跟上全球創新趨勢,長期投資版圖不可少

 跟上全球創新趨勢,長期投資版圖不可少

新型冠狀病毒疫情從去年爆發至今,全球經濟雖在復甦階段,但仍不時受到疫情升溫的干擾,反觀創新公司無懼疫情,不僅在美IPO件數、募資規模創高,多檔個股更是創下佳績。此外,成立逾百年的道瓊工業指數與逾半世紀的標普500指數,去年更是將多家創新企業於調整成分股時納入,除了反應趨勢,亦為創新企業帶來資金效應。創新類股火紅,投資人該如何跟上與布局?

創新公司IPO火熱,件數、募資金額創高

安本標準投資管理投資董事Andrew Brown表示,新一波創新趨勢如雲端服務、AI人工智慧、大數據、企業數位轉型、金融科技、物流平台、共享平台等興起,不少相關創新企業紛紛出頭,並善用貨幣寬鬆環境IPO尋求更多資金挹注,形成了數十年來難得一見的創新企業IPO爆發潮。

根據金融數據平台Dealogic統計,2020年美股全年IPO件數為457件,累計籌集1,678億美元,刷新1999年網路熱潮高峰締造的1,579億美元記錄。這波熱潮方興未艾,Dealogic截至3月10日數據顯示,美股 IPO 件數已達302件、籌資1,023億美元,遠高於去年同期的35件,募資金額亦較去年同期的110億美元狂增763%1

美股指數成分股也跟緊反應這一波創新趨勢。標普500指數去年12月將特斯拉納入成分股,道瓊工業指數則是早在8月就納入雲端軟體業者Salesforce.com、生技大廠安進及工業大廠Honeywell。二大指數的調整,為創新企業更添「財」火。

四要素篩選長期贏家

然而,面對林林總總的創新公司,有些營運與股價表現持續優異,有些則在市場上曇花一現,投資人該如何選對公司參與創新成長契機?Andrew Brown認為,不妨透過4大要素選股:營運模式或產業的創造性改變、市場具有極大的藍海、具有可持續的競爭優勢,以及具有遠見的管理團隊。

以微軟為例,雖然稱霸個人電腦應用程式超過20年,公司仍持續創新,抓緊遊戲與雲端趨勢脈動,透過Xbox跨足遊戲業務,持續擴張雲端計算與軟體開發工具業務,成功將獲利來源由軟體轉換為雲端作業,遊戲事業與雲端事業也持續成長。結果,1975年成立的微軟,至今股價仍有翻倍演出,近1年股價漲幅逾1.5倍,近3年股價漲幅亦逾2.7倍2

拉丁美洲龍頭電商MercadoLibre是另一個案例。該公司看好拉丁美洲6.38億人口裡逾半上網,線上購物人口已達2億人,持續精進強勁的物流運輸能力與電子支付系統,使其稱霸拉美電商市場,並於去年開始獲利,未來營運有望隨著線上購物需求大增而大有表現。於是,這家1999年在阿根廷成立的公司,近1年股價漲幅逾2.7倍,近3年漲幅逾4.7倍3

創新在全球各行各業不斷持續上演,綜觀全球都能發現不錯的公司,也打破了多數投資人對創新類股由科技、由美國主導的迷思,創新或許奠基於科技的進步,但也會在不同產業產生跨界的突破,因此健康護理、消費服務、工業、金融、生技等產業都可以挖掘創新好公司,並且分散在不同國家中。

透過基金一把抓,輕鬆掌握創新商機

不過每一波創新主題都不同,技術、市場也不一樣,主動式投資更能掌握趨勢與市場脈動。Andrew Brown建議,投資人透過基金布局,交由專業基金經理人與團隊操作,一網打盡創新帶來的大商機。

安本標準-環球創新股票基金(原:安本標準-科技股票基金)從生活方式改變、製造技術升級、電商與金融科技興起、生產力提升、休閒娛樂演化五大主題出發,精選全球具強大創新能力的領導企業,與時俱進掌握創新投資機會。

雖然短期景氣循環類股表現突出,但中長期來看創新類股的表現空間仍更勝一籌,建議投資人聚焦具有成長創新能力的企業,以基金爭取報酬。

1資料來源:Dealogic,2021年3月10日整理。
23資料來源:Bloomberg,截至2021年4月底。

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