看好對岸經濟,想投資陸股?5種投資方式報你知、或者買這8檔ETF更簡單

Mr.Market市場先生,出自於班傑明‧葛拉罕的著作 《 The intelligent investor 》 (中譯 : 智慧型股票投資人)書中提到的一個虛構人物。
他是葛拉罕最喜歡的一則虛構人物,每天都會造訪投資人,提出買賣股票不同的價格。Mr. Market給的報價大多時候都很合理,但偶而也會非常的瘋狂,投資人可以自由地決定是否買賣或者完全忽略他給的報價,即使拒絕,Mr. Market也並不介意,明天他仍然會再次登門造訪,再次提出不同的價格。
葛拉罕的這則寓言提醒投資人,不該把Mr.Market在市場中隨興的報價當作股票真實價值。然而當這位市場先生犯傻的時候,投資人要勇於從中獲利。投資人若不想參與其中,則應該緊閉大門,別受市場先生的報價干擾,只需領取股利和受益於企業成長即可。
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看好對岸經濟,想投資陸股?5種投資方式報你知、或者買這8檔ETF更簡單

「市場先生,最近大陸股市很熱,該怎麼投資?」
上次一位網友聊天,提到這個問題。
近期我身邊的朋友聊起投資,幾乎都是在談論陸股,大多數人也都很看好大陸未來幾年的經濟,但不知道該用什麼工具。
「比較簡單的方法,就是買相關的陸股ETF。」
如果你對ETF不熟悉,可閱讀:一分鐘看懂什麼是ETF

以想投資在股票市場來說
要投資陸股有5種方式:
1. 直接去大陸開戶
以前會有些人直接飛廈門開戶,但這條路最近開始行不通,因為大陸銀行開始管制,需要有當地的地址才能在當地銀行開戶。

2. 去香港開戶買陸股
透過滬港通,許多陸股都可以透過香港交易所買到,用香港的證券戶頭也可以買。

3. 開IB帳號
美國Interactive Broker〈IB〉帳戶,同樣是透過滬港通買到陸股,差別是IB開戶不用出門

4. 買基金
選擇中國的區域型或國家型的基金即可,但要注意一下它的核心持股內容,不同的基金重點不一樣。
可閱讀:如何申購基金?基金開戶方法

5. 買陸股相關ETF
這應該是以上所有方法中最簡單且成本最低的方式,同樣要注意類型。
對於小資族來說,我認為ETF是初期比較容易入手的方式。
一來成本低,二來效果其實差不多,唯一缺點是無法投資單一檔個股。

想投資陸股ETF有哪幾檔呢?


〈數據統計的時間是2017下半年〉
註1. 基金淨資產價值7.8億港元的部分,每年0.89%;基金淨資產價值超過7.8億港元的部分,每年0.99%。

操作陸股ETF有4項注意重點

從上表來看,陸股ETF過去半年上漲13%~23%不等,
不過想長期投資陸股ETF,要注意以下4件事
1. 選擇成交量大的ETF操作
若成交量太低,以BP上證為例近一個月成交均量只有68萬元,在五檔交易時會出現很大的報價價差,應該避免用市價單追價買入。否則有時價格差4~8檔都是有可能的,等於多付一兩次手續費。

2. 選擇成本低的ETF操作
如果要跟一般的ETF比,以0050為例總管理費0.42%,而陸股ETF除了元大寶滬深以外落在0.75%~0.99%,加上保管費成本甚至到1%,費用相對比較高和基金沒差太多了。 0.5%的差距乍看之下很小,但以股票長期投資報酬率6%來說,等於有8.3%的收入拿去支付交易成本〈0.5/6=8.3%〉,假設原本每年拿回100萬,現在只能拿回91.7萬,這樣一看差距並不小。

3. 注意正價差與逆價差
原則上盤中的ETF走勢大致會與陸股狀況一致,但不會完全相同,可以大致看那天指數的漲幅和ETF的漲幅做簡單比較。進場時和出場時要注意不要在有過大價差。

4. 注意並未分散產業風險
這是一般人比較少注意到的,陸股ETF除了深證中小板和富邦深100以外,
上證、滬深300的成分股高度集中在金融股和地產股,比例高達40~60%,其次是消費和工業類別股票。
因此要留意除了區域性風險以外,還有投資產業過於集中的風險。
主因並不是中國的產業不夠分散,只是因為指數的構成是用市值去加權,因此許多資產規模巨大的國營企業容易被列入。
台股同樣也有類似過度集中在電子股尤其是蘋概股的情況。
進行投資組合規劃時要將這點考慮進去,如果要分散風險的人,要避免過重的部位在單一ETF上。

快速複習陸股ETF投資重點:

1. 投資陸股的管道有很多,ETF是相對最容易的方式
2. 選擇成交量大的ETF,成交量低的ETF避免用市價單進出場
3. 選擇保管費和管理費低的ETF,或是避免頻繁進出
4. 注意證價差和逆價差,避免在價差過大時交易〈除非想投機〉
5. 資產配置時須避免過度集中在單一股票

學習更多投資ETF,可以先從ETF基本觀念開始:
可閱讀:一分鐘看懂什麼是ETF?如何達到6%報酬率?
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本文獲「Mr. Market市場先生」授權轉載,原文:如何投資陸股ETF?操作需要注意4件事


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