2015年對我來說是有些變動而還算順利的一年，而新的一年、新的氣象，人生又將有些許變化。

我有一份投資統計表，是加計了證券、外匯或歐台及其他的總損益紀錄，從這份excel表中的證券欄位，可以看到我這三年單純股票不含期權的投資狀況。

2013年：879,770
2014年：2,259,675
2015年：6,845,117

看起來落差甚大，其實本金也是重要的一環。2013到2015年，我驚人地僅花三年時間，便用10萬本金賺了1000萬，也將這些心得發表在PTT股票板。短短幾年間，我從那個掏1萬元修破機車都很困難的22K年輕人，到買了250cc的重機，後來又買了3500cc的Lexus轎跑車，擁有幾年前的我不可企及的生活。人生就在於體驗眾多未知之事才有意義。「人生就如一齣舞台劇，活得精彩，落幕無悔」自此成為我的座右銘。以前我在舞台上演戲，現在人生就是我的舞台，而我將我的人生故事繼續演繹下去。

Phcebus是我在PTT的帳號，菲比斯是我的暱稱，我在前言已述及此一帳號的由來，不再重述，但可以確定的是，我的帳號跟bus（巴士）無關。這年，我在PTT發出這三年的投資心得與收穫，發文後引起很大的迴響，加上我這幾年間不斷地分享近況及對帳單，開始有些PTT的板友尊稱我為菲神，實在感謝他們的抬愛，投資領域能人很多，我不是最賺的那個，我只是個性保守、穩健投資，並將成果發在板上，我不會發標的文影響市場，我只是記錄我的想法，並用數據加以佐證。

摘錄這時期的文章一則如下：

如同我以前的文章所述，我的投資部位分為股票、股票期貨、選擇權，偶爾再加一些其他，如ETF期、外匯等。觀察近三年以後，可以發現我的損益紀錄有一貫性，首先近三年都約有一個月虧損，1到2月由於卡過年還有元旦、我生日，常常是度假淡季與測試期，7月則通常是我獲利最大的月份。

而年度回檔都落在8到10月之間，之後才又重新開始跑。原因在於，我通常3 月開始認真做單，順利的話，就逐漸稍微增加直到不順時縮小。反覆為之，因此今年9月虧損在於8/23之後的強彈，許多避險標的強力反彈，而因為8月強力下跌， 經濟數據的不佳，使得我在反彈時增加了避險部位，卻受傷。在7、8月合計賺了300萬以後，在9月中之時，半月最多虧損達到70萬，在下半月將虧損縮至3、40 萬之譜。由於該月虧損，因此10月開始將股票期貨部位減碼，也降低風險做單，直到12月休假季大約休了五個工作天。

我的操作原則其實就是緊盯基本、國際數據、規避風險，見風起而順勢交易。2015年的期權年度交易天數為238天，虧損天數為53天，勝率為77.7311%。在4 月以前，基本上是延續去年好的經濟面偏多操作，但1、2月由於系統上不是很穩定，加上放假，是小額操作，所以數字不大。一直到2月中及5月有更穩定、報價連續的大戶系統兩套上線，方能落下心中大石般地盡量交易。

我的做法是，股票以基本面財報營收為主，由自己推估，並參考研究報告來計算該股票合理價值。股票期貨同理，但加上適量的避險部位，過去一年，我的避險部位以手機、營建相關為主。而選擇權的部位在於短幅波動的收取，還有風險規避時的增額避險，並加計投機部位。

到了4月，由於連續兩個月的經濟數據不如預期，特別是3月，1、2月有過年因素要合併，但是3月的數據顯現復工時的狀況可能沒有當初想像的好，因此將偏多的部位逐漸增加了避險部位，期權部位也還算順利，一直順順做到了7月。

8/23前下跌加劇，我也增加了避險部位，一直到8/23那天，我單日賺進約50 萬。但該月的經濟數據依然不好，我在反彈時增加了避險部位，卻被反噬。也因此必須冷靜，將部位縮小、重新來過，所幸還能回到正軌。

其實這幾年下來都會有一些自己的SOP紀錄，舉例：
1. 早上不能喝咖啡，會讓自己的反應變慢，有點類似沒睡飽。
2. 十一點半至下午一點中國休息期間，自己也跑去吃飯，降低交易。
3. 每天早上都要讀報及閱讀特定資訊。
4. 當數據不如預期時先出場，如果有顯著利空，則是加計避險。

去年初，我給自己的年度計畫是：
Q1/60
Q2/100
Q3/100
Q4/80
合計：340

實質達成則是
Q1/78
Q2/164
Q3/276
Q4/156
合計：684

8月初時我達成了，7月共22個交易日，以日計，當沖、平倉無日虧損紀錄的月里程碑，這也讓我今年的日勝率提升到80.3%。我留倉都只留股票期貨，7月底目前未實現是+76300。

