ETF

最近許多粉絲朋友有這樣的疑問:今年新手開始存高股息ETF,應該挑哪一檔呢?如果現在有一筆錢規畫投入,該買元大高股息(0056)還是國泰永續高股息(00878)呢?

小車的回答是,倘若是從0開始、每個月只能擠出1萬、2萬元來存股的小資族,可以先從中挑選1檔集中存。等存到自己預設的張數、或是投入的資金規模後,在張數及股利上先取得成就感,再來挑第2檔分散。如果是有一大筆資金(50萬元以上)要投入的話,則建議分成2個標的較穩妥。

目前小車是這2檔都有存,0056比率多一些,00878則慢慢持續增加中。因為0056、00878雖皆名為高股息ETF,但「選股邏輯」及「成份股產業比率」不盡相同,分散持有較能互補。

差異1》0056、00878選股邏輯不同

0056簡單來說,就是從台灣市值前150大的公司中,挑選「預測未來1年」現金股利殖利率最高的50檔股票作為成分股。由於是「預測」,人為介入因素較重,考驗經理人選股眼光,所以選股方式也較00878大膽。

而00878則從MSCI台灣指數成分股中,選出ESG評級分數較高,且「過去3年平均」年化殖利率前30檔股票作為成分股,並新增規則只要過去3年有任何一年不配息的公司就直接刪除,可以避免選到股利政策不穩定的景氣循環股。以「過去3年平均」殖利率的方式來選股,人為能介入之處較少,相對較穩健。

新增的規則雖能刪除獲利與股價大起大落的航運股(如長榮、陽明),可是淘汰不了年年配息但股利起伏不定的景氣循環股(如台泥、南亞、中鋼),至於過去3年配息優秀的股票才納入,會不會反而成為景氣循環股的落後指標,尚須多觀察幾年才能下定論。

小車認為這2檔ETF的選股邏輯,一檔大膽衝刺、一檔穩健守成,同時持有無論是預測未來或是參考過去哪一種方式成功,我們都能參與到一半。

差異2》0056、00878成分股產業分配比率不同

就這2檔高股息ETF最新的成份股而言:0056電子相關產業比率較重,占67.93%,00878占50.24%,0056比00878多出17.69%。不過在電子股檔數分散方面,由於0056去年底成分股由30檔改為50檔,壓縮了每檔股票的持有比率,0056電子相關產業共分散至33家,較00878的14家多。

至於金融產業則是00878的比率較多,占26.04%,而0056僅占6.75%,00878比0056多出19.29%。

因此若該年電子產業風光,則0056的價格與股利占上風;相對的,如果當年金融獲利優渥,則較有利於00878的配息。

而傳產如水泥、塑膠、鋼鐵、紡織,0056占13.24%,00878占13.18%,兩者比率相差不大,不過0056分散在7檔,00878僅分散在4檔,如遇景氣低檔雷股00878受傷會稍重。

其他比率如0056航運股占6.78%、營建股2.39%,而00878是電信三雄占7.96%,兩者相較是000878較穩健,不過這部分比率不高,影響可能不大。

因此,在選股邏輯與成分股比率上,0056與00878有諸多不同之處,存股標的也不必糾結於非黑即白,小朋友才做選擇,大人可以2個都要喔!

本文獲「小車 x 存股實驗」授權轉載,原文:粉絲提問10:高股息ETF該存0056還是00878呢?

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小檔案_小車×存股實驗

FB粉專「小車×存股實驗」 版主,2021年2月成立粉絲專頁,分享存股心得與成長,短短半年內吸引上萬粉絲追蹤。文章獲《經濟日報》、《早安樂活》等媒體轉載刊登,並接受《優渥誌》專刊主題採訪。

一位文科出身的七年級平凡上班族,存股資歷9年。在股市投資的道路上,從昔日匆促上路的迷航小車,走過股市震盪,搖身一變,成為自帶GPS的領航車。

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鑑於自己當初存股的徬惶摸索,成立粉專,致力存股推廣教學。將己身多年來「做中學」的經驗撰文分享,期望有志於存股投資的朋友,能少走些冤枉路,順利透過存股為自己加薪,進而翻轉人生、抵達財務自由的彼岸。

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