錢也是有價值的。這句話的意思是：同樣都是1萬韓元的鈔票，其價值卻會根據時機有所不同，而決定金錢價值的關鍵就在於「利率」。

2001年，我大學畢業預備出社會之前，決定來趟背包旅行，於是便帶著存摺去了一趟銀行，要解除打工存下來的定期存款。然而，銀行職員仔細看了一下我的存摺，突然開始勸我不要這麼做。

「同學，這是妳1996年開設的帳戶，妳真的要解約嗎？這是一個年利率12%的定期存款，如果解約了，再也沒辦法開設像這種高利率的帳戶了。現在銀行的利率一直在下降，妳可要想清楚。」然而，當時我鐵了心要去背包旅行，必須將定存解約才能湊到旅費。所以，儘管銀行職員極力勸阻，我還是解約了。後來妳外公知道了這件事，可是氣得雞飛狗跳。他說，如果我有這種定存帳戶，應該先告訴他一聲，乾脆向他借旅費就好，為什麼要把這麼寶貴的帳號解約呢？回想起來，我那時真的對利率的重要性一無所知。假如我把當時那個帳戶保存下來，存100萬韓元就可以得到12萬韓元的利息；存1,000萬韓元則可以得到120萬韓元的利息。最近的定期存款帳戶利率最多也只有5%，那時的帳戶利息是現在的兩倍多。

為什麼現在的利率是5%，而那時卻高達12%呢？這是因為錢也有價值，而且錢的價值會隨著地點和時間點而有所不同。舉例來說，在首爾市區租1小時的腳踏車只需1,000韓元，但在濟州島這樣的觀光景點，可能就要收3,000韓元。同樣的腳踏車，租借費用卻不一樣；同樣地，錢也有所謂的「租借費」，那就是利率。我們常說借錢需要支付利息，而這個利息就是錢的租借費。如果以10%的利率租借100萬韓元1年，需要支付10萬韓元的使用費；如果以1%的利率借1年，只需要支付1萬韓元。因此，利率愈低，借錢就愈容易。

以前的銀行利率非常高。必須要擁有足夠的資金才能輕易把錢借出，但在1960至1970年代，南韓的經濟依舊艱難，貨幣供應不足。因此，當時南韓向美國和日本借錢來建造工廠和造船。但是，隨著飛速的經濟發展，南韓晉升為先進國的行列中，透過大量出口賺取了許多美元，因此情況產生了很大的改變。貨幣供應增加，市面上流通的錢變多了，銀行利率也隨之降低。整個大環境變成了無論是企業還是個人，都可以透過銀行貸款以非常低廉且輕鬆的方式借到錢。因此，人們紛紛借貸購買公寓、股票、藝術品，甚至投資加密貨幣，導致經濟泡沫化的情況加劇。

從利率變化，看金錢市場的狀態

從2022年開始，全球許多國家的中央銀行陸續開始緊急縮緊銀根，提高利率使得企業和個人難以輕易借貸，市場上流通的資金開始被回收。其中，全球最具影響力的中央銀行，就是美國的聯邦儲備系統（Fed，聯準會）。聯準會每45天會定期召開一次委員會，以調整美國的基準利率和整體經濟的貨幣供應。美國的貨幣政策在全球資金供應方面扮演著關鍵角色，因此各國都會密切關注聯準會的發布情況，南韓也不例外。

2022年，當通貨膨脹席捲全球時，聯準會擔心經濟衰退，為了控制高物價而加速提高利率。因此，美國的基準利率從2022年1月的0.25%上升到2023年3月的5%。南韓的中央銀行（韓國銀行）也隨之將基準利率提高到3.5%。自從2008年全球金融危機爆發時達到了4%的高峰之後，南韓的基準利率首次上升至3.5%。隨著貸款利息上升，企業或家庭都難以像以往那樣輕鬆地募集資金來投資或消費，經濟蕭條的狀況便開始出現，企業利潤減少而造成股市下跌。因此，2022年上半年的股價下跌速度，是自網際網路泡沫以來最快的，KOSPI指數跌至2,200點；不動產市場也受到受高利率的影響而下跌。貸款利息龐大，如果還冒險貸款買房、買建物，反而會被債務壓得喘不過氣來；手頭緊的人也沒有自信能承擔借貸的高利息，只能畏縮不前。

那麼，在升息期間，人們究竟都投資什麼呢？有錢人在升息期間，傾向於減少風險資產的比重、增加安全資產的比重。因此，比起投資股票，有錢人更偏好債券、美元、黃金等資產，同時也會增加銀行存款。假若以5%的高利率借錢投資股票，獲得了10%的收益，實際上只賺了5%；但要獲得超過10%的收益並不容易。與其承擔這種風險，不如選擇銀行安全的4%存款利率。

因此，對於想要守護資產的人而言，利率是個重要的決策依據。存有10萬韓元的人，1%的存款利率看似微不足道；但存有1億韓元的人，1%就是100萬韓元；擁有10億韓元的人，1%就是1,000萬韓元。擁有的資金愈多，對利率變化的敏感度就愈高。因此，有錢人時時刻刻都在關注利率變動。

自2008年以來，習慣低利率的人們對於突然上升的利率感到十分震驚。但越是這種時候，越需要保持冷靜。美國的基準利率會影響南韓的基準利率，進而影響妳的日常生活。唯有細心觀察這些變化，才能讓妳的資金流向正確的方向，避免誤入歧途。

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