印象最深刻的是，颱風前天晚上十點宣布隔日放假，我其實哀號不想放假，還有這個月因為波幅上升，使得口數僅成長兩成，但獲利數字則是成長了一倍。這週重感冒，反應下降，7/23，原來賺14000，後來尾盤數個錯誤變成-4700，最後搞到+522收手，幸運。還有7/30，因為覺得自己太容易贏了，外加有點非理性，一度沒停損，未實現虧到50000，後來運氣好小幅認輸，並專注自己的能力、把握細節，變成賺21411，過了以上兩關才能達成這樣的紀錄。

交易員是孤獨的，這種紀錄除了自己知道以外，是沒有額外掌聲的，但真的讓自己很感動所以記錄下來，好好歸零自己，下個月又是重新開始。

波動大時真的是幾家歡樂幾家愁，7月真的是近來波動最大的一個月了。最後，如果有人問我在期權市場最重視的是什麼？我會回答「風險」。

我其實有嚴密地在做風控與即時調控，沒有全額再投入，並保持手上的現金持有水位及避險部位，所以如果是一般的工作，是沒辦法這樣做的。這也是花了許多時間的結果吧，不求一夕致富，但願能穩定成長。
其實這幾年下來有一個深深的感觸，賺錢賺錢，其實除了純勞力（舉例：搬運）以外，知識財跟人脈財是兩個很重要的關鍵。知識財就是特殊知識技能還有資訊差，不論什麼方向，只要你能掌握知識財，加以善用，就有發展的機會，因為你知道別人不知道的。

{DS}

舉例：QE、通膨、遺產稅調降跟房價的關係；油價與運輸的關係；外匯變動與貿易的關係；Design House的超強Coding能力；寡占事業的進場方式與知識壁壘等。

人脈財則是業務與創業需要的，尤其是與資金方面有關，還有靠一張嘴的，如果能夠了解這兩個方向，是有機會的。可惜現在我們七年級這輩已經有了太高的資產壁壘……靠爸真的大勝，但如果能掌握知識財與人脈財，還是有翻身的機會。（時空背景：2015/08/24(一)當日盤中大跌583，收盤跌376點）

老實說我也是難得有留7500、7400的sell put 共20口，所以我開盤前也是很頭痛，我是怎麼解決這個問題的？我自己的答案是先買價內選擇權p，把部位風險鎖住再看。完全避險下，的確有把這7500、7400的刺頭部位解決掉，還好開盤時只開低100點給逃，我很少很少當賣方的……有嗅到風險所以有避開，到最高的時候，其實價內put價格超開，我用滿複雜的方式，除了掛芭樂與用期貨，一直到價差近了才正式平掉。做法很多，我只是先把sell put風險規避掉優先，SP當初留倉20口bp，先20口救，完全避險掉。

統計至今日，2015年是我勝率最高的一年，這源自於我發現了中國A50期貨及其類似商品在不同交易所間的價格有些許的時間差，雖然不是百分之百相關，卻具有連動性。靠著這個發現，我曾經一個月內每日結算都有正報酬，卻也為了維持正數連續這個小小的紀錄，使得後來越來越患得患失，使得損益越來越小，直到終有一天，日損益為負，結束了這個旅程，反倒鬆了一口氣。這個中國期貨跨商品跟隨的做法，隨著中國嚴打期貨市場，使得流動性消失而告終，這個小小的發現因台灣的A50 ETF期貨流通性不大，所以只能賺點小錢，但其實原理與SBF發現不同虛擬貨幣交易所間存在著可供套利的價差是差不多的道理，可惜基於保守原則，我一直對徒耗電的虛擬貨幣持保留態度，而且幾年下來，我的投資方式有所收穫，也使我沒有積極踏入幣圈的誘因，如果持更開放的心胸，說不定我也能發現當初他的這個致富祕訣，謹慎投資雖讓我不能一夕致富，但也能讓我在市場上屹立不搖。

當中國期貨市場被對岸管理單位嚴打後，相關商品也消了風，過了一兩年我才從朋友間得知，那時曾有大戶發現相關基金存在價差，便每日申購， 申購成功後隨即賣出，每日套取價差，輕鬆賺取大把鈔票。而僅有少少資金的我只是每日來回運用如同電競選手般的手眼協調能力，吃掉了不符計算邏輯的十來張小單，賺取每單約千元的小小價差。想想真是莞爾一笑，申購的門檻不是當時的我可以負擔的，就算知道，也只能吹鬍子瞪眼睛，但我記取了教訓，在2020年一波原油ETF的申購價差中，小小地中了一兩單，賺了幾十萬，彌補了這個缺憾。就像我說的，俯拾之間皆有投資機會，端看你有沒有足夠的知識與能力攢下這份知識財。

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