近幾年，「買進好公司並長期持有」的存股投資法蔚為盛行，許多人專注投資在少數幾家好公司上面。

隨著手中持有的好股不斷增多，現金股利源源不斷地流入，心中的滿足感也愈來愈盛。許多父母嘗到這種投資方式的甜頭以後，都想要將同樣的方法複製到子女身上，讓他們也能及早享受複利帶來的豐盛果實。但父母究竟該怎麼做，才能以最低的成本代價，將手中持股順利贈與到子女身上呢？

就現行法規來看，雖然父母可以選擇直接將股票贈與子女，但必須先向證券公司申請持股證明，再到贈與人戶籍所在地的國稅局辦理股票贈與申報。待取得相關文件（例如贈與稅免稅證明書或稅款繳清證明書）後，再向證券公司辦理股權移轉（詳見圖1）。程序繁複不說，若贈與金額超過免稅額上限，還需要被課徵贈與稅，可說是耗時又耗錢。

對此，鑽研投資20多年，資產約3,800多萬元（含股票、現金股利，其中約有2,000多萬元的股票資產在兒子名下）的偏鄉醫師翁建原（筆名，自封為「股市肥羊」，以下簡稱「肥羊」），選擇自行DIY一套「股票贈與術」，讓兒子能夠輕鬆享受父親帶來的庇蔭。

每月轉現金到子女帳戶
作為買賣股票的資金

不過肥羊所採用的方法，並非直接贈與股票，或先賣出自己的持股，再用兒子的戶頭買股，而是將存股的know-how和資產逐年傳給兒子。肥羊自兒子7歲開始，每個月將薪水扣除生活費以後，會將剩餘的金錢直接存入兒子的股票帳戶裡，再利用兒子的戶頭買進股票（詳見圖2）。

肥羊認為，透過現金直接轉帳到兒子名下，是最省事的方式，而且只要每年都將贈與金額控制在免稅額之下，就不用擔心還要申報並繳交贈與稅等問題。

依據財政部規定，「贈與人在同一個年度內，各次贈與給他人的財產總額累計在免稅額以下時，可以免辦贈與稅申報。」至於免稅額是多少？依據《遺產及贈與稅法》第22條規定，「贈與稅納稅義務人，每年得自贈與總額中減除免稅額220萬元。」

要注意的是，這個免稅額度是每一位贈與人的免稅額度，與受贈人數及贈與次數多寡無關。也就是說，若夫妻2人想要同時贈與部分財產給子女，則每年的免稅額度共有440萬元。不過，並非父母贈與給每位子女都能享有440萬元的免稅額，而是父母在該年度贈與給所有子女的金額，全部加起來只能享有免稅額440萬元。但因為肥羊只有1個兒子，所以無此困擾。

為什麼肥羊會在兒子7歲、他自己才30多歲時，就將部分財產移轉到兒子身上呢？之所以如此，是因為肥羊覺得自己的家族沒有長壽基因，他的父親在50歲就過世，母親也在69歲離世，加上他自小身體也不是很健康，所以想要早一點將財產轉移給下一代，自己也比較安心。

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至於要移轉多少財富給子女？有些父母可能覺得，不用給子女太多錢，應該多留一點在自己身上，但就肥羊來說，卻不是這麼一回事。肥羊仔細算過，在醫療費用方面，醫師出身的他，對於生死看得很淡，若真有不幸事件發生，他會簽署放棄醫療急救，所以他認為在醫療開銷上面，不用準備太多。生活費方面，如果每年可以領到100萬元的現金股利，再加上現有的年金制度，生活費已經足夠。因此，肥羊認為，自己身上只需要保留2,000萬元的股票就夠了，剩下全部送給兒子。

親子共同擬定投資策略
讓孩子產生參與感

不過，雖然肥羊早早就幫兒子把未來的路鋪好，但他並非只是給兒子「魚」（轉現金讓兒子買股票），他還教兒子該如何「釣魚」（如何操作股票）。肥羊剛開始幫兒子代操股票時，有請證券營業員告知兒子，他的股票戶頭有多少錢？因為肥羊認為，「外人說話比較客觀。」當肥羊兒子得知自己股票戶頭的持股約莫值150萬元以後，非常開心，之後每年都會將壓歲錢拿給肥羊，請肥羊繼續幫忙操作。

肥羊在每次買賣股票之前，都會先和兒子商量要買哪個標的，主要是讓兒子有參與感，因為那些都是兒子未來的持股。且每次要下單時，肥羊也都會帶著兒子到證券公司，讓兒子直接跟證券營業員交易。

至於股票的買賣時機，因為肥羊本身沒在看高點、低點，只要他想買就會直接買進，就算大盤1萬7,000多點也照買不誤。且他在買股時都會一次買進，因為他認為分批買進很浪費時間、欠缺效率。

這14年下來，透過肥羊自製的「股票贈與術」，至今肥羊兒子的股票戶頭裡，已經累積有204張國泰金（2882）和395張的中信金（2891）了，價值約有2,000多萬元（其中，肥羊實際轉給兒子的錢，大約在1,000萬元左右，剩下的1,000萬元，是靠著操作股票賺來的），遠勝一般上班族工作一輩子的成果。

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