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利用指數期貨商品靈活操作,參與美股多頭行情

武漢疫情無礙美國經濟,趁勢加入期貨布局

武漢疫情無礙美國經濟,趁勢加入期貨布局

2020年開年就不甚平靜,1月3日伊朗軍隊指揮官遭到美軍無人機攻擊刺殺身亡,中東戰局一觸即發,當晚美股開盤道瓊工業指數嚇跌逾300點,美伊關係陷入冰點,投資人也擔心戰爭開打,國際股市連日走弱,不過,美股則呈現「弱中帶強」,美股四大指數在該數日混亂中,皆先向下跳空開出,隨即回升,拉出紅K。1月9日,在地緣政治擔憂趨緩下,道瓊工業指數再度向上突破歷史新高,來到28956點;不過,1月7日晚間,專家檢測出武漢的「不明原因肺炎」為一種新型冠狀病毒,1月13日起,泰國及日本等地陸續確認來自中國大陸的確診病例,武漢肺炎開始擴散,而時間又適逢華人新年節慶,1月23日起中國湖北省各城市陸續實施不同程度的封城措施,以抑止病毒蔓延,不過可能為時已晚,疫情開始大舉爆發,全球多處地方新增確診病例,至今在中國地區確診病例已超過一萬人。

短線股市波動加劇

在武漢肺炎疫情持續惡化下,中國A股延後開市時間至2月3日,中共政府也下令限制各省廠房開工時間,公家機關同A股於2月3日開始上班,而各省市視當地疫情狀況,恢復上班和上課的時間也都不太一樣,其中吉林、江西等為2月3日,上海、江蘇、浙江、廣東等為2月10日,湖北更預計最快2月14日才開工。鄰近中國地區的電子重鎮台灣,由於不少公司皆在中國設有工廠,恐將嚴重衝擊首季營運,使得台灣股市1月30日當日暴跌近700點,以11421.74點作收,下跌696.97點,甚至超過2018年10月11日因貿易戰衝擊創下的660.72跌點,再刷新歷史收盤第一大跌點;事實上,疫情持續的擴散正引發投資人恐慌,除了短線對中國經濟勢必造成衝擊外,有可能出現電子供應鏈斷鏈,或是終端需求下滑,更甚造成5G發展延宕,不僅台灣股市重創,全球主要股市也紛紛下挫,1月27日,在中國A股尚未開盤下,富時中國A50指數期貨暴跌近6%,日經225指數跌超2%,美國道瓊指數下跌約1.6%,德國DAX指數也跌超2.5%,韓國KOSPI指數28日也跌超3%,香港恆生指數這段時間也已跌超9%。

疫情短暫衝擊中國經濟,無礙美國經濟發展

好消息是,針對疫苗部分,中國已有研究團隊成功分離冠狀病毒的病毒株,目前已研發出相關疫苗的種子,還須先進行動物測試,雖然距離疫苗上市目前尚無時間表,但樂觀預期最快將在1個多月後研製出疫苗;而美國醫療大廠嬌生也正如火如荼進行研發,澳洲也有科學家團隊表示,目前已成功培植出實驗室版本的新型冠狀病毒,將有助於加快疫苗的研製工作。

如今科技及醫學愈來愈發達,根據過去經驗,當年SARS疫情影響股市約2~3個月,經濟則約一季,僅影響中國約一個季度的零售銷售,而美國為內需型國家,經濟未受到顯著影響,畢竟疫情這種意外事件,只要有效控制住,緩步解決後,消費及需求就會迅速回升,因此,疫情何時獲得控制是重要觀察點,投資人可從湖北省每日新增確診病例先下手,觀察增速有無放緩,根據湖北省衛生健康委員會統計資料,2月3日當日湖北省新增確診病例為2345人,2月4日單日再增加3156人,2月5日也有2987人,至少要待每日新增病例開始減少,才有可能是疫情漸漸開始控制住的訊號。

經濟數據佳,美股多頭氣盛

值得一提的是,今年為2020年,是美國每4年舉行一次的總統大選,川普為拚連任勢必全力衝刺經濟,更不用說股市是他引以為傲的政績之一,川普也持續發推特呼籲聯準會降息,讓美國利率環境更有競爭力,配合本波疫情油價重挫,有利通膨維持低檔,寬鬆的政策可使美國專注解決債務成本及再融資問題。再從近期公布的經濟數據佐證,1月ISM製造業PMI為50.9,前值47.2,預期48.5,上行至榮枯線上方,製造業下行壓力緩解;美國12月耐用品訂單月率、1月ADP就業、1月Markit綜合PMI等數據也紛紛優於預期,強勁的經濟數據成為支撐美股上漲的堅實後盾,接下來美國還將實施每10年一次人口普查,據美國人口普查局公告,本次普查將雇用高達50萬位人口普查員,如此將挹注就業數據增長,且根據過往經驗,零售銷售數據也將獲得挹注,種種理由都有望推升美股持續走多,建議投資人可直接投資指數參與行情,不需特別再研究個別公司營運概況,美國芝商所集團(CME Group)更順應趨勢,於去年5月起陸續推出門檻更低的金融投資工具-微型E-迷你期貨產品,大大降低購入的合約規模及原始保證金,除了降低門檻外,也讓一般投資人可分批買進或賣出,提升操作靈活性,而且S&P 500、納斯達克、道瓊及羅素2000等四大指數的微型產品也在台灣剛剛上架了,讓更多小額投資人能參與美股行情。

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芝商所(CME)為全球領先及最多元化的衍生品交易市場,每年平均經手30億份合約,價值約1千兆美元。芝商所為買賣雙方提供市場,連接需要管理風險或願意通過承擔風險進行獲利的個人、企業或機構。

隨著業務不斷擴充,芝商所與其他交易所如芝加哥期貨交易所(CBOT)、紐約商業交易所(NYMEX)和紐約商品交易所(COMEX)建立了合作夥伴關係,作為指定合約市場。CMECBOTNYMEXCOMEX提供涵蓋所有主要資產類別的範圍最廣的全球基準產品,包括基於利率、股票指數、外匯、能源、農產品、金屬、天氣和房地產的期貨和期權。