台股

以前退休族最流行的一句話,就是「投資可以無腦簡單,只要找到『大到不能倒』的公司,幾乎就是一輩子的長期飯票。」這些年過去了,經歷過中美貿易戰、新冠疫情、烏俄戰爭、惡性通膨、以巴戰爭...,當初買那些大公司的人,現在過得還好嗎?

進一步延伸,大家常說的「大到不能倒」,後來其實指的都是「官股」或「大型權值股」,原因很簡單,如果倒了就會產生台股崩潰,例如台積電(2330)、鴻海(2317)、聯發科(2454)、富邦金(2881)、台塑化(6505)都算是民營企業代表,官股就多了,比較有名包含中華電(2412)、兆豐金(2886)、台泥(1101)、中鋼(2002)、陽明(2609)等大型企業,這些確實都大到不能倒閉。

如果現在有個500萬元,買這些大到不能倒的企業,投資績效好不好?還是買元大台灣50(0050)比較快?來,都不用猜,直接幫大家回測就能見真章,這邊先分成3種策略,分別是「單押(All in)個股」「分散投資自組ETF」以及「直接買0050」。

策略1:看準重壓All in個股

如果直接選那10家大型股的其中一家All in,500萬元丟進去放10年會怎麼樣?滾出多少的市值?幫大家回測績效(編按:報酬數值皆不含息),切成「民營」、「官股」2組進行PK,並由高而低排序。

民營權值股

台積電1,922萬2,500元(報酬率284.45%)、聯發科883萬8,500元(報酬率76.77%)、富邦金725萬7,500元(報酬率45.15%)、台塑化570萬7,000元(報酬率14.14%)、鴻海471萬5,500元(報酬率-5.69%);平均績效914萬8,200元(報酬率82.96%)。

官股權值股

兆豐金761萬9,000元(累積報酬52.38%)、陽明745萬3,500元(累積報酬49.07%)、中華電620萬9,500元(累積報酬24.19%)、台泥471萬8,500元(累積報酬-5.63%)、中鋼467萬4,500元(累積報酬-6.51%);平均績效613萬5,000元(22.7%)。

首先以民營、官股來區別,顯然民營權值股的績效更強勢,尤其台積電居然能滾到1,922萬2,500元,如果10年前買到台積電放到現在,根本就躺著退休了吧!另外聯發科、富邦金、台塑化也分別滾到800萬元、700萬元、500萬元以上,唯一賠錢的是鴻海縮水至471萬5,500元。

而官股績效則是相對保守,表現最好的是兆豐金、陽明都滾到700多萬元,中華電則是600多萬元,但台泥、中鋼分別縮水5%、6%到400多萬元,相對苦瓜臉一點。

以平均績效來看,民營組市值平均滾到914萬8,200元,而官股組市值則平均滾到613萬5,000元,一來一往就差了300萬元,如果用500萬本金來看,那可是6成的績效差距啊!不過選錯還是會可能會賠錢,例如找民營股上漲機率高,但選到鴻海再去看台積電走勢,可能就會很不爽。

策略2:分散投資自組ETF

那麼如果500萬元直接分散投資在10檔權值股呢?這就比較簡單,幾乎等於無腦配置,反正不同產業的龍頭都買進來。如果10年前放到現在,會滾到764萬1,600元,平均績效是52.83%,超過5成已經算是相當不錯了。

策略3:直接買0050

既然500萬元買10檔權值股,怎麼不考慮直接買50檔上市大公司呢?買進0050持有10年也更加分散,回測之後的績效是96.67%,這等於成長接近1倍,10年可以滾出983萬3,500元。

從這3種狀況、進行10年回測來看,可以發現無腦投資中,CP值最高的是0050直接All in;但如果你是投資個股的愛好者,那麼投資保守的官股似乎也沒比較好,反而投資套牢的機率更高,不如找民營大型股來研究,也更有爆發力。

當然,以上回測數據還是要根據你的投資經驗跟年齡而定,或許你年輕就只會0050,那就繼續0050即可;但如果年輕拚個股已經成功,那麼中老年的選擇權就比較多了,你可以選擇繼續選股拚拚看,或也不一定要繼續拚,配置一些0050跟個股,這樣也能兩頭賺。

本文獲「玩股網」授權轉載,原文:500萬投入十檔「大到不能倒」股票放十年,能贏過0050或單押一檔權值股?

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