ETF

ETF的管理費,一直是投資人很關注的事,每年「Smart台灣智富基金獎」在評審過程中,對於ETF的總費用開支,也都是評審團相當重視的主要評鑑項目。我發現,在2022年有一個不錯的現象,就是不少ETF的總管理費率,普遍有下降趨勢,且不乏知名的ETF,它們的總管理費率都比前一年更低,真的是有幫大家省到錢,畢竟省1元就是賺1元,特別是在2022年股債齊跌的行情下,真的是多少發揮一些療癒效果,沒想到在通膨帶動萬物齊漲下,居然還有變便宜的好事。


不過,在介紹哪些ETF是總費用率下降與低總費用率的ETF之前,先來說明一下總費用率的概念。一般我們常看到的經理費(或稱管理費),只是項目之一,在ETF的年度費用開支中,除了經理費,還包括銀行收取的保管費,買賣成分股產生的手續費與稅金,以及其它雜項費用,譬如指數授權費等。所以有些ETF可能管理費不到1%,但加一加各種費用,總費用可能上看1.5%或更高,這跟那些總費用率低於0.5%的ETF,費用開支的差距就真的很有感。

而今年我在整理這些ETF年度總費用率時發現,發現追蹤台灣50指數的元大台灣50(0050)與富邦台50(006208),以及國泰永續高股息(00878),這3檔高人氣,堪稱是國民ETF等級的產品,在2022年的總費用率都是下降的。

我們來看006208,它的2022年總費用率已經降到0.24%了,2021年時則是0.35%,真的是很棒。第2檔來看同樣追蹤台灣50指數的0050,它的總費用率高於006208,是0.43%,也比前一年的0.46%低,算是有進步,雖然0.43%在國內ETF,已經算很不錯的水準,不過如果可以更低,我本人作為已經持有0050的投資者,一定會給你更多掌聲。再來看高股息的00878,2022年總費用率是0.5%,比前一年的0.57%也有改善。不枉這幾年支持它的股東人數一路向上攀高,已經躍升新一代的人氣王。

0056去年的總費用率上升

不過前人氣王的0056,就讓峰哥有點小失望,因為它2022年的總費用率,居然是上升的,從前一年的0.74%,上升到0.86%。到底為什麼別人在降,它卻在升?我有仔細去看了一下,主要就是去年它的交易稅支出較高,占比高達0.29%。我們知道,台灣的股票交易稅,是在賣出時才課徵,所以稅金這麼高,代表2022年賣了不少股票,應該是跟2022年比較多的換股有關。雖然0056的長期績效表現不錯,但還是希望0056可以留意一下它的費用率問題,畢竟峰哥也是0056的長期投資人,所以呼籲一下!

除了這4檔國民ETF之外,再多介紹10檔也是低費用的ETF,供大家參考。像富邦台灣科技(0052),它的特色就是台積電持股差不多一半,等於半個台積電,它的總費用率也只有0.24%,跟富邦台50一樣低。覺得台積電股價太高的人,這是一個不錯的替代選擇。

富邦臺灣公司治理(00692)的費用率為0.26%,只比富邦台50高一點,大部分持股也是龍頭股。

想買美股,又沒有海外券商或複委託帳號的人,可以參考元大標普500(00646),它的總費用率只有0.45%。喜歡美國科技股的人,可以看看富邦NASDAQ-100(00662),總費用率是0.57%,比前一年下降不少。如果偏好台灣金融股的人,可以選擇元大台灣金融(0055),總費用率是0.57%

最後跟大家分享,說老實話,我不是對費用率輜銖必較的投資人,但它還是很重要,因為如果指數投資的標的差不多,那麼費用率愈低,當然對長期的績效影響就愈大。不過也有些主題類型的ETF,或交易流動性比較差的股市,它的費用率會比較高,如果是在特定時間內,譬如在這個主題產業的牛市階段,我就願意忍受比較高一點的費用率,也就是說,我心中有一個天秤,如果在一個費用率之下,就算進入我的好球帶,如果好球帶寬一點,我可以選擇的ETF就會比較多,因為我是一個很愛嘗試買不同標的的人,這會帶給我更多的投資樂趣。當然你可以看自己的需求,如果你偏好長存少數國民ETF,那低一點的費用率確實要更好一點。

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小檔案_峰哥(林正峰)

現任《Smart智富》月刊社長。
曾任《Smart智富》月刊總編輯、《30雜誌》總編輯、《商業周刊》金融組召集人、《今周刊》主編、《工商時報》國際組召集人。

報導曾獲吳舜文新聞獎、SOPA亞洲卓越新聞獎。

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