「投資」是大家耳熟能詳的2個字，但真正了解其意義的人不多，大部分的人都認為投資就是像購買股票、定期定額基金，期待獲利增加財富。其實，投資的面向和工具可以分成很多種，例如投資房地產、土地、上市企業、新創公司等。投資標的不同、風險、預期回收獲利的期間不同，可期待的投資報酬率與金額也不同。現在我們縮小投資範圍，專門討論商業活動。

簡單來說，就是直接投資上市公司，深入了解公司的營運狀況，並在股票市場進行交易買賣，完全持有單一公司的股票，你的報酬與虧損就全由該家公司的經營績效與股價決定。如果資金較多者，可以分散購買好幾家公司的股票，分散風險。如果看好某個產業，但不知道要選擇哪幾家公司，可以直接購買該產業的ETF，例如半導體、金融、AI等；或是看好某個國家，像中國或美國市場，那就可以買進中國或美國的指數型ETF；如果想投資某個區域，例如東南亞或是歐洲市場，也可以購買區域型ETF。

ETF》可分散風險

「雞蛋不要放在同一個籃子」，投資過度集中，一旦發生危險就可能全軍覆沒，所以通常要分散投資風險，當投資範圍愈廣，風險就會愈低，但同樣的報酬率也會降低。投資標的與範圍可大可小，如何選擇需要自己取得平衡，選擇前先評估自己的需求與風險承受能力。對於初入股市的人來說，建議先從相對簡單、風險報酬都較低的指數型股票ETF開始。

ETF相較於公司個股更為穩定、安全
基金或ETF主要都是投資某個特定產業或是國家，持股可以有數10檔或上千檔股票，相對不會因為某幾家公司營運不善或倒閉，造成本金巨大虧損。對剛開始學習投資的人來說，可以較為輕易理解未來產業的發展趨勢，例如最近常被提及的自動駕駛等新科技，投資人很難評斷產業中有哪幾家公司會因此受益而有爆發性的成長。所以與其賭上特定幾家公司，不如先選擇包含大部分公司的基金與ETF，相對難度較低，等到投資經驗豐富了，也學會如何分析特定公司的財務狀況與產業發展之後，再去規畫少部分資金購買個股股票，等整體投資成效變好，再逐步放大投資比例。

投資美股》放眼全世界

熟悉台股市場之後，或許可以開始考慮全球市場，透過基金或是買美股。台灣有許多基金投資全球不同產業、國家與區域，但缺點是管理成本高，如果你有複委託帳戶或是美國券商帳戶可以購買美股，就能用更低的成本購買美股或指數型股票ETF。

國際化市場更能分散風險
台股的主要成分股大多集中在科技類股與銀行類股，如果科技或銀行類股在某幾年表現不好，則台灣指數也會受到影響，且如果亞洲出現問題，例如亞洲金融風暴，台灣很難不受到波及，所以若你只是投資台灣50（0050），其實就是單獨將投資重壓在台灣單一市場，甚至是半導體科技產業之上，若想要分散風險或是投資更多其他發展性比台灣更好的國家，就必須要透過基金、ETF或是複委託進行投資，進一步嘗試投資成長潛力股看好的公司，例如蘋果（Apple）、特斯拉（Tesla）、可口可樂（Coca-Cola）、微軟（Microsoft）等全球知名公司。

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建議購買美股的ETF
在投資逐漸有心得之後，可將目標放到美國股市。世界各國具有競爭力的公司幾乎都會在美國上市，所以一旦有了美股證券戶，或是透過台灣複委託，就可以投資全世界最厲害的大型企業，透過投資少數幾檔指數型股票ETF，就可以擁有世界級企業的持股，相對於投資個股來說，更省時省力，而且也有機會用20年的時間就累積到需要且合理的退休金。

投資債券也是另一種風險相對較低的方式，債券可分為國家級、政府級與公司級，以國家名義發行的債券風險最低，相對的給予的利息也是最低，政府級次之，其次是公司級債券。債券的風險主要來自發債人無法如期配發利息，或是發生倒閉連本金都無法返還，也就是所謂的倒債。

可以想像美國政府倒債的可能性比較高，還是蘋果公司倒債的可能性比較高。但政府公債的利率相當低，以美國政府10年期公債為例，2000年的時候殖利率約有6.5%，到2020年僅剩下0.5%。

保險》不適合用來投資

台灣有很多人會購買保險公司的儲蓄險或是年金險，不管之後一筆領回還是每年領生存金，其報酬率換算大約都在2%。

這樣的報酬率不比公債殖利率高出多少，僅能抵銷通貨膨脹，而且還要被限制住現金流動性，如果提前解約還會產生本金虧損，所以保險商品比較適合收入高的有錢一族，有閒置資金再去買保險商品，一來可保本抵銷通膨，又可同時擁有壽險保障，但對於累積退休金來說，儲蓄險與年金險會與政府公債一樣，不適合當作主要投資手段。

以上介紹的不同投資工具適用於不同工作收入、人生需求、投資個性與人生階段的人，在做退休投資理財規畫時，需要先了解可運用的工具各別的特性、優缺點、風險與限制，依據人生階段與需求規畫最適合的投資方式。若能尋求專業的理財顧問（CFP）幫忙規畫與分析，會比自己亂猜亂嘗試更好，畢竟現在是低利率、低工資的時代，每一筆錢的運用都很重要。

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