如果我問：「你買儲蓄險要做什麼？」大多數人應該會回答：「繳費期滿之後，可以終身領回保險金。」這類儲蓄險在銷售時通常會標榜「可還本」、「有儲蓄功能又享有保障」，所以成為不少社會新鮮人在剛學習理財時的首選。今天，我就來分享我親身的經驗，比較看看「存股不賣」和「買儲蓄險」有哪些差異？

我在2001年買了1張三商壽（2867）的儲蓄險保單，年繳保費2萬8,000元，就在今年，20年繳費期滿，以後每年可以領回4萬3,000元，領到105歲。以我現在的年紀（49歲）來計算，未來還有56年可以領，這好像我每年多了4萬3,000元的年終獎金一樣。

我從2005年開始存股，以每股16.2元買進1張中華食（4205，原名為恆義）。當年用1萬6,200元買的這1張股票，到今年為止，總共領了3萬5,805元的現金股利（股息），老早就回本了（零成本）。因為是股票，公司不會因為股東已經回本了就結束發放股息；只要公司繼續生產豆腐，公司繼續賺錢，身為股東的我，每一年都會領到來自於公司發放的股息，而且不只可以領到105歲，不只領一輩子、甚至有可能領兩輩子、三輩子……。

連續買進中華食15年
每年股息逾7萬5000元

以下就用試算數據來比較買進中華食（投資15年）和儲蓄險（投資20年）的投資成果：我是透過「投資記帳小幫手」（moneycome.in）網站試算，只能從2006年開始計算個股報酬率，因此以下試算只包含投資中華食15年的數據。但可以發現，只投資中華食15年，投資績效就遠遠勝過儲蓄險20年的成績。

持續投資中華食》每年年初花費2萬8,000元買進中華食股票，連續買進15年，總投入金額為42萬元（2萬8,000元×15年）。

計入年配股和年配息再投入，這15年一共可累積2萬5,037股（25張又37股零股），以2020年6月24日股價90.6元計算，總市值為226萬8,402元。未來每年配發股息預估為每股3元以上，若公司獲利逐年穩定成長，股息則會比預期更多。

因此，我預估未來每年至少可領7萬5,111元，或可逐年成長。而只要民眾繼續吃豆腐、公司持續賺錢，我就可以一直領下去。

買儲蓄險》每年年初繳交2萬8,000元保費，連續繳交20年，總投入金額為56萬元（2萬8,000元×20年）。未來每年領回金額固定為4萬3,000元，最長可領取56年。

做個總整理，每年買中華食，連續買15年，一共投入的本金只花了42萬元，買儲蓄險則是總共繳交56萬元。中華食每年領回7萬5,000元，並且有可能隨中華食獲利成長，配息也會逐年成長，但是保單每年就是固定只領回4萬3,000元；而當中華食股東可以領一輩子、兩輩子或三輩子，但投資型保單只能領56年，大約一輩子而已。

好股票可以抗通膨
股價更能長期持續向上

上一個世紀，美國通貨膨脹（物價成長，以下簡稱通膨）就漲了2,000%以上，導致物價每隔20年就翻倍，1910年只需要1美元買到的東西，現在已經超過20美元。1900年初，道瓊工業平均指數（以下簡稱道瓊指數）只有66點，到了1999年底，20世紀結束，道瓊指數已經漲到了1萬1,450點。我在之前的專欄也分享過─股神巴菲特（Warren Buffett）曾預估，如果道瓊指數每年平均漲5.3%，就有可能在2099年漲到200萬點。

通膨是可怕的妖魔鬼怪，會不斷吞噬你的購買能力，如果用1916年美元的價值和消費金額來算，道瓊指數現在只有1,000點，而不是2萬5,000點，所以不只貨幣會通膨，好股票的股價也會通膨，因為原料與人力的取得成本更高、公司販售的產品售價也會跟著變高；當公司獲利金額提升，自然帶動股價的逐步墊高（詳見圖1）。

這也就是投資績優股可以抗通膨的原因，就算公司沒有什麼成長，股價也有機會上漲，如果再加上公司若能穩定發展，股價會漲更多（台灣長期以來通膨率接近2%，我們最有感的食品類通膨率，又高於整體通膨率，所以我特別喜歡食品股）。

也因此，好股票股價愈來愈高是必然的，只是短線股價一定會忽漲忽跌，這是常態，你要習慣。只要持有績優股夠久，它就會自己增值，而且績優股成長的速度會比通膨更快；如果你每個月有餘錢可以投資，你持股市值的成長速度就會更快。

寫到這邊，大家對於「存股不賣」這件事，是否更清楚了呢？你可能是上班族，老闆每個月會給你一點微薄的薪水，為什麼你的老闆比你有錢呢？因為你的老闆也在存股，他存的是他自己公司的股票，而你是他的員工，每天做牛做馬，為他賺進被動收入。

我16年前就體悟到這件事情，所以我立志當老闆，我存了很多好公司、好股票，我當了很多公司的老闆和股東。我投資的所有公司，有成千上萬員工每天都在為我辛苦工作、幫我賺錢，所以當你持續存股幾十年後，你想不變得富有，都很困難，最後祝福大家存股愉快。

{DS}