如果統計國人最愛買的保險，儲蓄險一定是名列前茅，但如果要說中途最容易後悔投保的商品，那麼儲蓄險也通常是前幾名。原因不外乎「報酬率不如預期」、「經濟壓力」等問題，因此要買儲蓄險，有些事情就一定要先知道。
儲蓄險的真實報酬率跟您想的不一樣
既然要「儲蓄」，報酬率當然是首要重點，但很意外的是，大部分投保儲蓄險的人，竟然都高估了儲蓄險的報酬率。業務員在行銷的過程中常會以「現在預定利率是2.25%，遠高於定存」這句話來吸引買氣，但消費者不知道的是儲蓄險的「真實報酬率」是遠低於「預定利率」的。
原因是因為，消費者繳了錢，必須要先扣除「保障成本」與「營運成本」之後，餘額的「保單價值金」也就是未來消費者要解約贖回的錢，才會真正以「預定利率」去複利增值（若要了解原理可參考保費結構一文）。若原理看不懂沒關係，以下直接教各位如何算出儲蓄險的「真實報酬率」。
要算出正確的報酬率，最適合的就是財務公式「IRR」。「IRR」全名叫：Internal Rate of Return，又名「內部報酬率」，也叫「折現率」，它考慮了貨幣的時間價值以及整個投資期間的現金流量。但IRR是無法透過計算機去按出來的，所以我設計了一個EXCEL工具，只要把數字帶入就可計算出結果：點我下載IRR計算工具。
使用範例：下方某家六年期儲蓄險的試算表，將
「第一年保費」
「續年保費」
「年期」
「繳費期滿的解約金」
填入「IRR計算工具」，就能夠算出原來這張儲蓄險的真實報酬率是1.126%。
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而現在銀行3年定存的利率大約是1.3%上下，因此可以得知這張儲蓄險其實比銀行定存還差。各位有興趣的話可以驗算一下，把每年投入的62,915元，按照1.126%計算，隔年再投入62,915元，一直重複計算到第六年，那麼第六年總額一定是392,648元（因小數進位，會有幾元的落差）。但是要特別記得：「複利」是每一年的利息都要再滾入本金，重新用利率去做計算的喔。
保費繳交不選擇年繳可能會虧本
我想要每個月存5,000元，但是我沒辦法一次拿出整年的保費，業務員說沒關係，可以用「月繳」的方式？小心，因為除了年繳以外，其他繳別都會比較貴。公式如下：
- 月繳=年繳 * 0.088，所以月繳一年要多繳5.6%的保費
- 季繳=年繳 * 0.262，所以季繳一年要多繳4.8%的保費
- 半年繳=年繳 * 0.52，所以半年繳一年要多繳4%的保費
如果上面那張儲蓄險改成月繳方式，則每個月的保費就是5,536元，一年總繳金額為66,432元，結果六年下來竟然保費繳得比解約金392,648元還多，不但無法儲蓄，結果還會虧本。
買儲蓄險保障難以兼顧
不少人以為買儲蓄險是「儲蓄兼顧保障」的工具，但若仔細詳閱條款，會發現身故保障大多為「保價金或累積保費的1.056倍取其大」。保價金幾乎與解約金相等，所以其實身故時只不過是退還保費加利息罷了，而如果把同樣的錢放進銀行存款，不是也會在身故時退還本金加利息給繼承人嗎？這時候應該沒人會認為銀行存款是「儲蓄兼顧保障」了吧。
雖然有部分商品在身故保障設計的較高一些，但前面提到的「保費=保障成本+營運成本+保價金」，當保障越高，能累積的保價金就會越少，自然報酬率就會越低，也根本談不上「儲蓄兼顧保障」。再加上儲蓄險的保費高昂，通常會佔據家庭整體保費相當高的比例，這時候多少會擠壓到真正要購買「純保障」的預算，而讓家庭暴露在風險之中，建議必須衡量適度金額。
善用保費折扣，提高報酬率
購買保險有幾項方式可享有保費折扣，包含：
1、自動轉帳折扣：分期繳費時，使用銀行帳戶自動轉帳，則享有1%以上折扣。
2、集體彙繳折扣：指同一個團體有超過5人以上投保或直系血親、配偶服務於保險公司原來配合的團體，大多為2%折扣，但不再享有自動轉帳折扣。
3、高保額折扣：依照各商品規定，保費越高，則可能享有0.5%~3%不等的保費折扣
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那麼能否享有這些折扣，將會成為適合投保與否的重要關鍵之一，以六年期為例，業界商品大多要有2%以上的保費折扣才有可能勝過定存利率，依各家商品規定不同，大多至少要年繳6~10萬以上。
不是每一個人都適合買儲蓄險
很多人以為儲蓄險沒有風險，但其實它最大的風險就是「時間」。在繳費期這段期間，都不能解約，若要解約都會虧本，因此成為了一種「資金閉鎖」的現象。而「未來」往往是我們難以預估的，可能臨時步入婚姻背負起家庭責任，可運用的現金減少，也有可能是自己或家人發生無法預期的事故、收入降低，甚至是臨時有其他的計畫需要挪用一筆錢等等。
有不少的消費者過於樂觀自己未來幾年或十幾年的收入能力，被「強迫儲蓄」一詞沖昏了頭，事後卻演變成「壓迫儲蓄」。
因此，歸納上列各點，我認為要購買儲蓄險的人必須具備以下幾個條件：
1、身上需要有另外一筆緊急預備金，應付各種需要用錢的突發狀況。
2、確保家庭成員都已經做好風險管理，無論是用保險來做「風險轉嫁」，或者是自身資產足以「風險自承」。
3、IRR內部報酬率至少高於定存利率，也同時代表保費要有一定的金額才能達到。
4、年期要短，年期越短「資金閉鎖期」越短，而且繳費期屆滿後，就不再扣除「保障成本」與「營運成本」，才會真正開始全額以「預定利率」複利增值，對消費者更有利。
若以上條件無法「同時」滿足，那麼還是建議各位使用傳統的定存來當理財工具吧，至少需要用錢而中途解約時，定存只是減少利息，並不會虧本。
延伸閱讀：
1、「儲蓄險利率2.5%比定存高很多！」保險業務員3套話術，你該怎麼反擊
2、「這張6年期儲蓄險，報酬率有3.26%耶！」事實：照這種利率，1百萬變2百萬要花70年！
3、買儲蓄險用「月繳」？當心利息比定存還低！
本文獲作者授權轉載，原文：要買儲蓄險？原來儲蓄險要這樣看
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