個人理財

你對於退休的想像是什麼?是悠哉度日的生活、實踐理想的開始或是圓夢的契機?每個人對於理想的退休各有不同的想像,但不可否認的,在超低利率、壽命愈來愈長的現代,要邁向理想的退休生活,是不可能如過去一樣輕鬆、毫無準備。

現代人愈來愈能體會,原來「退休是需要練習的」,無論是財務或健康,愈早開始準備,才能愈無後顧之憂。本期《Smart智富》月刊特別邀請宏利投信總經理馬瑜明與《Smart智富》月刊社長林正峰2位「退休練習生」,來暢談他們對於退休的看法、理財的觀點,以及工作與生活平衡的調適,盼能提供參考給正在準備退休的讀者們。以下是精彩對談:

《Smart智富》月刊社長林正峰(以下簡稱「林」):我覺得這個世代的人,已經不再是把退休當成過去傳統定義上的退休,而是第二人生的開始。以前的人餘命較短,退休後的確是要運用較短的餘生過點悠閒的生活。

但我們現在的情況不同,如果能做好退休規畫,在身體、財務都不錯的狀況下,是可以做一些人生非常想做,但在年輕時因為種種原因而放棄的事,這些生命中的遺憾,在現在這個時代,都有機會在第二人生中彌補。

現在為了要為第二人生做準備,我已經開始調整生活習慣。過去,我的工作時間非常長、休假很少,但現在已養成固定的運動習慣,例如慢跑、騎單車等。

宏利投信總經理馬瑜明(以下簡稱「馬」):我也有同樣的看法,運動對於身體健康的確至為重要,所以我很早就開始進行1個人也可以做的運動,如跑步、游泳等,畢竟在現代餘命拉長的情況下,顧好自己的身體才有可能發展第二人生,也享受高齡化的生活。

除此之外,也不能忽視財務準備,否則就可能成為活得長,但卻沒有錢生活的「下流老人」,這是誰也不希望落入的處境。

年輕朋友常常覺得退休是還很久之後的事,但其實很快就會到了。無論是金錢或健康方面,若是能夠早一點開始準備,時間拉長,準備過程中就會輕鬆很多,途中市場的波動與震盪也就不算什麼。

全球進入零利率時代
只做定存是不智之舉

林:的確,第二人生這個夢想,不用太富裕,但至少財務上不要有後顧之憂。我自己先前忙工作,缺少適當運動,身體狀況沒有那麼理想;但還好當時就已經開始進行財務準備,對我現在幫助很大。

現在全球進入零利率時代(詳見圖1),對於退休者而言,是很不利的利率環境,如果一般人現在對於退休準備還不夠充分,或是還沒開始的話,像你這樣專業資產管理業者會給予什麼樣的建議?

馬:若以我父親的例子來看,他30年前從公務人員退休,當時屬於高利率環境,就算是不投資,光靠定存跟優惠存款利率,就足以養活我們全家人。但是,現在的時空背景已經大不相同了,利率低得不像話,若只是將錢放在銀行,將不足以支撐退休生活,一定會被通膨打敗,是最為不智的做法。

因此,年輕人應該要將資產放在能夠承受風險的投資標的,因為只要時間夠久,累積的複利效果會相當驚人。無論如何,退休規畫總是盡早開始比較好,就算是儲蓄險這類保險商品,早點購買,成本也會比較低。

如果是已經接近退休的人,則退休準備成本就會偏高。我會建議現在就動手盤算距離退休還有多久時間,從投資配置、股債比重出發,承受必要承受的風險來思考退休準備,只是要提醒,一定要先考慮風險,再去評估報酬。

退休,如果早點開始準備跟規畫,未來就會輕鬆很多。不過,可惜的是,通常愈年輕的人,會覺得退休還遠而不擔心,等到年紀大了發現距離退休剩沒幾年,才開始焦慮。

林:當國家退休給付的條件愈來愈嚴苛時,想安心退休,財務上可能沒有過去那麼輕鬆容易。讀者應該看了不少相關報導,也了解這件事的重要性,但根據我自己觀察周邊的人,多數人離真正行動總是差那一步。是否能給予年輕人建議,該怎麼體認當下的環境,真正跨出那關鍵一步?

馬:在台灣,很多人差了關鍵那一步。我認為原因在於多數人都喜歡「短線」,投資只是為了當下,想要在短期內賺到超額報酬,而不是為了退休。但其實超額報酬是可遇不可求,大家應該要調整觀念。

以我自己為例,年輕時在國外財經媒體工作,總是在想是否能趁機賺一筆,所以就會以單筆、壓重注、操作槓桿的方式投資,但其實殺進殺出結果大多不理想,一旦遇上科技泡沫、金融風暴資產時,往往受重傷。而我在孩子出生之後,就開始幫他定期定額買進全球型股票基金,累積的報酬率還比較驚人。

正確的投資觀念,應該要愈簡單愈好,不要隨時期待超額報酬,而是應該要追求合理報酬,只要將投資時間拉長,合理報酬就會自然浮現。

林:我也認同退休理財規畫要做好,就需要找到一個夠安心的投資方式,例如全球型標的、目標風險產品等。特別是對於非投資專業的人,在可控管風險下長期累積穩健報酬,不只能帶來財富的效果,也能為生活帶來安定感。

我認識1位常因投資焦慮的大戶,當市場稍有風吹草動時,他就會很緊張,出國旅遊也隨時在處理手上的部位,當遇上像是2008年金融海嘯或今年的市場波動,他甚至會難以入眠。投資本應該是讓人過得更安心,但他這樣的投資模式卻讓他更加緊張,顯見在理財方面,要是沒有具備一個穩健、安心的資產配置,在累積財富的過程中,不但不會帶來安全感,反而是損害生活品質。

我自己設想,當我要開始過第二人生時,真的不願意一邊騎腳踏車環島旅遊,還要一邊call營業員,這樣的生活實在太過辛苦。

馬:我過去一定要一早就起床關心市場動態。但是隨著職務調整、投資方式改變,我現在一早反而是先去運動,晚上也只會花大約10秒鐘關心一下市場,但這是為了公司營運的狀況,而不是擔心自己的資產狀況,現在工作、生活兩者比重的調整比起以前好多了。

提早規畫退休、做好財務準備、透過運動照顧好身體,退休生活應該就不須過於擔心,我也考慮再重回學校讀書。

林:這樣很棒,鄰近準備第二人生的時候,確實要把這些事情切得很清楚,現在開始做好切劃也是為未來人生做規畫。當第二人生開始時,反而讓人更加期待。不過,對現在年輕人談退休資產規畫,會不會得到「那是你們以前才做得到,我們現在很難」的回應?

馬:這是一定的,多數年輕人都是這樣看法。但我們仍推廣理財教育,甚至希望透過主管機關,讓國民準備退休可以更加系統化,例如預設自提多少薪資做退休準備等,千萬不要以為自己薪水不高就什麼都不做,這樣只會讓自己離財富跟退休更遠,畢竟現在靠孳息支付支出已經是不可能了,什麼都不做的理財模式才最可怕,投資理財一定要趁早。

林:及早強迫理財確實很重要,我現在就很感謝當年那個早早對投資產生興趣的自己,我希望讀者們也都是,第二人生就不需要再為財務有過多的煩惱。

作者簡介_Smart 智富月刊

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