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台股衝衝衝

中美貿易紛擾多波動大 2020台股淘寶術

中美貿易紛擾多波動大 2020台股淘寶術

台股站上「萬一」關卡,接下來的操作到底該加碼還是保守?那些族群最具「漲」相?來聽聽「復華傳家二號」基金經理人游秋華怎麼說。

今年以來,中美貿易戰打打停停,台股一路驚驚漲,近期上演多頭進行式,在外資領軍之下,台股12月以來持續震盪向上,12日在半導體等電子龍頭權值股開高走高帶動下,加權股價指數大漲百點收在11,836點,續寫 29 年來新高。

外資連日買超、支撐台股指數站上「萬一」大關,今年以來漲幅在全球股市排名前段班,誘惑台股投資人想要進場賺一把;然而,現在進場會不會太晚?外資抬轎到何時?未來還會漲還是跌?經濟是好還是壞?有沒有機會為自己多賺點紅包錢?還是會套在高點?

投資人擔心的原因之一來自於基本面,特別是今年夏天債市出現「倒鉤」現象,指短債殖利率高過長債殖利率,市場普遍認為這是經濟即將衰退的信號,因而不敢貿然加碼,投資行為較偏保守操作。

基本面不差 看多台股

復華傳家二號基金經理人游秋華則是樂觀看待,從經濟數據來看,美國十一月失業率3.5%,低於預期;美國聯準會對2020年的GDP展望維持不變,與六月份的2%一致。只要美國消費信心不變、全球情況不再惡化,則美國經濟將維持「緩成長」的格局,而不會陷入衰退。

回到國內,主計處預測今年全年經濟成長率達2.64%,較五月預測2.19%上修0.45個百分點,預估2020年則有望繼續攀升至2.72%;主要經濟動能來自台商回流,使今年以來台灣出口和整體經濟表現在亞洲小龍中最亮眼,預料台商回台投資效應將持續發酵擴大。

復華傳家二號基金經理人游秋華表示,台股今年第四季企業獲利因比較基期因素、總經基本面改善轉佳,預估2020年獲利仍有5%~10%的成長幅度,因此對台股後市仍偏多看待,若擔心貿易戰等不確定因素,2020年布局可採「穩中求勝」策略,以取得最佳戰略位置。

看好5G產業 能見度至少到明年2Q

在族群方面,游秋華在今年第二季以來,即逐步減碼傳產股、加碼電子股,看好電子業上游指標大廠上修財測及資本支出,廠商獲利可望同步提升,配合庫存去化、旺季拉貨及去年低基期,相關受惠供應鏈電子股表現空間相對較大,成為布局重心。

此外,在貿易戰情勢趨緩、各國施行貨幣寬鬆政策的利多之下,預估台股將持續受惠於5G趨勢及轉單效應,以及半導體景氣可望落底改善、蘋果新機銷售優於預期等助益,都足以支撐台股的多頭格局。

游秋華表示,今年5G手機的出貨量只有500萬支,明年的目標則上調至2億支,因此她在近期調整持股策略,從5G基站受惠股主軸轉向5G手機受惠股,同時,預期資料中心舖設回到成長軌道,也會買進相關概念股。

展望今年第四季到明年第一季,游秋華認為,5G概念股的效應至少可以延續到明年第一季,但第二季之後則要觀察相關個股的營收表現,再適時汰弱留強、調節配置,投資人如欲參與台股投資,其操盤的兩檔基金「復華傳家二號基金」、「復華人生目標基金」都是不錯的選擇。我想開戶了解復華傳家二號基金、復華人生目標基金,申購0%手續費優惠

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