的事是什麼呢?首先,來分享一部法家經典《韓非子》中「買櫝還珠」的寓言故事:「從前有位楚國人到鄭國賣珍珠,他把珍珠放進一個用頂級木蘭木製作的盒子,再用香木將盒子薰得香香的,並且用翡翠和玫瑰來裝飾盒子的表面。結果鄭國人買了他的盒子,卻將裡面的珍珠退還。」

我們在挑選存股標的時也是一樣,須檢視自身是否犯了「買櫝還珠」的毛病?一檔股票或ETF何為珍珠?何為華麗木盒?是我們投資人首要弄清楚的事情。

「選股邏輯」是珍珠(珠)

ETF為例,小車認為「選股邏輯」是珍珠,其他如季配、年配、匯費、經理費、管理費是木盒,倘若珍珠相同,才有比較盒子的意義。

例如元大台灣50(0050)與富邦台50(006208)的指數,同為涵蓋台灣證券市場中市值前50大的上市公司,二者選股邏輯一模一樣,我們就可以稍微比較一下它們的經理費與管理費。

0050的經理費是0.32%、保管費是0.035%,合計0.355%,而006208的總費用是0.24%,前後相差0.115%,相同的指數以長期持有成本來看,我會毫不猶豫地選擇006208。

然而若2檔ETF的選股邏輯不同,就好像2顆品質不同的珍珠一樣,只比較兩者外在木盒沒有意義。以0050和統一FANG+(00757)為例,一檔指數選的是台灣前50大上市公司,一檔選的是美國10大科技股,一為台股、一為美股,一個分散產業類型,一個側重於科技股,兩者無法放在同一個天秤上比較。

00757的總費用為1.16%,高出0050的0.355%許多。然而以年化報酬率的角度來看,比較相同時段(2018年12月6日~2023年5月31日)00757定期定額的年化報酬率為12.99 %,0050定期定額的年化報酬率為6.17 %,兩者年化報酬率相差懸殊,因此若再比較2檔ETF相差不到1%的經理費、管理費顯得意義不大。

當然,選股邏輯不同,代表所承受的風險也大不同,00757集中於科技股,起伏與風險皆遠大於持股類型分散的0050,因此要挑選與自己理念相合的ETF,或是兩者分配自己可以接受的比例持有。

「配息頻率」是木盒(櫝)

至於年配或季配息,小車比較喜歡季配息,一來可以省健保補充保費,二來先領到的股利可以提前投入股市,更快加入複利行列。

不過我的持股有年配的兆豐金、合庫金、華南金、亞泥、南亞,也有季配的台積電、國泰永續高股息(00878)、元大高股息(0056),還有半年配的006208,並不限定於季配息標的。原因在於我買進它們考慮的從來不是年配或季配的問題,個股看的是基本面、配息與股價穩定度,或是產業未來成長性,而ETF側重的是選股邏輯是否符合自己需求。

至於有季配息就當作是錦上添花賺到的,沒有也不會就此放棄持有,秉持抓大放小的原則,盒子的美觀與否不是我們該花太多心思留意的事。

以上為個人標的選擇的思維,分享給大家!

本文獲「小車 x 存股實驗」授權轉載,原文:我的存股故事 47 :挑選標的最重要的事

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小檔案_小車×存股實驗

FB粉專「小車×存股實驗」 版主,2021年2月成立粉絲專頁,分享存股心得與成長,短短半年內吸引上萬粉絲追蹤。文章獲《經濟日報》、《早安樂活》等媒體轉載刊登,並接受《優渥誌》專刊主題採訪。

一位文科出身的七年級平凡上班族,存股資歷9年。在股市投資的道路上,從昔日匆促上路的迷航小車,走過股市震盪,搖身一變,成為自帶GPS的領航車。

在存股多年、小有所成之際,真心感受到存股是一項穩健且具有合理報酬的投資。專業門檻低、花費時間少,只須建立正確心態,簡單操作即可輕鬆上手,非常適合鎮日忙碌薪資有限的上班族。

鑑於自己當初存股的徬惶摸索,成立粉專,致力存股推廣教學。將己身多年來「做中學」的經驗撰文分享,期望有志於存股投資的朋友,能少走些冤枉路,順利透過存股為自己加薪,進而翻轉人生、抵達財務自由的彼岸。

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著作:《給存股新手的財富翻滾筆記》

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