全球經濟遇逆風,多重收益基金不畏亂流

 全球經濟遇逆風,多重收益基金不畏亂流

全球主要國家降息救經濟,這使得投資人手中持有的現金越來越薄,想要賺取收益,得更聰明理財,把資金轉進具備「長期穩定收益」的標的,藉由多元化的佈局,降低波動度及投資風險,才帶來多元收益。

全球降息潮來襲,繼中國大陸降準2碼、歐洲央行也宣布降息並啟動QE(量化寬鬆),接下來,輪到美國、日本和英國三大央行表態,其中,又以美國聯準會(Fed)最受市場關注,近期美國降息大勢已定。

全球主要國家降息救經濟,這意味著各國已意識到經濟警訊。諾貝爾經濟學獎得主史迪格里茲(Joseph Stiglitz)表示,接下來全球經濟雖不至於衰退,但會大幅放緩成長速度。

逆風一:中美貿易戰未歇

中美貿易戰延燒一年多仍未休兵,川普仍不斷施壓、中國則試圖透過國內財政政策及擴大外資來應戰,近期雙方雖互釋善意,但後續仍充滿變數,短期內看不到和解的跡象,為全球的經濟發展埋下未爆彈。

逆風二:殖利率倒掛

在正常的情況下,長債的利率應該要高於短期利率,然而,8月14日之後,美國十年期公債殖利率多次低於兩年期,這種「短債殖利率高於長債」的現象稱之為「倒掛」,市場普遍解讀為經濟即將衰退,因此各國央行莫不採取激進的貨幣政策來挽救經濟。

逆風三:負利率時代

歐洲各國政府債跌入負利率,使得全球熱錢不斷在不同的市場與資產間流竄來套利,全球資產價格的變動也將更為劇烈,也可預見另一波搶收益債券的大戰即將爆發。

多元收益基金 提供下檔保護

富達投信多重資產團隊投資策略副總監張宇翔指出,低利率或是負利率的市場環境,對收益型產品或資產具有很大助力。對於投資者來說,應該趁部分資產還有合理收益的時候,將資金停泊在具備長期穩定收益的標的。

因此,富達投信近期推出旗艦級多重資產基金—「富達全球多重資產收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金),該基金投資在全球固定收益、股票及另類資產,透過捕捉成長性區域的投資機會、靈活調配收益組合,同時有效控管風險。

「富達全球多重資產收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)協同經理人George Efstathopoulos表示,目前全球經濟進入景氣後期,企業獲利和經濟增長普遍放緩,投資人需求的是能有效應對波動、獲得穩健收益和下檔保護,這檔基金正符合這幾個條件需求。

因為「富達全球多重資產收益基金」(本基金有相當比重投資於非投資等級之高風險債券且配息來源可能為本金)是真正達成全球化多元投資,投資範圍全面網羅全球股債、另類資產(如:不動產投資信託、再生能源、銀行貸款等)等多元收益標的,不僅跨區、跨資產、動態配置,運用多種避險策略降波動,提升總報酬機會。

多元投資為的就是幫助投資人在逆風中不畏亂流、能夠穩定飛行,因為根據Bloomberg統計過去11年半的資料顯示,透過廣納全球具收益的標的,可望提升投組報酬率且降低波動度。

再加上有三位基金經理人共同操盤,彈性運用避險工具避開股市風險、靈活調整債券部位的存續期間,避開利率波動風險、篩選避險工具,以較低成本來降低投資匯率風險,事實證明,3年的波動度接近投資級債,顯示當事件風險來襲時,更能為投資人守護資產(資料來源:晨星)。


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