許多投資人在收到股利時，總會感受到一陣驚喜與喜悅，彷彿是「從天而降的禮物」。然而，您是否曾發現，這筆「意外之財」往往來得快、去得也快，甚至不知不覺就花光了呢？其實這是「心理帳戶」在作祟。

根據行為經濟學大師理察．塞勒的理論，大多數人的心中都有一本心理帳簿，就像企業用的會計帳簿般，金錢的來源或消費計畫的差異，會讓每筆錢被賦予不同的價值。即便是金額相同，若這筆錢是辛苦工作賺來的薪水收入，人們通常會將其視為須精打細算的「省著花帳戶」；但若是發票中獎、所得稅退稅、三節獎金或特別獎金等「意外之財」，則容易被歸類在「任意花帳戶」，進而容易被揮霍。而股利收入常被投資者視為「意外之財」，也可能面臨同樣的衝動消費風險。

要避免陷入心理帳戶的陷阱，讓股利收入能被更理性地運用，可遵循3大原則，從心態到實務層面，重新看待股利配置。

原則一：猶豫策略－讓股利從「意外之財」變身「珍貴資產」

當收到股利或任何意外之財時，心中的「會計帳簿」可能會不斷鼓吹立刻將它花掉，導致衝動消費。為避免這種情況，最有效的方法就是「猶豫策略」。請不要立刻花掉這筆錢，建議將它至少放置一個月以上。即使只是短暫的放置，這筆錢的身分也會從可隨意揮霍的「任意花帳戶」轉變為須精打細算的「省著花帳戶」。

原則二：資產分散策略──打造更有彈性的財務防線

別讓股利成為衝動消費的燃料，該想辦法將股利轉化為你財務系統的潤滑劑。收到股利後，最理性的做法，就是依照你的個人財務目標，進行資產分散策略，讓雞蛋不要放在同一個籃子裡。具體可分為以下幾類帳戶：

1. 安全帳戶：如緊急預備金，用於意外支出或失業備援，建議配置3～6個月的生活費。

2. 成長帳戶：投資於基金、ETF、外國債、股票等工具，提升資產報酬率。
3. 償債帳戶：若仍有信用卡、學貸或房貸等債務，可將部分股利挹注其中，降低利息負擔。
4. 儲蓄帳戶：短中長期目標（如旅遊、進修、子女教育金、購屋自備款、退休傳承之保險規劃）的理想資金池。
5. 犒賞帳戶：專門用來提升生活幸福感的小確幸預算，例如吃大餐、購物、旅遊。

這種分類式管理，有助於打破「一筆錢亂花到底」的慣性，將股利從模糊的金流，轉化為有目標、有計畫的資產。

原則三：好好運用雪球理論－─讓股利滾成你想要的樣子

放在成長帳戶裡的股利，如果只是單純存起來，將錯失進一步增值的機會；應該將其規劃至更有成長潛力的去處，例如精選基金、具潛力的 ETF (精選基金/ETF )，或具評等保障的海外債券，不僅可望提高資產累積效率，也能啟動「滾雪球式」的複利循環：找到夠濕的雪，以及用夠長的坡道，慢慢將這顆雪球，滾出你想要的樣子。

每個人心中的會計帳簿會根據金錢來源的不同，賦予金錢不同的評價。其實「不論金錢的來源如何，都要找到明智的用錢方法」。無論手中的錢財金額多寡，重點都在於要「寶貴地對待」，才能更充滿底氣地生活著。

{DS}