數位經濟時代的趨勢主流,科技基金逢回加碼正是時候

 數位經濟時代的趨勢主流,科技基金逢回加碼正是時候

全球新冠疫情仍嚴峻,加上距離十一月三日美國總統大選只剩不到一個月,牽動近期科技股橫盤整理。資產管理業者指出,儘管短線股市易受美國政治情勢干擾而波動,但觀察過去美國總統大選前後的股市表現,待選舉結果底定、不確定疑慮消除,美股表現將回歸基本面,建議投資人應放眼長期,不妨趁股市震盪把握進場良機,科技產業長期成長趨勢明確,適合投資人長期投資。

科技產業基本面強勁,中長期投資前景看好

短線選舉不確定性雖將影響市場,但中長期來看,股價最終反映的是企業的基本面,企業獲利、財務體質及長期結構成長趨勢才是帶動股價上漲的主要驅動力。

新冠疫情改變了企業的營運模式以及個人的消費行為,刺激了數位經濟的發展,遠端辦公、遠距教學、線上購物、居家健身的需求躍增,支持科技產業在疫情期間的營運表現較其他產業更具韌性。美國第三季企業財報將登場,根據Factset統計(10/2),史坦普500企業第三季獲利預估年減21%,反觀科技類股獲利預估僅小幅下滑2.7%,2020全年預估成長4%,是少數仍能維持正成長的產業,2021年獲利將再成長13.5%,將對科技類股提供持續上漲的動能。

除此之外,科技產業併購動能暢旺,相較於許多產業因營運受疫情衝擊經營面臨困境,科技產業因財務體質健全且有強大現金流可供運用,反而能趁機尋找評價面具吸引力的併購標的,進一步強化技術領先優勢,根據Dealogic及華爾街日報統計數據,2020年迄今科技產業併購交易突破5千億美元,在全球總併購交易額2.3兆美元的佔比超過二成。

挑選短中長期績效優等生,定期定額長期投資

根據理柏資訊,台灣核備的境外科技基金共17檔,僅有5檔榮獲理柏整體保本能力五顆星最高評級肯定,其中富蘭克林坦伯頓科技基金績效表現亮眼,近三個月漲逾13%,過去一年漲幅近六成,過去二年、三年、五年績效均居同類型基金前四分之一,短中長期績效穩健。

鑒於市場波動加大,富蘭克林坦伯頓科技基金經理團隊在追求報酬潛力的同時也相當留意風險控管,經理團隊在選股時相當重視公司的品質,篩選條件包括公司的獲利成長潛力及競爭地位,具備強勁的商業模式及財務體質、企業經營團隊的品質及執行能力等,偏好持有多元營收來源、具備可持續成長特質的公司,是該檔基金短中長期績效穩健的重要原因。檢視該檔基金持股,基金相較指數加碼應用軟體股,雲端概念股的投資比重超過三成,人工智慧、電子商務、數位支付、5G也是基金現階段的布局重點。

數位經濟時代來臨,企業在科技方面的投資將更趨積極,科技產業將是此趨勢下的主要受惠者,看好科技類股將持續擔綱趨勢主流,建議投資人分批加碼或大額定期定額長期投資。

資料來源:理柏資訊,取理柏評等整體保本能力最高五顆星者,原幣計價至2020/10/7,三個月績效排序。記者高富/製表。
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