人人都做得來

財務獨立的自由遠比金錢更珍貴，財富的累積始於認清時間的價值，並學習如何有效的運用時間。

與金錢不同的是，時間無法製造或儲存。但與金錢相同的是，時間是可以計量、投資，與享受的。如果不能享受時間，生命就顯得漫長無比。如果你曾經困在惡劣的人際關係中，或是守著一個你討厭的工作，或是久病在床，你就懂我的意思。

勒巴夫定律

信不信由你，我發現了一條非常簡單的原則，可以讓你所投資的時間與金錢有驚人的回收，非常簡單卻威力無窮：

勒巴夫定律：主動積極投資自己的人生，被動投資你的金錢。

主動積極投資自己的人生，是指自己決定時間要如何分配，而不是根據某種情況或是別人的指示來使用時間。先檢視一下你的生活與夢想，什麼對你是最重要的，你要的是什麼。然後決心花時間做些事情，讓自己擺脫現狀，成為自己想要的那種人。

這就像是投資組合一樣，把資金分配在不同形式的投資管道，如股票、債券，與現金，你得決定如何分配自己的時間。好的時間投資組合，把清醒的時間分配給4種基本活動：學習、賺錢、生活、回饋。
　
各領域的時間分配，會因不同的人生階段而異，例如，早年以學習為重，中年忙著賺錢，晚年則是回饋他人與享受生活。顯然，在整個人生當中，4項活動我們都會參與，但是隨著每人所處的位置與想要過的生活，分配比率會有所不同。積極主動地投資自己的人生，是指決定自己想要什麼，然後按照選擇分配時間。

另一方面，對錢的投資要被動，例如投資在沒什麼精神負擔、成本低、能反映整體股市表現的指數型共同基金，方法如下：
　
1.把資金分配在股票、債券，以及現金上。資產配置將影響你的未來回收，可以按照下列比率投資：50%國內股票、20%國際股票、20%債券、10%現金。
　
2.根據上述比率，購買沒什麼精神負擔、成本低的指數型基金：50%國內股票指數基金、20%國際股市指數基金、20%債券指數基金、10%現金。

3.在所賺的每一塊錢中，拿出10%加碼至投資組合中。投入愈多，就能愈早獲得財務獨立的自由。

4.每年檢討投資組合一次。如果和最初的分配法相差在10%以內，就不做調整，如果相差超過10%，就重新調整資金分配。
　
採行這套理財辦法不需花什麼時間，也不需要高深的財務知識，只要懂得計算簡單的百分比，人人都做得來。

勒巴夫定律是全世界最不為人知的投資秘密，因為絕大多數的人都在做相反的事：被動地投資時間，積極主動地投資金錢。

大多數人管理時間的方式，是讓情況或是其他指令告訴他們該如何過一天，何時起床，何時上班，何時回家，以及薪水該是多少，掉入時間與金錢的陷阱當中。

談到投資金錢，多數人的做法如下，大約有3分之2的人付一大筆錢給金融規畫師，或是經理人，以積極管理他們的金錢，這些費用與佣金讓投資專家的財富增加，但客戶的財富卻沒有增加。可悲的是，多數投資專家收取客戶的費用與佣金，但表現卻往往低於大盤。

其他投資人則是自己管理金錢，企圖戰勝市場，他們花費大量的時間與金錢，煩惱該買些什麼，什麼時候買，什麼時候賣。

4年一無所獲的故事

法蘭克，30歲，在90年代後期的科技投資狂潮中慘遭滅頂。他的故事供大家借鏡：

4年前，我的朋友告訴我，最佳的投資方式，就是投資指數型基金。

那時是1997年，股市蓬勃，我很困惑，為什麼要投資每年成長率平均17%到20%的指數型基金，而不是買1年內就可以賺3倍的股票？於是我去買股票。

我很幸運，在4個月內賺了1倍。我問朋友，為什麼要把錢投資在無聊的指數型基金，若投資在股市，報酬不是更多更快？他的回應是：「要簡單地投資，過去的表現不代表未來的獲利保證。」

1999年，科技股正走強時，我投資在科技共同基金上，斬獲不錯。到了2000年，我選擇了一些去年表現最佳的科技公司，把所有錢都投資進去。

你應該知道2000年的科技股發生什麼事，那一年我虧損76%。第2年更慘，我的錢像雪一樣融化了。一開始，我以為那只是股市短期的修正，我堅守股市，最後輸掉所有贏來的錢和一大筆自己的錢。至於我朋友，他2000年的投資組合虧了4%，對先鋒集團（Vanguard Group）的指數型基金非常滿意。

對指數型基金了解更多後，我把投資轉向指數型基金。

之前那4年我損失了許多時間、金錢，還有自信。我幾乎隨時都處於壓力過大的情況，每天花10小時做網路研究，閱讀相關公司訊息，花大量時間閱讀投資性的報章雜誌，也因為太忙而沒把時間留給太太與小孩。

千萬別學我，不要把時間都花在尋找最佳股票與基金上，因為你永遠也找不到。不要追逐高額獲利或是想擊敗市場，因為往往是市場擊敗你。人生還有許多事勝於股市，要簡單、聰明而安全地投資，為人生而投資。享受與朋友、家人的相處時光，同時別忘了聞聞玫瑰花香。
　
研究結果非常清楚：長期被動地投資是所費時間最少、成本最低的投資方式。重要的是，要開始計畫，現在就投資。而等待最佳時刻，或是相信某個投資專家會拿著必勝武器出現在你面前，擊敗市場，則純然是你的幻想。

積極主動地投資人生，被動地投資金錢，如此簡單、卻很少被實踐。不要浪費時間去玩市場，要認清市場，過自己想要的生活，享受人生，這就是勒巴夫定律的精髓。

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